Воронов Дмитрий, Вы взяли фьючерсное плечо и пока актив растет радуетесь. 
Можете ли Вы при этом сказать, что понимаете все риски этого рынка? Раздутость капитализации AI компаний (P/E на уровне 2000 г.), пузыри в Private Equity и Private Debt и другие очень тревожные вещи. 
Более того, можете ли сказать, что понимаете, что с фьючерсом пока Вам тоже везет, поскольку против тренда выступают сумасшедшие физики. Но вот если фьючерс станет более ликвидным — как газ или золото, а физики, к чему Вы призываете, поумнеют и встанут по тренду, там потребуются серьезные ребята, которые будут арбитражить сделки со стороны базового актива и брать на себя отрицательное матожидание от актива. В этом случае кэрри будет не 1-2%, как сейчас, а 7-10%, как по газу и золоту.
Ну и даже если Вы ответите на оба вопроса «да», то должен ли частный инвестор со счетом в 1 млн. руб., которого Вы зазываете во фьючерс, тоже во всем этом разбираться?

Я не понял, к чему призыв? 
Брать фьючерс на SPY? Так там весь ОИ всего 26,5 млрд. руб., что будет если туда залить 100 миллиардов и кто будет его шортить (сейчас шортят как раз физики)?
Золото? А вы уверены, что хорошо понимаете его и оно не встанет на следующие лет 10 флэт или будет расти инфляция-?
Фьючерсы на Si, потому что доллар всегда растет? Никогда не смотрели на истории, что роллирование при постоянно растущем долларе на длинной дистанции дает минус в лонг?

А вы ей покажите те же конструкции не только с сентября, но и по маю-июлю, чтобы поспокойнее была.

Рост налогов невероятный сценарий? В нефтянке редкий год проходил без роста налогов, чем другие отрасли лучше? Транснефть это просто до времени была заповедная полянка Токарева, с которым никто не хотел связываться. Но на дворе не 18 г., а 24.
По хорошему, там вообще надо было давно не индексировать тарифы и не позволять скапливаться кэшу.

Валерий Осипенко, если банки дают такие ставки, значит деньги не несут, их надо поискать ещё, при том что кредиты остаются востребованы.
Иначе вклады были бы КС-, а не +.

averbin, для этого в банках и люди работают, чтобы столько безнадёжных кредитов не было. Аргумент ОФЗ из серии а вдруг сбежит собственник. Тоже риск.

averbin, а что у банков проценты по вкладам не зеркалируются процентами по кредитам?

О боже, как задолбали эти посты. Прям реально хуже людей с постами о пассивном доходе 30 тыс. в месяц от дивидендов.

Дмитрий Хитрый, на вскидку мои соображения — нужна временная парковка денег, ликвидность корпоративных флоатеров, корпоративные риски эмитентов.

Cash, если не будет допки, то банк получит актив в результате банкротства, выбирать не придется.

Cash, нахрена инвестор, банк получит за долг активы и становится инвестором поневоле. Таких активов у банков дохрена, при этом производство не будет останавливаться, т.к. EBITDA то положительная. 

• ❌ Бизнес просчитался: Эмитенты, вместо того чтобы брать деньги под фиксированный купон, массово выпустили флоатеры, уверенные, что высокая ключевая ставка лишь временная мера. Теперь они вынуждены конкурировать за инвесторов, предлагая более высокую доходность, в то время как другие Флоатеры начинают падать.

В чем он просчитался то? Получил 1000 рублей, флоатер упал до 95, спред по фиксированным облигациям с ОФЗ поднялся дор 3-5%, бизнес либо нейтрален, либо в выигрыше.

zzznth, при реальных высоких ставках (КС — инфляция) рынок расти не будет, поскольку нет перетока с вкладов. См. опыт Бразилии. Думаю написать первый пост про это, а то у нас все считают, что будет Турция, хотя у нас Бразилия. :)

Оля «Hare»… (заяц)..., рекомендую ознакомиться: www.litres.ru/book/aleksandr-silaev/dengi-bez-durakov-pochemu-investirovat-slozhnee-chem-kazh-43674349/

zzznth, www.cbr.ru/Content/Document/File/128613/monetary_agg.xlsx

КЭШ + депозиты населения по всем строками. Личный опыт — до 2021 г. валютный депозит на 100% от небетонных вложений, после (отрицательные реальные ставки) — другие инструменты.

Сергей Блинов, вы показываете абсолютный показатель, а теперь сравните относительные показатели. М2 росло медленнее ВВП, т.е. для роста требовалось меньше кредита можно сказать, что нарушает ваши выводы, на мой взгляд.
Точно также нарушает выводы и монетизация китайской экономики — 228%, при том что подушевой ВВП не вырос до уровня США, даже с таким плечом относительно Америки. 

Вы удивитесь, но капитализация рынка (судя по картинке) превысила депозиты домохозяйств и кэш после 2011 г. только в 2020 г.

Сергей Блинов, выделенный мной период это с 1961 г., когда общий тренд был на снижение ДБ относительнь ВВП при одновременно высоких темпах роста.

Ayrisu, да, это поразительно.

Инфляционные ОФЗ упали, поскольку выросла разница между инфляцией и КС, вроде понятно.
ОФЗ-ИН дают 2,5% по купону + инфляция, если ставка стала 21 при инфляции 9%, ОФЗ должны упасть с номинала 100% до 70%, чтобы купон + индексация номинала на инфляцию давала 21%.