Конгломерат Уоррена Баффета Berkshire Hathaway хранит около $100 млрд кэша и его эквивалентов на балансе. Участники рынка гадают, что это может означать.

Что происходит

«Медведи» указывают на так называемый «Индикатор Баффета». Речь идет о соотношении рыночной стоимости американского рынка акций и экономики.

В числителе находится капитализация индекса Wilshire 5000 Full Cap Price, а в знаменателе — ВВП США. Впервые легендарный инвестор упомянул этот показатель в 2001 году в статье для журнала Fortune. 

Сейчас значение индикатора составляет 1,28. За период с 1971 года выше было только в преддверии кризиса доткомов 2000 года.

 

Что это может означать

Если говорить о Баффете, то тут налицо нехватка инвестиционных идей. «Оракул из Омахи» предпочитает покупать перспективные активы по разумной цене. Частенько интересные бумаги можно приобрести на просадке, риски наступления которой нарастают.

( Читать дальше )

В начале года совокупный капитал миллиардеров быстро сокращался из-за неутешительной макроэкономической статистики, которую опубликовали власти Китая. За январь-февраль они потеряли около $382 млрд. С середины февраля совокупное состояние богатейших людей мира начало значительно расти. В июне этот рост приостановил Brexit, а в ноябре — победа Дональда Трампа на выборах президента США. Однако к закрытию торгов 27 декабря состояние 500 богатейших людей мира оценивалось Bloomberg в $4,4 трлн, что на 5,7% больше, чем было в начале года.

 

Четверо из пяти лидеров роста — американцы, указывает агентство. В их числе сооснователь Microsoft Билл Гейтс, нефтегазовый магнат Харольд Хамм и глава Amazon Джефф Безос. Замыкает пятёрку франуз Бернар Арно, президент группы Louis Vuitton Moët Hennessy.

Лидером по темпам роста капитала стал Уоррен Баффетт, чьё финансовое состояние в течение года увеличилось на $11,8 млрд и достигло $74,1 млрд. Так что же он для этого сделал?

( Читать дальше )

Успех Уоррена Баффета поражает воображение. Сейчас состояние легендарного инвестора оценивается примерно в $62 млрд.

Однако это лишь голая цифра. Чтобы до конца понять степень успешности Баффета, давайте рассмотрим некоторые факты.

• Первая покупка акций была осуществлена легендарным инвестором в год бомбардировки Перл-Харбора. Речь идет о 1941 году, года Баффет приобрел три привилегированные акции предшественника нефтяной компании Citgo для себя и еще три для сестры на уровне $38. После этого бумаги упали на 30%, а когда вернулись к $40, Баффет закрыл позицию. Через несколько месяцев после этого акции взлетели до $200.

• Состояние Баффета равно совокупному ВВП Ливана и Исландии — $45,73 плюс $17,04 в 2014 году.

• 99% состояния Баффета было заработано им после 50 лет. Когда финансовому гуру было 52 года, он владел «лишь» $376 млн. К 59 годам они превратились в $3,8 млрд. Остальное было «приплюсовано» уже после 60.

( Читать дальше )

Уоррен Баффет не понаслышке знаком с многомиллиардными инвестициями. «Оракулу из Омахи» удавалось опережать рынок на протяжении декад. За это время легендарный инвестор сумел аккумулировать позиции в крупнейших корпорациях.

Одно упоминание об инвестициях Баффета в компанию, способно подогреть котировки ее акций. К сожалению, отчетность о вложениях зачастую поступает по итогам уже завершившегося квартала. Недавно были опубликованы данные для регуляторов по форме 13-F, из которых инвесторы узнали о структуре портфеля легендарного инвестора по результатам четвертого квартала. В определенном смысле эту информацию можно назвать устаревшей. Однако не все так просто: в основе философии Баффета лежат принципы долгосрочного инвестирования в грамотно управляемые виды бизнеса, имеющие обыкновение вознаграждать инвесторов. Таким образом, полученная информация все еще может быть интересна для участников рынка.

По итогам минувшего квартала портфель компании Berkshire Hathaway, принадлежащей легендарному инвестору, оценивался в $131,86 млрд. Предпочтение отдавалось производителям товаров первой необходимости и финансовому сектору.

( Читать дальше )