Тимофей Мартынов, просто разобрался чуть глубже, чем просто почитал отчет. Считаю полезным это оставить на бумаге.

В текущей геополитической ситуации делаю на нее ставку, т.к. покупка мне кажется крайне безопасной: не прилетит снаряд, не зависит от цен на сырье и валюту, государство поддерживает отрасль (не будут давить налогами), мажоритарий не будет выводить деньги в свой карман (да и в целом с мажором интересов мало).
При благоприятном истечении ситуации можно иксануть за счет Северно морского пути или войны с Тайванем.

Khjv, не знаю, щас не гляжу за ним.Он там на внебирже ищет своё золото вроде. Тогда только пришёл почти на рынок я, по этому прислушивался. Сейчас свой анализ и решение покупки той или иной компании в соответствии со своей стратегией. Если бы продолжал их слушать и сбера по 102-107 не набрал бы позицию во время паники мобилизации)

Фанат ДВМП?

Алексей Бицев, а сейчас что говорит?))
Справедливости ради покупка по 1,3 рубля — это была рулетка. Можно было и обнулиться. Сейчас — покупка хорошего бизнеса по вполне недорогой цене.

Silent Beer, было время когда Элвис говорил не лезьт в эту компанию, вроде тогда стоил двмп 1.3 рубля

спасибо

V., 7 EBITDA это для линейного дивизиона. Порты ценятся дороже. 
На бирже могут оцениваться как угодно. Global Ports когда выходил на IPO себя оценивал в 10 EBITDA в Лондоне (и всякие Ренессансы это все поддерживали),  из-за того, что вышли в нехорошее время то разместились по 8 EBITDA (типо с дисконтом для роста акционерной стоимости). Потом когда после 2014 его укатывать в Лондоне начали, спустя некоторое время наши блогеры и избушки при цене в районе 6 EBITDA писали о потенциале в 40%, мол какой замечательный актив. Актив то может и замечательный, но рискованный оказался, как и его размещение. 

Valartspace, портовый дивизион не только ВМТП, но и Владивостокский автомобильный терминал и порт Гайдамак. Остальное их вклад. Модель только про ВМТП.
Снижение и рост выручки — это слова самого ДВМП в отчете. Они прогнозируют снижение роста тарифа в 2024 (вернее они там вообще не по русски пишут, поэтому рост не закладываю) и дальнейший рост на 4.4%. Цифра на 2024 г указана консервативно исходя из результатов первого квартала.
Но оно как бы и логично — пока есть проблемы с экспортом по ж/д, грузы ведутся морем на кораблях Fesco до СПб. Разборкин же правильно указывает на снижение результатов порта, но не указывает на то, что морем сейчас маржинальнее отправлять для ДВМП и в целом грузооборот выше у компании

Khjv, если ebidta портового дивизиона за 2023 была  21 млрд руб, то почему в вашей модели указано 17.3 млрд руб и почему на 2024 год прогнозируется снижения ebidta дивизиона до 16 млрд руб? И еще момент — почему вы прогнозируете что выручка с TEU  будет увеличиваться в дальнейшем?

Silent Beer, ну и молодец.

Кирилл Кречетов, я знаю человека, у которого цена 8 руб за акцию и акций у него, как у дурака махорки! Этот «дурак» совсем не спешит их продавать ))

John Dow, думаю так примерно и произойдет.
Сейчас сентемент создали блогеры, которые задампили своими домыслами.
Весь позитив игнорится, негатив гиперболизируется. Упали на 4% на отчете РБСУ, который ничего не показывает. Жесть.
В стакане давит робот, покупатель подскупает потихоньку на уровни, на которые робот додавливает

John Dow, знаю людей, у которых, средняя стоимость покупки до сих пор 13. И они не спешат…
Так что думайте сами, решайте сами…

Сижу в этой идейной бумаге, пока минус… однако на крупном графике кажется вымпел с выходом вверх выше 150. График никогда не врет.

Геополитика там завязана и Росатом как он к акционерам. Страшновато.

Макс Щукин, добрый день, для торгуемой на бирже не менее 142 руб
Подробнее здесь smart-lab.ru/blog/1011639.php

Добрый день! Какие цели по бумаге?

Khjv, Со второго раза дошло, спсб.

Archer_N, В 2023 г эффект роста чистой прибыли оказали дивиденды от дочек. Эти деньги компани направила на погашения долга. В 2024 деньги через дивиденды не поднимали. Нужно понимать, чтобы поднять деньги на мать не обязательно выплачивать дивиденды. Можно получить займ, можно что-то продать, можно изменить внутренние тарифы, перенести обязательства и т.д. Наиболее эффективный способ выбирает конкретный финансовый директор для минимизации налогов. Главное — если не подняли, то значит они сейчас не нужны. Эффективная ставка по долгу сейчас составляет 8%, очень дешево, с таким долгом можно и нужно работать его не боясь. 

Если вникнуть, то убыток получился из-за того, что в графе «Доходы от участия в других организациях», в которой в прошлогоднем отчёте значилась цифирь 7 051 740 000, в этом году стоит аккуратный такой прочерк (т.е 0р.). Не проясните ситуацию?