20 августа попался топик про венчурные вложения в МЕЧЕЛ:
 
 
 
сохранил его, потому что классический случай ошибочных предпосылок  при работе с акциями. Правда не думал, что так быстро ошибка станет наглядной.
 
Финансово-хозяйственное состояние МЕЧЕЛа всем известно – не буду повторяться, хотя и этого уже достаточно для рейтинга акций ниже мусорного, так как обслуживание долга не просто невозможно в штатном режиме – менеджмент компании тупит и по его реструктуризации – шаблонные предложения владельцев МВА и распальцовка Зюзина давно вели переговоры в тупик.
 
Здесь же подходим  к первой основополагающей вещи: оценка менеджмента компании – наблюдательные должны были обратить внимание, что критика менеджеров МЕЧЕЛА и его смена были одним из основных условий реструктуризации долга, так как несмотря на позитивный взгляд некоторых аналитиков, что МЕЧЕЛ как бы грамотно выстроил вертикаль производства и логистики и т.п. – НЕТ, они сделали стандартные вещи и сделали их неграмотно и не глядя на макроситуацию в экономике, рассчитывая, что несмотря на неподъёмный долг, типа красивая стратегическая картинка  и вес компании в экономике  перекроют негативные факторы и позволят надавить на кредиторов. Что ж, нельзя так тупить – тем более перед глазами МЕЧЕЛа более позитивный пример и неплохой кейс – РУСАЛ и Дерипаска.

( Читать дальше )

      Пока шум да дело, аресты да наезды, система фундаментального анализа (не путать с детсадовским анализом отчётности и всякой ебитдой))) работает напролом, иногда счёт волатилен так, что смотреть страшно)))
 
  Напомню суть экспериментального счёта:
 
   Эксперимент моделирует поведение портфеля акций, согласно оценки стоимости предприятий, без влияния  текущих новостей и факторов ( «политика, отраслевые данные и т.д. в расчётах присутствуют, но в виде долгосрочных циклов, учитывающих уже  непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность», т.е. они включаются в текущую оценку когда их влияние на стоимость компании уже бесспорно (а не предполагается) и поэтому подвержено математической оценке»).
 
  Скрин от 12 09
 
 Скрин от 19 09
 


( Читать дальше )

Как модно писать – просьба не убирать топик в оффтоп, тем более несмотря на легковесную тему, г-н Путин В.В. будет здесь тоже упомянут в положительном ракурсе))) и тема очень насущна для засидевшихся на попе финансовых гениев):
 
   Общение с трейдерами и чтение топиков показывает, что некоторым трейдерам не хватает в торговле ..  как бы выразиться … энергичности, остроты мышления, борзости, смелости.
 
   А что у мужчины контролирует эти качества?
 
   Тестостерон и девушки!  Активное общение (и не только общение))) с девушками не просто повышает тонус и энергичность, но  и даёт стимул поднять планку умственной и физической способности к трейдингу, придаёт результатам трейдинга более значимый смысл, т.е. не просто заработать сколько-то, а заработать столько, чтобы почувствовать удовлетворение от результата и одобрение окружающих.
 
   Для  успешного поднятия уровня тестостерона и размещаю краткую инструкцию по вхождению в элиту трейдеров))):
 


( Читать дальше )

В продолжение топиков про камикадзе-трейдинг:
 
   Эксперимент, моделирующий поведение портфеля акций, согласно оценки стоимости предприятий, без влияния  текущих новостей и факторов ( «политика, отраслевые данные и т.д. в расчётах присутствуют, но в виде долгосрочных циклов, учитывающих уже  непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность», т.е. они включаются в текущую оценку когда их влияние на стоимость компании уже бесспорно (а не предполагается) и поэтому подвержено математической оценке»), получил порцию критики в связи с суммой экспериментального счёта.
 
   Счёт и верно небольшой, и чистых вложений по нему более чем на 1 000 000 руб не планируется:
 

  

( Читать дальше )

  Заходя на Смарт-лаб обнаружил небольшую раскорелляцию:

  Так много ура-патриотичных политических российских топиков, которые собирают рекордные плюсики 

и тут же

Много топиков, связанных с трейдингом, в которых описано как российский рынок упадёт, как всё будет плохо в экономике, как упадёт индекс ММВБ ниже 1000 и т.п. и т.д. и у них тоже много плюсиков.

Т.е. ура-патриоты как бы верят в и Россию и в то, что её экономика рухнет, одновременно?


