Данный вид финансового риска получил своё название от названия немецкого банка Bankhaus Herstatt, совершавшего операции на валютном рынке. Органы надзора за деятельностью банковской системы Германии после обеда 26 июня 1974 года закрыли этот банк. На момент закрытия банк имел неурегулированных расчётов по валютным сделкам на 200 млн. долларов США. Закрытие банка и прекращение операций вызвало цепочку неплатежей. Через три дня «эффект домино» докатился до Соединенных Штатов Америки, в результате чего оборот платёжной системы в Нью-Йорке снизился на 60 процентов. С тех пор рыночный риск, связанный с расчетами на FOREX, получил название «херштаттский риск» (herstatt risk)[3].

Природа расчётного риска на валютном рынке
Херштаттский риск связан прежде всего с несовпадением во времени платежей на валютном рынке. Как правило, продолжительность расчетов на FOREX составляет от одного до двух рабочих дней. До тех пор, пока сделка не закончится в течение этого срока банк остается в полном неведении о результатах исполнения сделки. Крупнейшие платёжные системы различных стран находятся в разных временных поясах и поэтому не могут проводить одновременно дебетовые и кредитовые операции.