Добрый день смартлаб! Хочу обратить ваше внимание на российский индекс волатильности RVI, который находится практический на минимуме!

График индекса волатильности RVI, неделька:

Синей пунктирной линией показан минимум.

   Давайте разберемся как рассчитывается индекс: описание и методика
Сразу хочу оговорится, я опишу свое видения RVI, возможно, опытные опционщики меня поправят.
Формула в методичке довольна сложная, нам достаточно понять, что расчеты производятся по ценам ближайших опционов. Так RVI растет если по страйкам заключаются сделки по ценам предложения (ask) и падают при заключении сделок по ценам спроса (bid). 

   Кроме этого следует понимать, что волатильность отражает настроение толпы. Если инвесторов одолевают страхи они, стремясь захеджировать свои позиции, покупают опционы по ценам предложения, тем самым толкая RVI выше. Когда же страха нет (или он прошел) то инвесторы продают опционы по ценам спроса, опуская RVI.

( Читать дальше )