Ставка ЦБ России уже 13%.

Комментарии были «ястребиные».
«Банк России будет оценивать целесообразность
дальнейшего повышения ключевой ставки и
допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Проинфляционные риски в среднесрочной перспективе остаются существенными,
значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост».

Цены закрытия „вечёрки“ 15 сентября 2023г.
Si-9.23 = 96 500
Si-12.23 = 95 502
Si-3.24 = 95 047
Дальше — полный неликвид.

ВЫВОД.
Логичен лонг Si-3.24

Клоунада на валютных фьючерсах ФОРТС продолжается,
причина: нет сводного движения капитала.
Напоминаю: 
дальние валютные фьючерсы до СВО отличались от ближних на ожидаемую величину ставок ФРС и ЦБ России.
Ставка ФРС (депозитная) = 5,25%.
Ставка ЦБ России = 13,00%.
7,75% = 13,00% — 5,25%: дальние фьючи должны быть дороже ближних примерно на 7,75%. 
Надо брать ожидания, а не текущие ставки, т.е. может отличаться от 7,75%,
но бэквордация — это клоунада.

( Читать дальше )

#Минфин
#ПокупкаВалюты

Минфин РФ с 7 сентября по 5 октября
планирует направить на покупку иностранной валюты/золота
в рамках бюджетного правила средства объемом 276,16 млрд рублей,
ежедневный объем покупок составит эквивалент 13,15 млрд рублей,
говорится в сообщении министерства.

Т.е. Минфин в 7 раз увеличивает покупку валюты.

GBI (индекс ОФЗ с фиксированным купоном) Ежедневно слегка падает.
Значит, крупняк ждёт рост ставки.


Кстати, выкуп долей иностранцев — это спрос на валюту, вывод капитала, ослабление рубля.

С уважением,
Олег.

#Валюты
С июля 2022г. по июля 2023г.
доля доллара в мировой торговле выросла с 39,38% до 46,46%.

Доля юаня выросла с 2,19% аж до 3,06%.
:)

Доля доллара увеличилась, плтому что упала доля евро с 38,43% до 24,42%.

(некоторые прогнозировали иначе, в миллион первый раз хороня доллар и веря в юань)

Друзья,

личное мнение:       

в августе уже месяц – боковик по индексу Мосбиржи:

этот боковик – и есть коррекция.

 

Индекс Мосбиржи подошёл к сопротивлению 3 200.

Пробьет вверх? Да, конечно.

То, что осенью пробьёт – почти уверен.

УСКОРЕНИЕ РОСТА (сегодня)

ИНОГДА ГОВОРИТ О ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТИ СМЕНЫ ТРЕНДА.

Но когда денежная масса растёт в темпе под 30% годовых,

боковик – тоже коррекция.

Кто имеет рубли, стараются от них избавиться.

 

Рост денежной массы в России и продолжение падения RGBI (индекс ОФЗ) говорит о том,
что крупняк считает, что ставка не будет падать и что рубль будет слабым.

Рассказываю, как получил с начала года доходность более 75% (а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, около 87%),
как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота и др. драг. металлов

( Читать дальше )

Друзья,

личное мнение:       

в августе уже месяц – боковик по индексу Мосбиржи:

этот боковик – и есть коррекция.

 

Рост денежной массы в России и продолжение падения RGBI (индекс ОФЗ) говорит о том, что крупняк считает, что ставка не будет падать и что рубль будет слабым.

 

Рассказываю, как получил с начала года доходность 75%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота и др. драг. металлов

(по статистике).

Держу

#GOLD12.23

#ПолюсЗолото

Напоминаю:

18 августа до торговой сессии на закрытом канале писал про

лонг серебра (SILV-9.23) по $23

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –

в закрытом канале:

все ходы записаны, честно и прозрачно.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха!

( Читать дальше )

Друзья,

Главное, что стало понятно на этой неделе, это понимание, что

рубль перестал укрепляться.

 

Напоминаю, что неделю назад продал купленные 2 недели назад длинные ОФЗ

(по 70%: чуть дороже, чем купил).

