Расходы на войну и приближающиеся выборы тем временем мешают координации между Министерством финансов и Банком России, сказали знакомые люди. 

“Власти сейчас молчаливо поддерживают центральный банк, потому что все понимают, что высокая инфляция будет означать политическую дестабилизацию”, — сказал Олег Вьюгин, бывший высокопоставленный чиновник центрального банка и Министерства финансов.

Стоимость заимствований достигла самого высокого уровня с апреля 2022 года, что может скатить экономику в рецессию. Центральный банк ожидает, что его ключевая ставка составит в среднем 12,5- 14,5% в следующем году.

При ключевой ставке на уровне 15% мы увидим сокращение роста кредитования в первой половине 2024 года, что, вероятно, ввергнет Россию в рецессию. Банк России, по-прежнему стоящий перед выбором между обвалом рубля и рецессией, выберет рецессию ”, —Александр Исаков, российский экономист.

“При прочих равных условиях нам нужна более высокая ключевая ставка для обеспечения стабильности цен”, — сказала Набиуллина, указывая на более масштабные бюджетные стимулы, чем ожидал центральный банк.

( Читать дальше )

Период значительного укрепления рубля закончен — на следующей после праздников неделе доллар может укрепиться до 94,5, что отвечает текущим интересам экспортеров. Хотя многое зависит от динамики нефтяных цен, рассказал агентству «Прайм» финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. 

«Если американская валюта сможет удержать позиции выше этого уровня до 7 ноября, существует вероятность дальнейшего ослабления рубля вопреки фундаментальным факторам, поддерживающим национальную валюту», — прогнозирует аналитик.

Снижение индекса доллара и рост цен на нефть могут позитивно повлиять на укрепление позиций рубля.

1prime.ru/exclusive/20231104/842169078.html

«Замедлению инфляции должна способствовать стабилизация валютного рынка. Здесь вступил в силу указ об обязательной продаже валютной выручки. Мы знаем, много вопросов было на этот счет — сыграет он какую-то свою позитивную роль или не сыграет. Сыграл», — сказал Владимир Путин.

www.interfax.ru/business/928743

Российские власти запретили западным компаниям, которые продают свои активы в России и покидают российских рынок, выводить полученную прибыль в долларах США и евро, введя де-факто дополнительный валютный контроль в попытке поддержать слабеющий рубль, пишет The Financial Times со ссылкой на источники, знакомые с введением нового механизма. 

• Один из источников FT отмечает, что правительственная комиссия неофициально ограничила максимальную сумму, которую «недружественная» компания может вывести в валюте, объемом в $500 млн.
• Инвестиционный банкир, который недавно помог закрыть сделку стоимостью около $300 млн, сообщил газете, что правкомиссия установила семидневный срок для завершения вывода средств на зарубежный счет, но покупатель не мог переводить более $20 млн в день. Таким образом, иностранная компания не смогла получить в валюте половину суммы.
• Одна из компаний, которая продавала бизнес в России, столкнулась с другой проблемой: сначала иностранная компания подала заявку на продажу активов в правкомиссию и получила разрешение на продажу активов в евро, но покупатель в последний момент не стал участвовать в сделке.

( Читать дальше )

📉Благодаря умелым действиям Правительства и ЦБ доллар «ушел» ниже 92 руб впервые с 1 августа 2023г, евро ниже 98 руб. Факторы в пользу укрепления рубля: обязательная продажа валютной выручки и налоговые выплаты.

лавные причины текущего укрепления рубля — обязательная продажа экспортерами валютной выручки, налоговый период (до 30 октября), высокий уровень ключевой ставки и риторика властей. Все это будет влиять как минимум до конца октября, рассказал агентству «Прайм» экономист Константин Церазов.

«Для рубля сложился „идеальный штиль“, — полагает он, — Большинство факторов способствуют его укреплению».

«Очевидно, до конца октября мы будем наблюдать продолжающееся укрепление рубля к мировым валютам. Затем, когда налоговый период закончится, в ход пойдут другие факторы. Вероятно, что до конца года курс будет колебаться в обозначенных рамках, оптимальных для бюджета и экономики», — подытожил он.

1prime.ru/exclusive/20231025/842065274.html

📉Любители волнового анализа после снижения евро ниже 99 руб пришли к выводу, что валютная пара находится в новой неизведанной волне D

Курсовая разница от переоценки валютных активов и золота Фонда национального благосостояния (ФНБ) за девять месяцев этого года составила уже 2,33 трлн руб.— это вчетверо больше, чем за этот период было изъято из фонда на финансирование дефицита федерального бюджета (561 млрд руб.), следует из статданных Минфина. В целом, как ранее сообщалось, объем ФНБ на 1 октября составлял 13,65 трлн руб., или $140,1 млрд в долларовом эквиваленте. Размер ликвидной части был равен 7,14 трлн руб., или $73,3 млрд.

Более всего при переоценке ФНБ «заработал» на остатках средств на счетах в иностранной валюте — 1,263 трлн. Сейчас это только юани (280 млрд по состоянию на 1 октября 2023 года) и евро (4 млрд). Переоценка золота (508 тонн в обезличенной форме) дала еще 930 млрд руб. 

В 2023 году курсовая разница была отрицательной только в мае, когда рубль несколько укрепился. Все остальные месяцы года переоценка валютных активов и золота шла ФНБ «в плюс».

( Читать дальше )

📉Рубль продолжает укрепляться против основных мировых валют: юань < 13р, € = 100,5р, $ < 95р, на рынке говорят, что в ближайшие дни $ опустится до 92,5 руб

35% предприятий считают, что слабый рубль оказывает негативное влияние на рост промышленности, показал их опрос (октябрьский конъюнктурный опрос от Института Гайдара).

Доля недовольных курсом достигла максимума за 8 лет. На первом месте в списке проблем — по-прежнему нехватка кадров.

В октябре 2022 года слабый рубль считали ограничением лишь 6% опрошенных. Предыдущее рекордное значение (36% ответов) было зафиксировано в начале 2016 года, когда курс доллара впервые превысил 75 руб.

По данным опросов, 82% предприятий нуждаются в укреплении рубля для снижения издержек. Двум третям опрошенных оно нужно для увеличения инвестиций и стольким же — для роста внутреннего спроса. Как поясняется в докладе, в промышленности сохраняется зависимость от дорожающих импортных комплектующих. В то же время у потребителей есть желание запастись растущим в цене и исчезающим импортом в ущерб закупкам российской продукции.

Результаты опросов на начало четвертого квартала позволяют говорить, что в 2023 году в российской промышленности сформировался рекордный дефицит работников. Среди отраслей самая большая нехватка — в легкой промышленности: 80% предприятий отметили недостаточную численность персонала.

( Читать дальше )