Аналитика ПАО "Алроса"

 Тикер: ALRS

Описание: Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Сырьевая промышленность

Акций в свободном обращении: 34% (данные за 20-й год).

🔠Финансовые показатели

Выручка:
2020 год – 217,1 млрд. руб.
2021 год — 327 млрд. руб.
2022 год – нет данных 🔼
2023 год (LTM) –188,2 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки — 8,64%

Чистая прибыль:
2020 год – 32,2 млрд. руб.
2021 год – 91,3 млрд. руб.
2022 год – 82,9 млрд. руб.🔼🔽
2023 год (LTM) – 55,5  млрд. руб.

Средние темпы роста чистой прибыли — 11,23%

🔠Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 5,22
(Цена компании/прибыль)
Лучше среднего по индустрии – 9,5

P/S = 3,09
(Капитализация/выручка)
Хуже среднего по индустрии – 2,3

P/BV = 1,35
(Цена компании/балансовая стоимость)
Хуже среднего по индустрии – 1,07

EPS = 7,54
(показатель прибыли на акцию)

Рентабельность:

ROE = 14,7%
(Чистая прибыль/собственный капитал)
Лучше среднего по индустрии – 7,8

ROA = 9,5%
(Операционная прибыль/величина активов)
Лучше среднего по индустрии – 7,4%

🔠Дивидендная политика компании:

Дивидендная политика предполагает выплату 2 раза в год:
〰 За 1-е полугодие;
➰ За 12 месяцев года, за вычетом ранее выплаченных дивидендов за 1-е полугодие.

База расчёта дивидендов — свободный денежный поток.

Выплата зависит от значения коэффициента “Чистый долг/EBITDA”:
➖ниже 0,0x на конец периода, размер полугодовых дивидендов составит более 100% от СДП.
➖в диапазоне 0,0x-0,49x на конец периода, размер полугодовых дивидендов составит 100% от СДП.
➖в диапазоне 0,5x-0,99x на конец периода, размер полугодовых дивидендов составит от 70% до 100% от СДП.
➖в диапазоне 1,0x-1,5x на конец периода, размер полугодовых дивидендов составит от 50% до 100% от СДП.

Дивидендная доходность за 22-й год составила в среднем — 0%.

Объявлены дивиденды за 1-е полугодие 2023 года — 3,77 руб.

Див. доходность — 4,78%.