В декабре экономика США добавила больше всего рабочих мест с марта, а уровень безработицы неожиданно снизился, завершив на удивление успешный год и поддержав идею приостановить снижение процентных ставок Федеральной резервной системой.

Согласно отчёту Бюро статистики труда, опубликованному в пятницу, занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 256 000 после незначительного снижения показателей за предыдущие два месяца. Уровень безработицы снизился до 4,1%, а средняя почасовая оплата труда выросла на 0,3% по сравнению с ноябрём.

«Я полагаю, что в данный момент ставка очень близка к уровню, на котором должна находиться в долгосрочной перспективе», — заявил президент Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-Сити Джефф Шмид.

«Я предпочел бы постепенную корректировку денежно-кредитной политики в будущем и только в ответ на устойчивое изменение тона статданных, — заявил Шмид в ходе мероприятия в Канзас-Сити в четверг. — Устойчивость экономики США позволяет нам проявить терпение».

Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что выступает за меньшее снижение процентных ставок в 2025 году, чем она предполагала всего несколько месяцев назад, учитывая хорошие показатели занятости и сохраняющуюся инфляцию.

Коллинз, которая подчеркнула необходимость проявлять терпение, сказала, что её прогноз по процентным ставкам соответствует среднему прогнозу официальных лиц, опубликованному после декабрьского заседания ФРС.

На третьем подряд заседании в декабре представители центральных банков США снизили процентные ставки, доведя базовую ставку до целевого диапазона от 4,25% до 4,5%. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил после заседания, что при рассмотрении будущих изменений ставок чиновники будут следить за дальнейшим прогрессом в борьбе с инфляцией.

Инвесторы в целом ожидают, что политики сохранят процентные ставки на прежнем уровне, когда соберутся в Вашингтоне 28-29 января, согласно ценам фьючерсных контрактов.

Коллинз сказала, что она по-прежнему ожидает снижения инфляции, хотя риски роста увеличились, и прогресс, скорее всего, будет «неровным».

Эта неопределённость, наряду с полным процентным пунктом снижения процентной ставки, объявленным Федеральным комитетом по операциям на открытом рынке центрального банка в 2024 году, добавила аргументов в пользу приостановки дальнейшего снижения стоимости заимствований.

«Я полагаю, что дальнейшее снижение ставки будет целесообразным», — заявил член совета управляющих американского ЦБ Кристофер Уоллер. в ходе выступления на мероприятии ОЭСР в Париже в среду.

Новый медианный прогноз руководителей ФРС предполагает, что в 2025 году ставка будет уменьшена лишь на 50 б.п. — меньше, чем ожидалось ранее.

Во вторник торговые группы, представляющие крупнейшие банки страны, подали в суд на Федеральную резервную систему, обвинив её в использовании непрозрачного процесса проверки устойчивости банков во время ежегодных стресс-тестов.

«Отсутствие прозрачности со стороны совета приводит к значительной и непредсказуемой волатильности требований к капиталу банков», — говорится в иске.

По данным Bank of America Corp., в среду, в день, когда Дональд Трамп одержал решительную победу на президентских выборах, в фонды акций США поступило 20 миллиардов долларов.

Это был самый большой ежедневный приток средств за пять месяцев, заявил стратег Майкл Хартнетт в заметке со ссылкой на EPFR Global. Акции компаний с малой капитализацией, которые выигрывают от протекционистской позиции Трампа, привлекли самый большой приток средств с марта — 3,8 миллиарда долларов.

На этой неделе акции в США выросли до рекордного уровня после объявления результатов выборов и очередного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Индекс S&P 500 на пути к самому большому недельному росту за год.

Хотя ожидается, что предложения Трампа о снижении корпоративных налогов увеличат прибыль, инвесторы также обеспокоены тем, что потенциальные тарифы и иммиграционная политика его администрации снова разожгут инфляцию. Доходность 10-летних облигаций сначала выросла после победы Трампа, но с тех пор потеряла большую часть этого прироста.

«Позвольте мне сказать, что в ближайшей перспективе выборы не окажут влияния на наши решения. Как вы знаете, на экономику влияет множество [других] факторов», — отметил глава ФРС Пауэлл.