   Видимо слова «финансы»  и «трейдинг», пахнущие деньгами и приобщением к элитарности привлекают так много доморощенных трейдеров с кухонной логикой как в политике, так и в финансах, что  превалирующие топики и аналитика с жалобными слезами про убытки и тяжкую судьбу трейдера уже не вызывают удивления.

 

  В продолжение топиков про камикадзе-трейдинг:
 
  С 03 сентября  экспериментальный счёт практически прекратил покупки, совершая точечные заходы и забирая за торговую сессию не более 5 % дневного лимита и только сегодня, 12 сентября, движок покупок начал оживляться, начав с АЛРОСА.
 
  Несмотря на слухи вокруг АЛРОСА, связанные с возможными санкциями, проверками счётной палаты и возможной сменой топ-менеджмента, на текущий момент нет подтверждённых негативных фактов, а возможная проверка компании с целью сменить топ-менеджмент – насколько позволяют делать анализ косвенные данные, связанные с финансово-хозяйственной и управленческой деятельностью  – окажет временное негативное влияние на капитализацию АЛРОСА с последующим ростом, однако в виду нескольких неопределённых факторов – возможная доля АЛРОСА в экспериментальном портфеле теперь ограничена в независимости от цены акций.
 
   Что касается общей ситуации по экспериментальному счёту, работающему по фундаментальному анализу и инвестиционным технологиям, то с момента запуска он показывает небольшой, но уверенный рост.
 


( Читать дальше )

  В продолжение топиков про камикадзе-трейдинг:
 
  Ешё вчера 02 сентября, покупки, совершаемые экспериментальным счётом, начиная с пятницы 29 августа, выглядили как действия трейдера-камикадзе, так как он упорно выбирал дневные лимиты на покупку, причём с 01 сентября усилил покупки ФосАгро, МосБиржи и ещё добавил рухнувшую АЛРОСА.
 
  Но уже сегодня, 03 сентября, ситуация кардинально изменилась: но здесь писать нечего – все и так видят возвращение российскими акциями
потерянных высот.
 
   Спор о том, временно это или нет не имеет смысла, тем более эксперимент рассчитан на длительный временной интервал, хотя его результаты  могут быть применены к работе с главным счётом и ранее окончания эксперимента.
 
    Выводы делать уж совсем рано, но кому интересно может сам сопоставить события прошедших четырёх торговых сессий и цели эксперимента – несмотря на непредсказуемый характер сегодняшних событий – поведение российской Биржи симптоматично.
 


( Читать дальше )

  Увидел в топе призыв крыть лонги.  Для рынка, где основная масса игроков была в кэше или шорте — не актуальный призыв.


 Те кто сейчас в лонге:

 1. Либо находяться в нём давно и их входящие цены намного ниже текущих — у их стратегии смысла нет закрываться.

 2. Либо в их стратегии хорошо проработана и заложена  рисковая составляющая — смысла тоже нет.

 3. Либо это венчурные вложения — смысла тоже нет.


 Можно и далее приводить доводы, но суть будет та же:

Спекулянты от этого рывка вверх в пролёте, а для тех кто в лонге — это просто вспеск активности на который стратегии не реагируют как дети на новую игрушку в песочнице)))
 

   В продолжение топика про камикадзе-трейдинг:
 
  Вчера экспериментальный счёт продолжил покупки, согласно системы, причём остановил закупку Акрона и ЭОн.Россия, снизил до ничтожной долю Газпромнефти, и продолжая покупать ФосАгро, НЛМК, МосБиржу добавил в портфель АЛРОСА.
 
  Зрелище не для слабонервных, хотелось, как говорится – голову, т.е. монитор оторвать))) и остановить методичную скупку, тем более я то понимаю, что АЛРОСу валят из-за возможных санкций, а счёту что? Он по системе понимает цену так: Алмазы, недорого, алмазы)))
 
   В общем победила верность науке – счёт превратил свои законные 10 % от кэша в акции и наверное мучился от того, что лимит закончился.
 
   А кто говорил, что научный эксперимент – это просто или дёшево?

   Текущая стоимость акций в данном опыте величина вторичная, так как цель эксперимента – смоделировать поведение портфеля акций, согласно оценки стоимости предприятий, без влияния  текущих новостей и факторов, т.е. повторюсь: «политика, отраслевые данные и т.д. в расчётах присутствуют, но в виде долгосрочных циклов, учитывающих уже  непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность», т.е. они включаются в текущую оценку когда их влияние на стоимость компании уже бесспорно (а не предполагается) и поэтому подвержено математической оценке.
 


( Читать дальше )