Глядя на график индекса SP500 с 2009 года можно видеть устойчивый бычий тренд. Многие пытались шортить индекс широкого рынка акций США от разных уровней, и это плохо закончилось. Давно понятно, что рынок накачанный стероидами ликвидности представляет собой пузырь оторванный от реальной экономики. Да, этот пузырь может лопнуть в любой момент, но этот момент никак не наступает и рынок продолжает карабкаться выше. Попытаемся разобраться, сколько может еще продолжаться бычий цикл на рынке акций США.
 

Программы QE от ФРС дали рынкам возможность оттолкнуться от минимумов в 2009 году, после кризиса 2008 года. Эти программы также способствовали падению доллара США к другим мировым валютам. В условиях завершения программ количественного смягчения от ФРС, рынок акций был поддержан «бай-беками» со стороны корпораций, которые направляют заработанные прибыли, а также используют дешевое фондирование на обратный выкуп своих акций с рынка.

Индекс SP500 продолжает консолидироваться, продавцы пока не могут пройти поддержку на уровне 2100, а покупатели копят силы для «последнего рывка» перед майской коррекцией. Первая цель роста остается на уровне 2160 — 2170, данный уровень является целью выхода их треугольника, в котором SP500 пребывал все начало года, подробнее тут>>

Сейчас важные уровни для SP500 это 2100 и 2116 пунктов. Наиболее вероятный сценарий – рост в направлении указанной выше цели, в относительных величинах около 3% от текущих уровней. За этот сценарий также ситуация в индексе доллара, который продолжает свое восхождение.
 
 

За что стоит отдать должное заокеанским трейдерам, так это за техничность торговли. Треугольник пробили, протестировали границу треугольника и сформировали покупку, рай для тех, кто торгует по технике. И вот вроде открыта дорога к покорению новых вершин.
Обращу внимание не пару нестыковок, которые не позволяют стать в покупку:
1. Индекс волатильности по-прежнему в границах треугольника. Не смотря на рост волатильность не падает, это сигнал к тому, что рост может смениться быстрым падением.
2. Сегодня были шансы закрепиться выше предыдущего максимума, и снова провал под закрытие, объём торгов в последний час выше среднего, формируется «неудавшийся размах».
3. Участившиеся «раздачи» под занавес торгов также говорят о том, что крупные игроки фиксируются.
4. Любимая валютная пара USDJPY теперь движется вслед за SPY, это также не совсем хорошо для покупок. Йена валюта фондирования и если деньги идут из йены в доллар и потом на рынок, то пара должна давать опережающую динамику, а не наоборот.
5. Особой битвы между покупателями и продавцами за уровни тоже не наблюдалось, просто возили туда-сюда.
Так что пока ситуация не в пользу покупателей, готовимся к шортам при возврате к уровню 2040.

В течение торгового дня покупатели вели цену к верхнему диапазону уровня сопротивления 2050, давалось это не просто. И вот в последний час торгов была предпринята новая попытка штурма, которая быстро провалилась и продавцы перехватили инициативу, они не стеснялись и «налили» сколько могли (посмотрите на объемы в последний час торгов).

Уровень сопротивления устоял, негатив, связанный с Грецией начинает нарастать. Стоит ожидать контратаки продавцов на уровень 2000, за которым последует первая цель коррекции по широкому рынку 1880 – 1840.
 

Ввиду получения мегаордена «копипастера» (странно, сам пишу, сам копипащу, ну, да ладно), пишу Вам из ссылки, в которую был отправлен, а именно из раздела копипаст. ;)

Торговая сессия за океаном проходила также волатильно, как и в остальных частях света в первый торговый день февраля. Как говориться росли, падали, росли и двигались вправо. Под закрытие торгов покупатели активизировались и выкупили рынок, забыв про негативную макроэкономическую статистику, да и в правду, кому она интересна, рынок живет QE со всего света, экономика чем то еще.

А если без лирики, то американским бычкам было чего пугаться, так как если уровень 2000 не сможет устоять, на графике видно, как он хорошо проторгован, то следующую линию обороны придется устраивать уже за уровень 1880 – 1840.

Пружинка сжимается, первая цель коррекции по широкому рынку район 1880 – 1840. Уровни для шорта 2040-2050, либо на уверенном пробое 2000.