РоманП., оценку на внебирже некорректно сравнивать. Сухой Лог если не введут, значит сократят долг быстрее, тоже неплохо

РоманП., Оценка в 8-9 прибылей это средняя историческая оценка для Полюса. Бизнес Полюса исключительно устойчивый, себестоимость добычи самая низкая в мире, среди крупных проектов. Кроме того, компанию условно можно назвать растущей - после ввода месторождения Сухой Лог добыча увеличится приблизительно в 2 раза. Поэтому сравнивать с нефтяниками и другими сырьевиками некорректно

ANDRA, 1260 - в течение года после размещения, если доходности расти дальше не будут, разумеется. 2197 - в течение года после снижения длинного конца кривой доходности в рейтинге АА до 12%

Уважаемая техподдержка, подскажите, пожалуйста, как правильно, в каким формате прикреплять изображения, чтобы всё корректно отображалось?

По какой-то причине в мобильной версии некорректно отображаются изображения. Посмотрите их, пожалуйста, в веб версии

Напишите пожалуйста, если у Вас есть понимание причин увольнения Антона Елистратова, это может быть важно для понимания ситуации в компании!

При сохранении тренда в макроэкономике — +- останутся на месте, но существенные движения возможны в случае наступления мировой рецессии (тогда в долларах упадут, в рублях подрастут), либо при завершении СВО, с последующим быстрым снижением %ставки и ростом спроса — цены продолжат рост

Зависит от 3-х главных факторов: динамики Ключевой ставки, хода/завершения СВО, а также — состоится ли рецессия в крупнейших мировых экономиках, (рухнут ли цены на нефть или нет). В худшей комбинации этих факторов — может быть минус по индексу, в лучшей (нефть дорогая, конфликт завершен, КС быстро вниз) — рост на 30-50%. Скорее будет что-то среднее…

Тимофей Мартынов, как раз сейчас над этим думаю. Новый год — время переоценки планов. Дисциплине мешает хронический недостаток физической энергии — есть якоря, с которыми надо разобраться. Взвалил задач больше, чем могу переварить, а что-то сбросить — трудно, хочется больше успеть. Ну, это каждому знакомо))) А над приоритетами надо поработать, это факт!

Более дисциплинированно выполнять те планы, которые сам себе поставил для достижения целей, которые отражают мои ценности

Как Вы насчитали EV/EBITDA за 2023 год 6,8? Капитализация 236 + чистый долг 1,2 EBITDA = 70*1,2=84 Итого EV = 236+84 = 320. Таким образом EV/EBITDA = 320/70 = 4,57

anti_pumpanddump, красочное сравнение))) 

kudesnik, согласен)

anti_pumpanddump, я бы выразился так: баланс с сюрпризами для тех, кто ожидает 100% PayOut. А если все вышеперечисленное знаать и учитывать, то все норм)

anti_pumpanddump, фактически все так — огромные авансы и капекс. Однако, авансы говорят об огромном спросе на техприсоединение в Московском регионе. Это означает, что бизнес компании устойчиво растет и продолжит расти в среднесрочной перспективе. В то же время, авансы — это полученные денежные средства, использование которых позволяет не привлекать дорогие займы на рынке, т.е. авансы — это экономия на процентных расходах. Думаю, что сумма авансов на балансе вряд ли может сильно и резко уменьшиться, т.к. техприсоединение будет востребовано и далее, это не разовый фактор. Капекс у компании действительно большой, и растущий при этом, однако это вновь признак растущего бизнеса, да и капекс — это условия деятельности любой сетевой компании, поэтому при сравнении сетей его вычитать некорректно. Даже с большим капексом компания имеет существенный FCF, из которого платит дивиденды и сокращает долг.

anti_pumpanddump, Согласен по ЦП, в Волге — может быть серьезная переоценка в случае, если они смогут поднять рентабельность (пока они стабильно низкая), а по МР поделитесь, пожалуйста — что плохого с балансом?

Рудик, сбытам платит потребитель, но от тарифа ФСК региональные сети конечно же зависят. Маржа по сетям то больше, то меньше, это понятно, но важен тренд на повышенную индексацию, который уже существует, и он обусловлен необходимостью финансировать инвестпрограмму за счёт потребителей, а не государства - основного акционера Россетей. Кроме того, холдинг (объединённая Россети и ФСК ЕЭС) нуждается в дивидендах от дочерних компаний, чем дочки и отличаются в лучшую сторону от холдинга ( которому президент разрешил не выплачивать дивиденды за 2022-2026 года)

Роман, избыток спрос — это как раз потенциал для роста экономики, и нужно поддерживать предложение — стабильными низкими ставками в том числе, а так получается замкнутый круг — душат спрос, а заодно снижается поотенциал предложения, и далее по нисходящей спирали.

Роман, производителя нужно стимулировать именно стабильно низкими ставками, а не колебаниями с сумасшедшей амплитудой, как это было предыдущие несколько лет