Алроса в пятницу стрельнула в моменте на +5%. Предлагаю обсудить происходящее и понять, на чем основан этот рост.

Санкции, низкие цены на продукцию, остановка продаж продукции компании на 2 месяца и весь всевозможный негатив, который только мог быть, Алроса уже в себя впитала. Если вы могли заметить, то с начала года акции компании практически не прибавили в цене, несмотря на всеобщий рост рынка, доллара и прочие позитивные драйверы. Так что Алроса сейчас торгуется крайне дешево, и любой позитив, будь то изменение цен на продукцию или частичное снятие санкций, будет сильно переоценивать акции компании.

Индия отказалась продлевать запрет на поставки алмазов из РФ. Алроса будет продавать свои алмазы, даже если в черную, все равно будет. Нельзя исключить такого крупного участника поставки алмазов с рынка. Алроса занимает порядка трети рынка, заменить его просто-напросто нечем. К тому же рынки сбыта всегда найдутся (например Гонконг в 5 раз нарастил закупки РФ алмазов), и всевозможные ограничения скажутся лишь на маржинальности бизнеса.

 Тикер: ALRS

Описание: Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Сырьевая промышленность

Акций в свободном обращении: 34% (данные за 20-й год).

🔠Финансовые показатели

Выручка:
2020 год – 217,1 млрд. руб.
2021 год — 327 млрд. руб.
2022 год – нет данных 🔼
2023 год (LTM) –188,2 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки — 8,64%

Чистая прибыль:
2020 год – 32,2 млрд. руб.
2021 год – 91,3 млрд. руб.
2022 год – 82,9 млрд. руб.🔼🔽
2023 год (LTM) – 55,5  млрд. руб.

Средние темпы роста чистой прибыли — 11,23%

🔠Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 5,22
(Цена компании/прибыль)
Лучше среднего по индустрии – 9,5

P/S = 3,09
(Капитализация/выручка)