Публикация вчерашних данных о потребительской инфляции в США удивила инвесторов. Согласно ожиданий, инфляция должна была быть на уровне 4,9% тоесть меньше предыдущего месяца, а она, наоборот, выросла к 5,4%.

Основные причины роста:
1. Рост издержек у производителей из-за нарушения цепочек поставок. Это сказывается как на технологический так и на потребительский сектор. PepsiCo, после публикации хороших квартальных отчетов, объявила о повышении цен на свою продукцию.

2. Несмотря на рост цен со стороны производителей, население готово покупать товары и услуги. Это говорит о том, что деньги начали поступать в экономику. Люди готовы тратить. Поэтому в следующем сезоне отчетности можно готовиться к рекордам по прибыли компаний.

3. Ну и конечно же, эффект низкой базы с которой начинался расчёт годовой инфляции.

В то же время, рост инфляции — это ещё один сигнал для ФРС о начале более жесткой монетарной политики. Есть ожидания, что уже через две недели объявят об этом на очередном заседании.

Поэтому стоит уже хеджировать свои риски и диверсифицировать инвестиции.

На своём выступлении глава ФРС заявил, что повышение ставки не ожидается раньше чем в конце 2022 года. Новость не является новой для инвесторов поэтому была проигнорирована рынком.

Интереснее другое заявление — уменьшение денежной массы начнётся до повышения ставки. Тоесть в конце этого или начала 2022 года. Учитывая стремительный рост инфляции до 2,6% за март месяц и огромные размеры денег на счетах у населения, то такой вариант развития событий вполне реальный.

Инвесторы сразу отреагировали негативно и фондовые индексы США упали на один процент. Но за два дня все восстановилось и исторические максимумы и по S&P500 и по NASDAQ100 были обновлены.

Тренд на повышение ставки уже начали развивающиеся страны. Вчера Национальный банк Украины поднял ставку сразу на один процент до 7,5%. Такая тенденция будет продолжатся и далее по другим странам.