В начале неделе ОПЕК выпустила свой очередной отчет за июль — «Monthly oil market report». В котором основной информацией для производителей, инвесторов, и всех тех кто торгует нефтью и инвестирует в нефть, была информация о том, что страны ОПЕК перепроизводят сырую нефть свыше установленной квоты на 369 тыс. баррелей в сутки. Это напугало рынок и цена на нефть обвалилась за неделю на 3,5 доллара США. С отметок по WTI на уровне 50 долларов США за баррель до текущих 47,5 долларов за баррель.
            
               На самом деле это не так страшно, как может показаться. В первую очередь потому что тенденция наращивания добычи в странах ОПЕК не постоянная, а начинает захлебываться. А именно в июне плюс 484 тыс. баррелей в сутки по сравнению с маем, а в июле плюс 172 тыс. баррелей в сутки по сравнению с июнем. Как сами видите снижение роста добычи очевидно.

                                    

( Читать дальше )

В мире существует три основных игрока производителей нефти. Это Россия добывает 11,14 млн. баррелей в сутки, Саудовская Аравия добывает 10,2 млн. баррелей в сутки и США, добывает 9,43 млн. баррелей в сутки. В общем суммарный уровень добычи трех стран составляет 30,77 млн. баррелей в сутки или ровно 31 процент от мировой добычи порядка 99,27 млн. баррелей в сутки.

Что происходит в этих странах в нефтяном секторе.

— В России добыча стабильна, страна принимает участие в соглашении по сокращению добычи нефти в размере 300 тыс. баррелей в сутки, никаких манипуляций по увеличению спроса внутри страны не предпринимает, также как и не оказывает никакого давления на мирового покупателя сырой нефти.
                                        
— В Штатах происходит медленный рост производства, за последние два месяца порядка 110 тыс. баррелей в сутки, а к 2018 году прогнозируется увеличение обьема нефти до 9,9 млн. баррелей в сутки. В настоящее время уровень коммерческих запасов имеет понижательную тенденцию. С апреля этого года снижение на 53,5 млн. баррелей. Это говорит о дефиците нефти в стране, благодаря чему приходится продавать коммерческие запасы производителям нефти. Это позитивный сигнал для рынка. Страна много инвестировала в последнее время в месторождения сланцевой нефти, это помогло росту добычи. Однако это рискованное вложение, в первую очередь из-за высокой себестоимости добычи.

( Читать дальше )

Нефть, нефтепродукты

    В июле цены на сырую нефть Brent в среднем составляли 48 долларов США за баррель, что на 2 доллара за баррель больше, чем в июне, и почти на 4 доллара выше, чем в июле 2016 года. EIA прогнозирует спотовые цены Brent в среднем на 51 доллара в 2017 году и 52 доллара за баррель в 2018 году. Цены на сырую нефть в Западном Техасе (WTI) прогнозируются в среднем на 2 доллара за баррель ниже, чем цены на нефть марки Brent в 2017 и 2018 годах. Стоимость контракта NYMEX за декабрь 2017 года, которые торгуются в течение пятидневного периода, заканчивающегося 3 августа, предполагает что диапазон от 37 до 68 долларов охватывает рыночные ожидания по декабрьским ценам WTI на уровне достоверности 95%.

       Добыча сырой нефти в США в 2016 году составила, по оценкам, 8,9 млн баррелей в сутки, а в 2017 году прогнозируется в среднем 9,3 млн. баррелей в сутки. EIA прогнозирует добычу сырой нефти в среднем 9,9 млн. баррелей в сутки в 2018 году, это означало бы самый высокий среднегодовой объем производства в истории США, превысив предыдущий рекорд в 9,6 млн. баррелей в сутки, установленный в 1970 году.

( Читать дальше )

В настоящее время цена ползет в узком диапазоне между отметками, между отметками 48,7 и 49,9 доллара за бочку WTI.

Седьмой торговый день котировки не выходят из этого диапазона. Теперь для нефтяного рынка стоит вопрос как поднять цену на нефть и при этом не навредить глобальным запасам нефти.

                                

В настоящее время квота ОПЕК по декларации о сотрудничестве составляет 32,5 млн. баррелей в сутки. Однако реальная добыча составляет 32 611 тыс. баррелей. Или на 111 000 баррелей выше установленного договорным образом лимита по добыче. Себестоимость добычи 1 барреля в странах ОПЕК очень низкая, в сумме капитальные затраты и операционные в разных странах варьируются от 10 долларов до 30 долларов за баррель. Это означает, что влиять ценой на уровень добычи не получится. Иначе пострадают другие страны в которых уровень добычи выше, такие как Великобритания, Бразилия, Канада и США, где себестоимость добычи может достигать 50 долларов за бочку нефти.

( Читать дальше )

Совместный Технический комитет ОПЕК и не-ОПЕК (JTC) провел внеочередную сессию в Абу-Даби, ОАЭ, с некоторыми из стран-производителей, участвующих в Декларации о сотрудничестве. Цель этих совещаний состояла в том, чтобы обсудить соответствие с добровольной корректировкой производства, изложенной в распространении Декларации, которая вступила в силу 1 июля 2017 года.

Сессия была проведена в Абу-Даби в связи с предстоящим председательством ОАЭ в ОПЕК в 2018 году и свидетельствует о твердой и твердой приверженности страны полному и своевременному осуществлению корректировок производства ОПЕК и участвующих стран-производителей, не входящих в ОПЕК.

