Блог им. Killer_FX |ВТБ - рынок верит только фактам. Со вчерашнего дня котировки банка прибавили более 7%.

Пока ВТБ вчера не сообщил (https://www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2021/03/2021-03-31-gruppa-vtb-obyavlyaet-finansovye-rezultaty-po-msfo-za-2-mesyatsa-2021-goda/) о 50% росте прибыли за первые два месяца года котировки практически ни как не реагировали на многочисленные прогнозы менеджмента (таргет на 21г.: 250-270 млрд.р.)

Со вчерашнего дня котировки банка прибавили более 7%.

Пессимизм относительно слабых фин.показателей и мизерных дивидендов зашкаливал, с ноября того года акции прибавили уже более 24%, почти полностью сократив отставание от любимого многими Сбера.

Хороший темп по прибыли за первые два месяца хоть и не является гарантией высоких результатов по итогам всего года, но факт восстановления очевиден.

Выйти на 200-250 млрд.р. прибыли ВТБ вполне реально, провальные годы после которых банк восстанавливался уже были в истории👇
ВТБ - рынок верит только фактам. Со вчерашнего дня котировки банка прибавили более 7%.


  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Копипаст |ВТБ дешев, но нужно ждать и покупать через год!

ВТБ дешев, но нужно ждать и покупать через год!

ВТБ мсфо отчет за II квартал — приходите через год!

▪️Финпоказатели (6м20/6м19):
▫️доходы: 607 млрд.р. (-1%)
▫️дорезервная рентабельность: 52%(6м19:44%)
▫️чистая прибыль: 41.9 млрд.р.(-45%)
▫️расчетная(целевая) прибыль: 105 млрд.р.(+16%)
💡На фоне отрицательной динамики доходов наблюдается рост маржинальности банковской деятельности, что положительно сказывается на динамике расчетной(целевой) прибыли банка, которую он потенциально способен зарабатывать в здоровых экономических условиях.

▪️Дивиденды:
Дивиденды за 2019г. оказались значительно ниже рыночных ожиданий и составили всего 10% прибыли мсфо: 0.0007735(дд 1.9%), но по итогам 2020г. ВТБ снова будет пытаться выйти на 50% payout.

💡Банк дешев, но нужно ждать:
В ситуации, когда с банком уже случилось все самое страшное (снижение прибыли, дивидендов и котировок), будет уместно оценивать привлекательность его акций относительно постковидного периода. 👇
Расчетная(целевая) годовая чистая прибыль банка в здоровых экономических условиях составляет в моменте ~207 млрд.р., что создает привлекательную оценку его акциям:
▫️P/E = 4.8
▫️Дивиденд ао: 0.0038р.(payout 50%)
▫️Дивидендная доходность ао: 10.4%



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW