Блог им. OlegDubinskiy |Мосбиржа за июнь: позитив

Московская биржа подвела итоги торгов за июнь 2024 года.

Общий оборот торгов
114,6 трлн рублей (рекорд, +17,7% г/г).

По секторам:

Фондовый рынок: Объемы торгов + 30% г/г

Срочный рынок:
+27,5%, г/г

Валютный рынок:
минус 9,7% г/г
(санкции на Московскую биржу и НРД.

Денежный рынок:
рост объемов торгов на 28,3% г/г.

Растёт рынок или падает, а Мосбиржа свои комиссии получает.
Интересный бизнес!

В моих портфелях есть акции Мосбиржи.

С уважением,
Олег

Блог им. OlegDubinskiy |ИТОГ 1 полугодия 2024г.

На ФОНДОВОЙ СЕКЦИИ
+ 11%
+0,5% дивиденды Мосбиржи (див. гэп был, сами дивиденды пока не пришли)
ИТОГО 11,5% (22,0% годовых)
Рост индекса полной доходности Мосбиржи MCFTR +4,5%.

После доходности 2023г в 100% годовых, конечно, не впечатляет.

В 1 квартале пришлось продать Газпромнефть и Совкомфлот (лидеры 2023г.) и 
купить Транснефть пр. ММК, НЛМК, Севсталь.
Держу лидеров Сбер, БСП об, Сургут преф, Транснефть пр., .. . 

В 1 кв. 2020, с января по октябрь 2022 не было акций.
Сейчас критерии того, когда сваливать поменялись:
изучил изменения, которые были перед коррекцией и, надеюсь, поможет при определении следующей коррекции. 

В VIP ЧАТЕ ПИШУ ОБО ВСЕХ СРЕДНЕСРОЧНЫХ СДЕЛКАХ И О ПРИЧИНАХ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ.

ФОРТС
доходность 50% годовых на валютных расхождениях.
После 12 июня перестал быть интересен HKD
(до 12 июня спот был правильным, а фьюч отклонялся,
отклонение фьючерса от спота было 10 — 25% годовых, если умножить на плечо — хорошая доходность).
Зато после 12 июня появилась бэквордация в вечных фьючерсах к срочным фьючерсам.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рост денежной массы М2 (в апреле +3,5%). Почему стали беспокоить инфляционные ожидания. ВЫВОДЫ

Денежная масса М2 —
это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Обработал данные с сайтов ЦБ России и ФРС.
 
РУБЛЬ: красный график и левая шкала.
ДОЛЛАР: зелёный график и правая шкала.

По обеим шкалам максимум больше минимума в 2,2 раза.

Рост денежной массы М2 (в апреле +3,5%). Почему стали беспокоить инфляционные ожидания. ВЫВОДЫ

Денежная масса М2 в рублях
в апреле увеличилась аж на 3,5% к марту.
За 12 последних месяцев на 19,6%.
За календарный 2023г. рост на 19,4%.
С января 2020г. произошло удвоение денежной массы М2.

Денежная масса М2 в долларах 
за последние 12 мес. выросла на 1,2%,
с января 2020г рост 36,0%. 

ЦБ РФ стал заранее беспокоиться о росте инфляции в связи с ростом денежной массы.
Поэтому рассматривается вариант роста ключевой ставки (КС) на заседании ЦБ России 7 июня 2024г.

Думаю, что растут расходы, связанные с обороной.
Поэтому и рост налогов с 2025г.

Доля наличных денег в денежной массе на 1 мая 2024 года
снизилась до 16,2% с 16,7% на 1 апреля.
Шестой месяц подряд этот показатель обновляет абсолютный минимум.
Это — позитив.
Рост наличных — это страх, сейчас страха нет.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Итог 1 квартала 24г +8,3% (33% годовых, 2023г был +100%) Ребалансировка Лидеры Аутсайдеры Мысли на 2 квартал

Друзья,

в этом видео за 9 минут

подвожу итоги 1 квартала и высказываю мысли на 2 квартал 2024г.

 

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Рассказываю, какие акции считаю лучшими и почему.

 

1.

Фондовый рынок.

В ряде компаний – сильные растущие тренды.

Рассказываю своё мнение, в каких именно.

 

2.

ФОРТС.

Занимаюсь валютным арбитражем
(отклонения фьючерсов от спотов, в т.ч. в синтетических валютных парах).

Не открываю позиции наугад, только с существенной форой в свою пользу.         

В марте отклонения с расчётной доходностью 50% годовых.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Итоги 1 квартала 2024г Мысли по 2 кварталу 2024г

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Вместо них
купил
МТС (спекулятивная идея, рост до 350р., как и каждый год, на див. ожиданиях)
Сургутнефтегаз преф
Северсталь,
докупал
Башнефть преф.

По секторам.

Лучшим сектором в 1 квартале 2024г.
был сектор информационных технологий (+15%)
Yandex
HH.ru
iПозитив

Вторым сектором была металлургия (+6%)
(чер.мет: решён вопрос дивидендов СевСталь, ожидают решения по ММК, золото: рост)
Высокий рост — чер. мет. (Севсталь, НЛМК, ММК)
Высокий рост (в связи с ростом золота) — золотодобытчики (ЮГК, Полюс).