На последнем заседании Совместного совещания ОПЕК и Не-ОПЕК по мониторингу (JMMC) в Санкт-Петербурге, JMMC поручил JTC провести дополнительные совещания технического уровня с некоторыми странами-участницами стран-членов ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, с целью дальнейшего улучшения уровней соответствия, чтобы ускорить перебалансирование глобального нефтяного рынка в интересах производителей и потребителей. Соответственно, были проведены встречи с целью дальнейшей оценки событий на нефтяном рынке с ОАЭ, Ираком, Казахстаном и Малайзией, которые представили свои перспективы и перспективы их соответствующих уровней добычи.

( Читать дальше )

По данным Бейкера Хьюза, число активных буровых установок во всем мире увеличилось на 69 за месяц по сравнению с июнем и составило в среднем 2041. За год рост на 629.

Канада обеспечила большую часть месячного роста, прибавив 48 буровых установок в июле, увеличившись на 104 года по сравнению с предыдущим годом. Это ознаменовало второй месяц подряд, когда Канада лидировала в глобальном масштабе, что отражает более высокий, чем ожидалось, сезонный рост в бурении, в то время как рост количества буровых установок в США замедлился.

Повышенный канадский показатель по сравнению с прошлым годом побудил Ассоциацию нефтяных услуг Канады (PSAC) на прошлой неделе поднять свой прогноз по всем скважинам, пробуренным в стране в течение года, до 7 200 с 6 680.

В настоящее время PSAC оценивает 3 604 скважины, которые будут пробурены в течение года в Альберте, по сравнению с 1,900 в первоначальном прогнозе. В Британской Колумбии ожидается, что будет пробурено 580 скважин, что на 300 единиц превышает первоначальный прогноз.

( Читать дальше )

    Сокращение соответствует обязательствам Саудовской Аравии пактe о сокращении добычи под руководством ОПЕК.
    Саудовская Аравия сократит поставки для большинства покупателей в Азии до 10 процентов в сентябре, сообщили в нескольких источниках со знанием дела.


Государственная нефтяная компания Saudi Aramco в сентябре сократит поставки нефти своим клиентам по всему миру, по крайней мере, на 520 000 баррелей в сутки, сообщил агентству Reuters источник в отрасли, знакомый с этим вопросом.

Сокращение соответствует обязательствам Саудовской Аравии с пактом о сокращении поставок под руководством ОПЕК, согласно которому экспортер нефти должен сократить 486 000 баррелей в сутки.

«Решение Саудовской Аравии о том, чтобы взять на себя ответственность по снижению поставок для своих азиатских клиентов сырой нефти, показывает, что Саудовская Аравия дает уверенность по поводу своего обещания сделать «все, что нужно», чтобы нормализовать избыточные глобальные запасы нефти», — сказал аналитик по нефти PVM Стивен Бреннок, CNBC, Вторник.

( Читать дальше )

В общем для нефти складывается хороший бычий фон. Рост импорта в Китае. Приостановка роста добычи в США. Снижение мировых запасов нефти. Конфликт в Венесуэле и возможное снижение уровня добычи. Снижение экспорта из Саудовской Аравии.

 С другой стороны на все эти новости разом может повлиять начавшаяся тенденция того, что в странах ОПЕК происходит рост добычи, по официальным данным по таблице видно, что с апреля рост составил порядка 636 тыс. баррелей в сутки. Всего за два месяца. Растет добыча, растет экспорт в Ливии, Нигерии, Анголе и других членах ОПЕК в первую очередь по причине роста мирового спроса.
                                                        

Однако в соглашении ОПЕК принятого 30 ноября 2017 года говорится об ограничении добычи порядка 32,5 млн. баррелей в сутки. В настоящее время лимит превышен на 111 тыс баррелей в сутки. Как отреагирует ОПЕК, в будущем члены ОПЕК не будут сокращать добычу. К примеру уже Ирак нарушил лимит квоты и превысил добычу на 150 тыс. баррелей в сутки. А у Ливии до сих пор нету такого лимита.

( Читать дальше )

Цена нефти марки WTI на сегодняшний момент 49,4 доллара за баррель. Это близко к двух месячным максимумам. От которых будут осуществляться технические продажи. Ближайший уровень сопротивления снижению находится возле отметки 47,5. Рост ограничен локальными максимумами.             

 

На сегодняшний день в прессе основными новостями воздействующими на нефтяные котировки являются:

— Конфликт в Венесуэле набирает обороты;

После 4-х месяцев восстаний, в связи с плохой экономической обстановкой в стране, нехваткой продовольствия и денег, погибло свыше 100 человек, из-за военного сдерживания конфликта военными под командованием диктатора Николаса Мадуро. В политику страны вмешались Соединеные штаты Америки. Которые хотят ограничить поступление денежных средств для Мадуро, при помощи санкционированного ограничения импорта из страны нефти и нефтепродуктов.

( Читать дальше )

По прогнозам Barclays, на рынке нефти ожидается коррекция в этом квартале, цены Brent в следующие 3 месяца будут расти до 54 долларов за баррель.
   
«Цены выросли, благодаря идеальной комбинации — благоприятной макроэкономической среды, сезонного роста потребления, продолжительной инвентаризации и геополитических волнений», — отмечается в записке. «Определенные факторы, поддерживающие цены в июле, вряд ли будут продолжаться, и мы ожидаем коррекции в течение этого квартала».

Тем не менее, согласно прогнозу, цены на нефть марки Brent в следующие три месяца подрастут до 54 долларов за баррель, основываясь на продолжении инвентаризации, дисциплине ОПЕК и продолжающемся сокращении объема производства в Венесуэле.

В отчете также добавлено, что во время недавнего рыночного ралли цены выросли более высокими темпами из-за снижения коротких позиций, а не новых торговых сделок.

«Драйверы остаются неустойчивыми в этом квартале, поэтому любое ралли, которое происходит до начала увеличения запасов, будет кратковременным».

( Читать дальше )