И снова купил #SELGOLD001

(теперь их стало больше, номинал = 1 гр. золота с лагом 2 дня + 5,5% купон).

Это решение оказалось верным.

 

Как фильтрую информацию, читая аналитику Сбера и др.,
почему прогнозы госбанков по валютам воспринимаю с юмором.

Рассказываю, как получил с начала года доходность 75%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 19%.

 

Рассказываю, какие акции держу, а какие не держу,
почему не держу Газпром, Норникель, Русал и др.

И рассказываю, почему считаю, что уже месяц идёт долгожданная коррекция

(но коррекция проходит в виде боковика).

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота

( Читать дальше )

RGBI по дневным.



Т.е. рост, который был на ожиданиях поднятия ставки ЦБ РФ и на факте поднятия ставки до 12%,
был отскоком, а не переломом тренда.

ВЫВОД.
Думаю, падение RGBI говорит о том, что рубль слабый.

С уважением,
Олег.

ИТОГ с 1 1 2023 по 22 08 2023.

#ИТОГ





Доходность 2023г. 73,9%.
Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи
(включая дивиденды) 19,9%. На свои, без плеч (по ФОРТС расчёт отдельный).

Пропустил в 2023г. несколько идей
(участники закрытого чата не пропустили):
— резкий рост ARD на новостях о редомиляции в Россию
(CIAN, сейчас продолжается рост iHH, они же HeadHunter и другие).
— БСП обычка,
-  из 2 эшелона — Ренессанс (в мае — июне были инсайдерские покупки, писал об этом на каналах).

В закрытом канале
мои портфели EXCEL с датами и весами по каждой позиции:
честно и прозрачно.
Пишу о своих действиях on line, а не задним числом.

Вчера выстрелили 2 бумаги (одни из основных в портфелях):
-   Лукойл (выкуп у нерезов по цене до 50% от стоимости),
-   Мосбиржа
(рекордные обороты, сильный фундамент, комиссии получают и на росте и на падении — надёжный, прибыльный бизнес). 

Держу сильные фундаментально бумаги.
Выше, чем в индексе вес экспортёров и нефтегаза (Лукойл, Роснефть, Татнефть, ГазпромНефть, Новатэк, на прошлой неделе добавил ФосАгро).

( Читать дальше )

На фоне повышения ставки,
бэквордация выглядит особенно дико.
Фьючерс напоминает клоунаду, а не серьёзный инструмент для хеджирования рисков.

При свободном движении капитала, дальний фьючерс отличается от ближнего на ожидаемую разницу % ставок
(12,0 — 5,25 депозитная ставка ФРС =6,75% годовых, логично контанго).
Да, ожидания, поэтому логичен и другой %, но контанго.

Но для России нет свободного движения капитала.
Поэтому и клоунада на фьючерсах.

С уважением,
Олег.

РУБЛЬ.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.

ЦБ РФ ставку поднял (12%) и в сентябре, вероятно, не будет ставку менять.
Валютное регулирование: в ручном режиме договорились.
Но денежная масса по прежнему растёт и темп роста не снижается:
М2 (доступные для платежа собственные средства + депозиты) + 25% в год.
М0 (нал) + 26 — 30% в год.
В США за год М2 упала примерно на 4%.

ВЫВОД (ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ).
Рубль стабилизировался в коридоре 90 — 95.
Сильный рубль вреден для российского бюджета.
Слишком слабый рубль увеличит инфляцию.
Поэтому, в среднем, рубль будет долгосрочно падать, но падать постепенно.
А пока — коридор 90 — 95.

АКЦИИ.
Есть долгосрочные, растущие тренды: Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Мосбиржа, Совкомфлот, БСПиз 2 эшелона — Ренесанс, iHH и др.
Да и подуставший от роста Сбер тоже на растущем рынке будет периодически радовать акционеров.
Держу то, что растёт.

Не хотят расти Газпром, ГМК, РУСАЛ и др. — держусь от них подальше
(нет в портфелях).
Вот так и обгоняю индекс.
В 2023г. пока доходность около 72%.

( Читать дальше )