Это последний новостной дайджест в уходящем году. Публикую его сегодня, а не как обычно, в субботу, так как завтра выйдет пост с итогами года, где тезисно опишу уходящий не простой, но достаточно успешный год для всех участников фондового рынка!

💲Прошедшая неделя для валюты, вопреки моим ожиданиям, выдалась достаточно волатильной. Доллар (#USDRUB) сильно ослаб к рублю и в моменте опускался ниже отметки в 89 руб. за одного американца. В первую очередь, сказалось заявление Банка России относительно продажи валюты, именно после него мы увидели достаточно резкое укрепление рубля ко всем иностранным валютам. Не знаю, есть ли смысл в прогнозе на первую новогоднюю неделю, так как динамика будет очень вялой из-за низкой ликвидности, но я предполагаю, что доллар может отыграть часть позиций на первой неделе января.

🛢Нефть (#OIL) также была довольно волатильна на последней неделе 2023 года. Послерождественские настроения трейдеров в США забросили «черное золото» выше отметки в 80$ за баррель, однако, эйфория достаточно быстро прошла и нефть опять вернулась на прежние отметки.

💲На прошлой неделе прогнозировал нейтральную динамику в валюте с минимальной амплитудой. Прогноз не сбылся, рубль (#USDRUB) продемонстрировал слабость и снизился на 2% за прошедшую неделю. Каких-то дальнейших признаков для продолжения тенденции не наблюдается, за исключением длинных выходных на Московской бирже. Возможно, именно с этим связано поведение валюты на прошедшей неделе. Думаю, что следующую неделю, которая является последней в уходящем году, завершим около текущих отметок.

🛢Нефть (#OIL) продолжила восходящую динамику прошлой недели, достигнув отметки в 80$ за баррель, однако, вторая половина недели для черного золота получилась скомканной, в первую очередь, из-за новости о том, что Ангола выходит из ОПЕК. На неделе делал отдельный пост про данную ситуацию. Для картеля кейс весьма неприятный, в первую очередь, из-за «сомневающихся» участников, которые могут последовать примеру Анголы. О распаде ОПЕК говорить преждевременно, но 2024 год будет для картеля серьезным испытанием. Пока ситуация такова, что нефть скорее вернется к 72-74$, нежели пойдет выше 80$.

💲Как я писал на прошлой неделе, ожидал некоторое укрепление рубля (#USDRUB), на фоне ожиданий от роста ключевой ставки и увеличения привлекательности рублевых инструментов, что фактически и произошло. Доллар ослаб по отношению к рублю на 1,9%. Стоит отметить, что свой вклад также внесла «голубиная» риторика ФРС, которая воодушевила участников рынка, в результате чего индекс DXY за среду и четверг потерял 1,8%. Я продолжаю акцентировать внимание на том, что хороший курс — это стабильный курс. По динамике рубля видно, что целевой отметкой для Правительства по стабилизации валюты является отметка в 90 рублей за одного американца. Подчеркну, что последнюю неделю отчетливо видно, как разброс значений сужается вокруг этой цифры, что несомненно стоит отнести в «копилку» финансовому блоку Правительства. На ближайшей неделе ожидаю нейтральной динамики с минимальной амплитудой, так как серьезных макроэкономических событий не ожидается на предстоящей неделе.

🛢Нефть (#OIL) продемонстрировала сильную волатильность на прошедшей неделе.

💲На прошедшей неделе рубль (#USDRUB) начал слабеть после того как методично укреплялся с начала октября. Такая динамика в первую очередь объясняется новостью о том, что Банк России возобновит покупку валюты по бюджетному правилу с января 2024, а также динамикой цен на нефть после заседания ОПЕК+, которые к концу пятницы стремительно снижались. На предстоящей неделе, если ситуация с ценами на нефть не стабилизируется, стоит ожидать дальнейшего ослабления российской национальной валюты.

🛢Нефть (#OIL) продемонстрировала достаточно высокую волатильность на прошедшей неделе. По итогам пятидневки весь рост, за первые три рабочих дня был ликвидирован стремительным снижением в четверг-пятницу после заседания ОПЕК+. Последние заседания создается впечатление, что решения ОПЕК+ уже не играют такой существенной роли как раньше. Отчасти это объясняется тем, что пока ОПЕК+ сокращают добычу, страны, не входящие в картель, ее наращивают. Также весомую роль играет энергопереход. Также свой вклад вносит и стабильность спроса на нефтяном рынке, несмотря на оценки ОПЕК+, что в 3 и 4 квартале будет наблюдаться существенный дефицит, фактические цифры не позволяют этого подтвердить. Договариваться членам картеля все сложнее, впрочем, добычу сокращать бесконечно тоже невозможно. Нефтяной рынок ожидают серьезные испытания.

💲На прошедшей неделе одним из главных событий стало укрепление рубля (#USDRUB) ниже отметки 90 руб. за один американский доллар. В моменте котировки доходили до отметки 88,6 руб. Тем не менее, в пятницу рубль немного отпустил хватку и ослаб до 90 руб. В целом, дальнейшее укрепление рубля нежелательно для бюджета в связи со стремительным падением цен на нефть ниже отметки 80 дол. за баррель.

🛢Нефть (#OIL) продемонстрировала существенную слабость на прошедшей неделе. Котировки марки BRENT в моменте доходили до уровня 76,8 долларов за баррель. Ключевая причина — отсутствие дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке. В текущих реалиях обеспечить поддержание цен на нефть выше 80-85 дол. за баррель может только постоянная эскалация конфликта, либо искусственное сокращение добычи. Впрочем, по сообщениям Reuters, ОПЕК+ на ближайшем ноябрьском заседании рассмотрит целесообразность дальнейшего сокращения добычи, поэтому высока вероятность увидеть еще одно сокращение со стороны России и Саудовской Аравии.