Каждый год американские банки собирают 46 миллиардов долларов штрафных комиссий, из которых 43 ярда только по двум пунктам:

1. Overdraft Fees: штраф за то, что пользователь случайно потратил денег больше, чем было на счете.

2. Credit Card Late Fees: штраф за просрочку минимального платежа по кредитке.

На самом деле, я именно поэтому закрыл свою последнюю кредитку много лет назад: постоянно какие-то непонятные снятия денег, вечно надо быть на нервах и следить, не дай бог улететь в overdraft.

Юникорны, которые давали нам лакшери-сервисы за копейки, теперь вышли на IPO и вынуждены становиться прибыльными, а то акции не взлетят. У Uber и Airbnb акции так и не выросли, но можно списать на карантин.

Футуристы годами вешали нам лапшу на уши, что интернет и прогресс все удешевили. «Смотрите, все почти бесплатно: такси, доставка, стирка, аренда. Ура, изобилие!»

А финансисты предупреждали, что это временная история: венчурные инвесторы заливают стартапы баблом, чтобы те бесплатно подкармливали юзеров, выжигали рынок, уничтожали мелких конкурентов и захватывали монополию. А гайки закрутим потом, после IPO.

Классная тема растет в Штатах: если ты SaaS-стартап, то Pipe сразу даст тебе денег за год подписок вперед (с дисконтом 9%).

Это и не венчурный раунд (успешно растущие стартапы не очень хотят размываться). И не кредит (по сути покупается будущая выручка, которая прямо из эквайринга перенаправляется в Pipe.

Вся сделка онлайн, быстрый скоринг, интеграция с эквайрингами и бухгалтерией, шик. Да еще всего за 9% годовых — по меркам американского МСБ-кредитования это условно бесплатно.

Причем, доходность меньше 20% с россиянами даже неловко обсуждать, потому что все уже давно знают, как зарабатывать 36%+, да еще с залогом недвижимости.

Правда, товарищи из JP Morgan, Credit Suisse и прочих модных домов все равно разводят их как детей о японский рынок, то доткомы, то ипотечные закладные, то IPO, теперь pre-IPO.

Allan Roth основатель фирмы Wealth Logic in Colorado Springs (штат Colorado в США). Он приводит данные о 5 крупнейших робо-эдвазоров, сам он пользуется услугами Wealthfront. Он пишет, что его отношение к этому сервису стало более прохладным, потому что робо-консультанты, как показывают рейтинги Backend Benchmarking, не позволяют переигрывать рынок (по моему мнению, такой результат логичен, назначение подобных продуктов вовсе не в том, чтобы зарабатывать высокую альфу, а экономить издержки инвестирования в широкий портфель с учетом профиля инвестора). Он еще пишет о том, что явных преимуществ в перебалансировке портфелей роботами не просматривается. Ссылается на мнение исследователей из Vanguard. Представитель Vanguard отметил — исследование фирмы по ребалансировке показало, что дисциплинированный подход имеет решающее значение, но в долгосрочной перспективе ни одна стратегия не является оптимальной. Дисциплинированный подход Vanguard Personal Advisor Services «требует дисциплинированного тайминга и порогового подхода к ребалансировке. Каждые 90 дней портфели проверяются, чтобы определить, превышает ли общее соотношение акций / облигаций целевое значение более чем на 5%. Если соотношение акций и облигаций превышает этот порог, происходит ребалансировка».

Очень обыденная новость от Barron’s: робоэдвазер Betterment (который в моих глазах является одним из лучших в этой области, обслуживая около 27 млрд долл. клиентских активов) существенно увеличил инвестиции в ETF Vanguard FTSE Developed Markets (тикер: VEA), Vanguard Total International Bond ETF (BNDX), Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP) и добавила дополнительные акции Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO). Все эти изменения можно увидеть в форме отчета о портфеле консультанта, раскрываемого на сайте SEC.

Все же слово «экосистема», которое стало у нас модным, несколько странное. Почему-то в западных и китайских деловых СМИ крупнейшие технологические компании редко называют экосистемами. И еще интересно — натолкнулся в сети на список из 700 единорогов в мире. Ни одной российской компании. Но много компаний из Китая, Индии, Бразилии. Все очень наглядно.

https://www.cbinsights.com/research-unicorn-companies?utm_source=footer-nav&utm_medium=research-portal&utm_campaign=cbinsights&utm_term=click&utm_content=_popularresearch_footer&fbclid=IwAR2N2mjfGf-Vvg6FeToafs5_LTS_sfJjK1MxxX9OXIQwwsA_6uB_pgklvMQ

© текст Александр Абрамов

P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

Г.О. Грефу – на заметку. Европейская комиссия — главный орган по соблюдению антимонопольного законодательства в ЕС и Управление по конкуренции и рынкам Великобритании заявили в пятницу, что они исследуют, перепрофилирует ли Facebook данные, которые он собирает от рекламодателей, покупающих рекламу, для предоставления незаконных преимуществ своим собственным услугам, в том числе Marketplace.

Интересно ведь, использует ли данные о своих клиентах один из крупных банков РФ для продвижения услуг своих сервисов на других конкурентных рынках?

© текст Александр Абрамов

P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

За 20 лет, прошедших с 2000 г. Европа еще является вторым регионом в мире по капитализации компаний после США, но ее уже догнал Китай. В рейтинге Fortune Global 500 капитализация европейских компаний сейчас составляет 8,9 трлн долл. по сравнению с 26 трлн долл. в США. Капитализация китайских компаний 8,8 трлн долл. Экономист выделяет 3 причины отставания Европы по критерию капитализации. 1. За последние 20 лет за редким исключением крупнейшие американские компании на голову опередили своих европейских конкурентов по выручке и прибыли. Просто работают эффективнее. 2. Крупнейшие европейские компании работают преимущественно в относительно «отсталых» секторах экономики, их мало в ИТ и электронной коммерции. 3. Европа проигрывает США и Китаю в деле создания новых компаний-лидеров. Из 661 компании – единорогов только 78 компаний из Европы, их капитализация среди единорогов составляет всего 8%.

WSJ рассказывает о преимуществах и недостатках сберегательных планов 529, предназначенных для накоплений на цели образования. Планы 529 бывают двух основных разновидностей. Более распространенный тип — это план сбережений для колледжа 529, когда родители, бабушки, дедушки и другие лица могут инвестировать деньги, которые будут использоваться для покрытия расходов на квалифицированное образование. Менее распространенный тип — это программа с предоплатой обучения 529, которую некоторые штаты и консорциум частных колледжей предлагают, чтобы позволить родителям, бабушкам и дедушкам и другим лицам вносить предоплату за обучение в участвующих школах по установленной цене сегодня. Некоторые штаты предлагают оба типа планов.