Худшими секторами были химия и нефтехимия
(-2,1%, из-за прилёта дронов в марте сокращение производства нефтепродуктов 14% г/г),



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Итог с начала года. На чём опережаю индекс

#ПромежуточныйИтог
Итог с начала года. На чём опережаю индекс


+6,0% с 29.12.23
( = 54,8% годовых)
Обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи на 0,7%
(в 2023г. было +100%, опережение индекса на 40+%).

Просто держу фундаментально сильные акции с растущими трендами.
Считаю, что до мирового кризиса, года 2 еще есть
(на завершающей стадии цикла, растёт сырьё, это ещё впереди).

Ставки ещё не начали снижать в США (хотя инфляция уже около 3%) — снижение ставок ещё впереди !


Мысли по рынку выложу сегодня на youtube

Выложу ссылку.

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |Итог января

#январь2024
+4,65%,
Опередил индекс полной доходности Мосбиржи на 0,29%

Больше всего в январе порадовала Башнефть преф

В начале января сделал ребалансировку:
продал Мосбиржу, купил Севсталь, НЛМК, ММК, Ростелеком (в Ростелекоме идея закрытия див. гэпа).

Просто стараюсь держать компании роста и зарабатывать на трендах.

Итог января
В 2023г портфель +100%
Обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%.

С уважением,
Олег






Блог им. OlegDubinskiy |ИДЕИ на российском рынке акций (личное мнение) Рост портфеля за август 10,44%

#Идеи

Портфель в августе вырос на 10,44%.
«Выстрелили» Мосбиржа, Лукойл и др.
С начала 2023г. + 77+%.
Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи (с учётом дивидендов) на 20+%.

Обратите внимание
1 сентября
Юнипро вчера вырос на 7,7%, объём был выше среднегодового в 12,56 раза (идея ребалансировки индекса Мосбиржи с 22 сентября 2023г.).
Транснефть (идея сплита) выросла на 3,8% на объёме в 9,74 раза выше среднегодового.

Высокий объём подтверждает движение.
ИДЕИ на российском рынке акций (личное мнение) Рост портфеля за август 10,44%
31 августа 2023г. 
Обратите внимание,
во сколько раз объём Транснефть и Юнипро выше среднего:



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Август +10,44% С начала 23г +77% Мысли про рубль Идеи на сентябрь Ребалансировка индекса Мосбиржи Золото Серебро

Друзья,

в августе портфель вырос на 10,44%.

Индекс Мосбиржи немного вырос и пробил вверх уровень 3 200.

Порадовали Мосбиржа, Лукойл, Совкомфлот.

А с начала 2023г. доходность более 77%.

 

На этой неделе рос ряд бумаг, которые разбирал и говорил о вероятном росте этих бумаг на своём закрытом канале

(хотя сам этими идеями не воспользовался):
CIAN

iПозитив

Юнипро

Транснефть (вероятно, будет сплит)

 

На этой неделе стало понятно,

какие будут ребалансировки в индексе Мосбиржи с 22 сентября.

Индексные фонды обычно тормозят.

Поэтому у спекулянтов есть неделя – две, чтобы

прокатиться на растущих трендах.

 

Спекулятивная идея.

22 сентября – ребалансировка индекса Мосбиржи.

В базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС войдут

— обыкновенные акции «Группы Позитив»,

— депозитарные расписки Qiwi,

— обыкновенные акции «Юнипро»,

—  обыкновенные акции «Селигдар».

Депозитарные расписки Fix Price покинут индекс.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Итоги августа и 2023г. Результат и Психология. Реализация идей.

Итоги августа и 2023г. Результат и Психология. Реализация идей.

#ИТОГ

Рост 23г. = 77,18%
Обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи
на 20,04%.

Зелёным выделил в чате покупки в августе

(выкладываю портфели EXCEL с весом по каждой бумаге и датами)
Идеи, которые обсуждались в чате самыми эффективными участниками,
были для эксперимента куплены не небольшие суммы (по весу до 0,01% на позицию).

Выстрелили за примерно 10 дней (2 половина августа)
iHH +28,6%
CIAN + 8,99%
ВТБ +3,13%
(всего купил 7 идей с 18 по 21 августа, но обвала не было ни в одной)

Портфель, в котором больше ADR и 2 эшелона был бы прибыльнее.
Большинству сложно воспринимать стратегии, в которых выше риск и чаще ребалансировки (большинство консервативно — вопрос личной психологии: каждый выбирает для себя путь, который соответствует его психологии).

ПРИ ОБЩЕНИИ ВАЖНО, ЧТОБЫ ВСЕМ БЫЛО КОМФОРТНО, ТОЛЬКО ТАК РАБОТА (ДИСКУССИЯ) БУДЕТ ЭФФЕКТИВНОЙ.
ЕСЛИ ЧЕЛОВЕКУ НЕ КОМФОРТНО, ОН (ОНА) ПЕРЕСТАНЕТ ИЗЛАГАТЬ СВОИ МЫСЛИ.
ЧАСТО НЕКОМФОРТНО БЫВАЕТ САМЫМ ТАЛАНТЛИВЫМ, ПОТОМУ ЧТО ИХ МНЕНИЕ ОТЛИЧАЕТСЯ (НЕКОМФОРТНО) ДЛЯ ОСТАЛЬНЫХ.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн