SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Serguntrader
Странные свойства в обратном календарном спреде.
- 30 сентября 2016, 12:20
- |
Всем привет.
Сижу, разбираю возможные торговые ситуации. Платформа ToS.
Акция NFLX и её опционы 14.10 и 21.10
Если сейчас по текущим ценам построить обратный календарный спред то получается следующая картинка:
Вопрос 1.
IV ближней серии (14.10) 27%, а IV дальней серии (21.10) — 53%, что в два раза выше. Разве так бывает, что волатильность ближних в два раза меньше дальних?
Вопрос 2.
Я не верю в бесплатный сыр. Торговля без рисков не бывает. Тот кто говорит, что строит безрисковые торговые стратегии на опционах либо не понимает где риск, либо, мягко говоря, лукавит. Риск всегда где-то зашит!
Но сейчас, я не понимаю, в чем риск конкретно этой конструкции?
Можно списать эту ситуацию на то, что мой текущий анализатор (TOS) на самом деле не лучшее ПО для анализа опционных позиций и эта платформа сейчас где-то глючит.
Буду смотреть на открытии рынка что к чему.
Может есть какие-то идеи? Кидайте в комменты.
Сижу, разбираю возможные торговые ситуации. Платформа ToS.
Акция NFLX и её опционы 14.10 и 21.10
Если сейчас по текущим ценам построить обратный календарный спред то получается следующая картинка:
Вопрос 1.
IV ближней серии (14.10) 27%, а IV дальней серии (21.10) — 53%, что в два раза выше. Разве так бывает, что волатильность ближних в два раза меньше дальних?
Вопрос 2.
Я не верю в бесплатный сыр. Торговля без рисков не бывает. Тот кто говорит, что строит безрисковые торговые стратегии на опционах либо не понимает где риск, либо, мягко говоря, лукавит. Риск всегда где-то зашит!
Но сейчас, я не понимаю, в чем риск конкретно этой конструкции?
Можно списать эту ситуацию на то, что мой текущий анализатор (TOS) на самом деле не лучшее ПО для анализа опционных позиций и эта платформа сейчас где-то глючит.
Буду смотреть на открытии рынка что к чему.
Может есть какие-то идеи? Кидайте в комменты.
IV ближней серии (14.10) 27%, а IV дальней серии (21.10) — 53%, что в два раза выше. Разве так бывает, что волатильность ближних в два раза меньше дальних?
Earnings announcement* for NFLX: Oct 17, 2016
Но вопрос про риски остается. По профилю все как то классно получается. Продаешь дальний. покупаешь ближний. Закрываешь все, когда истекает ближний.
Рисков нет.
Как то уж очень все красиво
выглядит не плохо, возьмите и опробуйте на реальной позиции
Профиль выглядит безубыточным т.к. разработчики многих аналитических особо не парятся и рисуют календарный спред по той же схеме, что и другие конструкции в рамках одной серии.
Есть только один путь развития событий, при котором профиль будет показывать правильно — это если цена БА замрет на уровне экспирации первой серии и не сдвинется до исполнения второй.