Русагро

– сельскохозяйственный и продовольственный холдинг. Компания объединяет в себе сразу несколько сегментов бизнеса: сельскохозяйственная культура, сахар, мясо, масло и жиры. Контролирует от 6 до 15% рынка в своих сегментах, оперирует 668 тыс. га. земли.

Преимущества:

1. Поглощение конкурентов. 2. Расширение бизнеса. 3. Стабильно растущие показатели. 4. Ведёт торговлю и в других странах. 5. Защита от девальвации рубля. 6. Один из лидеров в своей области. 7. Хорошая диверсификация. 8. Чистый долг уменьшается.

Недостатки:

1. Снижение объема рынка. 2. Возможное падение цен на товары. 3. Укрепление рубля. 4. Повышение ставки ЦБ. 5. Производитель товара.

Факторы роста:

1. После переезда  начнут выплачивать дивиденды. 2. Рост цен на продукцию. 3. Увеличение объёма рынка. 4. Расширение бизнеса. 5. Увеличение выручки от экспорта. 

Риски:

1. Повышение ставки ЦБ. 2. Укрепление рубля. 3. Снижение цен. 

Итог: 

Русагро — защитная компания роста. После переезда выплатит дивиденды. Компания расширяет свой бизнес и экспортирует товары в другие страны. Компания недооценена.

( Читать дальше )

Обзор компании - X5 Retail Group

Преимущества: 1. Внедрение новых технологий. 2. Высокая рентабельность. 3. Стабильная чистая прибыль, которая растёт. 4. Открытие новых разных видов магазинов. 5. Хороший менеджмент. 6. Потребитель товара. 7. Показатели лучше, чем у конкурентов. 8. Большие темпы роста. 9. Недооценённая компания (PEG = 0,4). 10. Стабильная EPS. 11. Инвестиции больше, чем у конкурентов. 12. Полезный ютюб-канал.

Недостатки: 1. Возможное снижение объема рынка. 2. Х5 — зарубежная компания. 3. Расходы на внедрение новых технологий.

Доля в портфеле: Покупать на 20% после переезда.

Факторы роста: 1. Рост объема рынка. 2. Х5 будет занимать на рынке лидирующие позиции за счёт открытия новых магазинов (в большей части дискаунтеров), точек готовой еды, дарксторов и доставки еды из них. 3. Открытие маркетплейса с зарубежными товарами. 4. Внедрение ИИ — снижение расходов. 5. Хорошие менеджмент, который быстрее конкурентов реагирует на тренды. 6. Возможные выплаты дивидендов после переезда. 7. Потребитель товара.

( Читать дальше )