Блог им. Serguntrader |Мои заметки. Часть 3.

Мои заметки. Часть 1.
Мои заметки. Часть 2.

Так уж получилось, что эта серия заметок непосредственно касается опционной торговли.  Поэтому публикую её в соответствующий раздел.

03.05.2017 Лотерейные билеты
Стратегия «Покупка лотерейных билетов»
Стратегия основана на покупке недельных опционов вне денег до истечения которых остается 4-2 дня
Как могут выглядеть параметры такой стратегии.
  • Недельные опционы.
  • Страйк 1АТР на дневке
  • Причина входа. Вью в результате побарного анализа.
  • Пн, Вт риск в сделке 1% депозита (до экспирации 3-4 дня)
  • Ср, Чт риск в сделке 0.5% депозита (до экспирации 1-2 дня)

Если опционы выходят в деньги, то они удваиваются или утраиваются в цене.
Если опционы проходят не 1, а 2 АТР дневных, то опционы удесетеряются в премии.
Стратегия обречена на большой % убыточных сделок.
Меньший процент дает хороший возврат на вложены риск.
Прокачивание техники побарного анализа увеличит процент положительных сделок.
Плюс в этой стратегии ещё и в том, что времени по будням достаточно уделять 2- 3 часа перед закрытием торгов.
Ну и конечно же риск вшит в опционы. Никаких стопов. Рискуем только премией.
Поэтому на начальном этапе риск держать небольшим в пределах 1%



( Читать дальше )

Блог им. Serguntrader |Черный лебедь наоборот.

Черный лебедь наоборот.




  • Повезло поймать гэп в свою сторону.
  • Никогда бы не высидел такую палку против себя за день до гэпа, торгуя БА. Могу лишь представить разочарование тех, кого высадили перед гэпом.
  • Для тех, кого интересует что произошло: «что то связано с поглощением AMZN WFM за 42». Естественно я не инсайдер и не знал об этом событии. За новостями вообще не слижу. Единственное, что отслеживаю — даты корпоративных отчетов.
  • Риск в сделке стандартный для меня. С точки зрения ММ эта идея ни чем не выделялась. Тем не менее премия по позиции выросла в 70! раз. Благодаря одной такой сделке + 60% к депо.
  • Естественно, это не единственная моя сделка. Просто сильно выделилась из общего массива.
  • На таких темах продавцов опционов разрывает и выносит вперед ногами. Как правило до этого момента у них все хорошо, ведь тета стабильно капает карман. Инвесторам можно рассказывать о том, как можно стабильно зарабатывать на бирже и продавать свои услуги в ДУ. А потом случается такое!!! Есть известная поговорка «Wall street выстелена  могилами с надписями на надгробиях „Я такого никогда не видел!“»
  • Это не самый большой гэп, который может быть на акциях в США.
  • В целом в покупках опционов нет никакого преимущества. Ровно как и в продажах. Мат. ожидание в обоих случаях равно. Продавцы стригут тету и ловят черных лебедей. Покупатели отдают тету и ловят черных лебедей наоборот.   
  • Повторюсь. Просто повезло.


Блог им. Serguntrader |Мой первый margin call на опционах

История началась тут

Я все таки построил эту позицию.

Немного предыстории. Вот уже пол года я торгую направленно опционами на американские акции. Иногда продаю опции в рамках направленной стратегии. Когда открывал позицию у меня были ожидания на понижение NFLX
Мой первый margin call на опционах

Именно поэтому я собрал календарный спред на коллах.
Мой первый margin call на опционах

( Читать дальше )

Блог им. Serguntrader |Странные свойства в обратном календарном спреде.

Всем привет. 
Сижу, разбираю возможные торговые ситуации. Платформа ToS. 
Акция NFLX и её опционы 14.10 и 21.10
Если сейчас по текущим ценам построить обратный календарный спред то получается следующая картинка:
Странные свойства в обратном календарном спреде.

Вопрос 1. 
IV ближней серии (14.10) 27%, а IV дальней серии (21.10) — 53%, что в два раза выше. Разве так бывает, что волатильность ближних в два раза меньше дальних?

Вопрос 2. 
Я не верю в бесплатный сыр. Торговля без рисков не бывает. Тот кто говорит, что строит безрисковые торговые стратегии на опционах либо не понимает где риск, либо, мягко говоря, лукавит. Риск всегда где-то зашит!
Но сейчас, я не понимаю, в чем риск конкретно этой конструкции?

Можно списать эту ситуацию на то, что мой текущий анализатор (TOS) на самом деле не лучшее ПО для анализа опционных позиций и эта платформа сейчас где-то глючит.
Буду смотреть на открытии рынка что к чему.

Может есть какие-то идеи? Кидайте в комменты.  


Блог им. Serguntrader |Почему не стоит покупать слишком далекие опционы без денег.

Покупка опционов далеко вне денег является очень привлекательной стратегией для большинства начинающих трейдеров. И это понятно, потому что сумма инвестированных средств очень невелика, а возможные прибыли могут превышать в разы или даже в десятки раз затраченные первоначальные инвестиции.

Но все-таки, заигрывать со слишком далекими опционами тоже не стоит, поскольку вероятность того, что они выйдут в деньги очень низка и трейдер рискует потерять все свои инвестиции, затраченный на такой трейд, причем такой исход будет его ожидать в большинстве случаев.




Почему не стоит покупать слишком далекие опционы без денег


Блог им. Serguntrader |Чем отличается "бумажная" торговля от "Реальной"

Прежде чем заключить свою первую реальную сделку с опционами, я несколько месяцев торговал на «бумажке». Что это означает? Я так же анализировал график, строил профиль позиции и потом следил за его изменением во времени. Но я упустил важный момент.

Исполнение. Одно дело получить интересный профиль позиции, когда рынок закрыт, а другое дело исполнить сделки по тем ценам, что планировал. Так вот, сразу же, торгуя на реале, я столкнулся  с тем, что цены, ликвидность и скорость изменения котировок так сильно отличаются от плановых показателей, что я либо просто не могу открыть сделку, либо делаю это по очень плохим ценам.

К счастью, ситуация с провалом ликвидности на америке имеет место только на открытии рынка. На закрытие же мы имеем спокойный устоявшийся рынок, где можно заключать свои сделки по адекватным ценам. Это наблюдение стоило мне некоторую часть просадки и наличие в портфеле некачественных сделок. 

Второй момент — это эмоциональная вовлеченность. Когда ты «на бумажке», ты просто смотришь в рынок раз в день по часику. Делаешь свои «бумажные» сделки, закрываешь терминал и забываешь о них до следующего дня. Когда делаешь сделки на реальном счету, то терминал открывается гораздо чаще, чем раз в день. Плюс есть соблазн спустится на более низкий таймфрейм и торговать например на часовиках. А ты не торговал так на демо, не тестировал такой краткосрочный способ. Как итог — ещё одна причина просадки. 

( Читать дальше )

Блог им. Serguntrader |Нужно учитывать свой психотип.

И это далеко не новость. Все об этом говорят сейчас, но в 2005 году, когда я только начал торговать, информации по трейдингу в интернете было очень мало. И так получилось, что я торговал интрадей 2  года американскими акциями в первом Питерском пропе, а потом ещё 4 года скальпал на фортсе РИ. Так делали все мои коллеги тогда и мне казалось, что это нормально. Но это было ненормально для меня, несмотря на то, что несколько лет даже получалось торговать стабильно в плюс. 

Мне нравится трейдинг и я долгое время испытывал на прочность свою нервную систему самым стрессовым стилем торговли. Потом я сломался. Рынок сломался, пропали те неэффективности, которые я эксплуатировал. Их заняли роботы, а я не смог перестроится. Пришлось уйти.

Теперь мне за 30 и теперь я точно понимаю, что не хочу больше испытывать тех нагрузок, что мог вынести в свои 20-25. Вынужденно (все что не делается, делается к лучшему) пришел к Опционам и к среднесрочной торговле. Хоть я не зарабатываю сейчас деньги мне очень комфортно. Мне комфортно делать анализ рынка, когда рынок не работает. Мне хватает на все про все сейчас всего 2-3 часа. Теперь, когда рынок открывается, я не торгую, я занимаюсь исполнением. Когда все позиции куплены и проданы, я просто закрываю терминал и занимаюсь своими делами.

( Читать дальше )

Блог им. Serguntrader |Как продавать подразумеваемую волатильность (IV) при резком движении?

Столкнулся вот с такой ситуацией:

IV

Акция относительно медленно сползала, при этом IV резко вырос, но когда произошел отскок, то вместе с сильным движением БА (примерно 30%) так же сильно рухнула и подразумеваемая волатильность (со 100 до 68).
 
Как такое можно отыграть?
  • Покупать коллы на отскоке? Ну допустим, повезло и набрали их, когда цена была 12. Да, был сильный движняк по дельте, но и IV мощно рухнула и сильно обесценила эти коллы.
  • Покупать Железный кондор? (Стренгл на акциях я продавать категорически не хочу, поскольку рисх гэпов может за ночь слить все депо). Но при этом какой ширины нужно брать продаваемые страйки вокруг текущей цены? Все таки по дельте было движение в 30%, что заставляет роллировать проданный и купленный верхние краи, а это доп затраты и снижение доходности 
Как можно отыгрывать такую ситуацию (резкое приращение по дельте и одновременно обвал по IV)?




Блог им. Serguntrader |80% всех опционов сгорают без денег. Но есть нюансы.

Есть такая статистика, что до 80% всех опционов сгорают, так и не зайдя в деньги. Отсюда следует такая идея, что продавцы опционов имеют математическое/статистическое преимущество перед покупателями. В целом, это так и есть. Но я хочу в противовес этой идее показать  ситуацию, когда при покупке опционов далеко вне денег, вы можете упятирить вложенные средства, при этом эти опционы большую часть времени так и останутся за пределами своих страйков.

Итак, 23.12.2015 мой анализ дневного графика акций WMT (Далее БА) показал, что надо формировать лонги:
80% всех опционов сгорают без денег. Но есть нюансы.

Купил коллы вне денег. Риск на сделку в пределах 100$

( Читать дальше )

Блог им. Serguntrader |Выбираю брокера.

Для торговля опционами на американские акции выбираю брокера.
Депозит 2 000 долларов.
Неделю по Email вел переговоры с MBT Trading. В итоге они мне отказали, потому что мой доход под 1 мл рублей в 2014 показался им слишком нищенским.  Стал искать другие варианты. Постоянно встречаю вот такие вот варианты:
  • $6.95 + $0.75 per contract
  • $4.95 + $0.65 per contract 
0.75 per contract — это понятно. Купил, затем продал опцион, заплатил 1.5 доллара за круг.

Но что означают эти 6.95? Это минималка?
1 купил + 1 продал = 2 * 0.75 = 1.5$ < 6.95 следовательно я должен заплатить за круг не полтора доллара, а 6.95?

А чтобы не переплачивать, я  должен оперировать 10 контрактами сразу(к примеру)?
10 купил + 10 продал = 20 * 0.75 = 15 баксов > 6.95  следовательно я заплачу только 15 долларов?

А если я куплю сначала одну ногу? потом другую? Это что, мне за каждый трейд надо будет платить по 6.95?
Это ахтунг какой то!!!

Может я что то не понимаю, объяесните, пожалуйста, кому не трудно...



....все тэги
2010-2020
UPDONW