Добрый день! Решил написать комментарий на пост.
1. Путаница с займом. Автор путает пассив «кредит» и «заём». В отчётности отражены инвестиции по договорам учеников – они невозвратны, поэтому сумма и «исчезает» после выплат.
2. Выручка 8,2 млн против 10,1 млн (–20%). В B2G-образовании при турбулентности 80% плана – норма. Чистая прибыль (–300 тыс.) лучше плановой (–1 млн) – контроль расходов важнее краткосрочного недобора. При этом школ по факту 62 вместо 34 по плану (+83%) – драйвер роста работает с опережением. Отставание по платящим пользователям временное.
3. Риск «один человек». На ранней стадии основатель – это актив. Первые 10 школ заключил лично, остальные 52 – через созданный отдел продаж. Процесс масштабируем.
4. ИИ – не преимущество. В EdTech ИИ только внедряется, мы начали раньше других, есть наработки. Аргумент «все используют» несостоятелен. Полный текст
docs.google.com/document/d/1Li3Yh1r8dKTyXWxslS3ug6lBb6ux1tvYyqi2sgTSWr8/edit?usp=sharing