по моему если дивы не ожидаются за 2024г. + растет долг, то справедливая цена в районе 70-80р.  не более... 
нет смысла покупать растущий долг и снижение доходности. 
Гном однозначно переоценен в рынке. 

Dhandho Investor blog, понял ) размер дисконта, при котором готов покупать, устанавливает покупатель.
Например, готов набирать позу с дисконтом 25% от справедливой цены.

Николай, Вы не поняли ни меня ни автора?? ЦЕНА уже ниже справедливой! Это и есть дисконт!

Dhandho Investor blog, а зачем все выкупать по справедливым ценам? Так никаких денег не хватит на закуп. Лучше ведь закупаться с дисконтом, о о чем автор и написал.

не совсем понятно, если у Вас справедливая цена 125, то, во-первых, где расчеты? Во-вторых, чо ж Вы не покупаете, раз справедливая цена выше текущей!? 

Сергей Викторович, ну так у нее и темпы роста выше. Получается, что по сути, этот рост и включен в цену. Плюс ROE самый высокий. При этом Татанефть стоит не в разы же дороже, т.е. на самом деле, всё примерно сбалансировано.

По мультипликаторам почти самая дорогая компания в секторе, зачем её покупать?)

Юрий Николаевич, если бы минуту почитали, то увидели бы информацию про реструктуризацию бизнеса. Но согласен в начале статьи была неточность, я ее поправил. Спасибо за внимательность.

Красивая презентация. Только начал читать и остановился. Причина — Яндекс переехал и зарегистрировался  в Калининградской обл. Если я эту неточность в начале увидел, то стоит ли смотреть остальное?

Диамонд, Пока дорого. До конца года ещё пара черных лебедей прилетит. Брать будем ниже 200.

Investovization, у меня адекватная реальность. а не всякая чушь и отсебятина за 330

Витя, ну есть хотелки, а есть реальность. Это не всегда совпадающие сущности.

Investovization, не знаю, кто как они меня не интересуют. пусть продают за 330.  лично я продам за 400 Р. 

В комментах, как всегда, перепись тех, кто не понимает, как функционируют банки, и Сбербанк в частности.

Путешественник, не могу согласится на счет резкого падения новых кредитов. Посмотрите на график, пока кредитный портфель продолжает планомерный рост. Хотя темпы замедлились, и вообще не очень понятно, кто берет сейчас займы по таким ставкам. На счёт отчислений, думаю, что всё делаются по методикам ЦБ, вряд ли здесь возможны серьезные махинации. Аналогично относится к ОФЗ. В принципе, наверно не так важно, как их в моменте учитывать, т.к. к окончанию срока они будут закрыты по номиналу.  В общем, согласен, что при текущих ставках, прибыльность банков должна резко падать. Это видно по другим банкам, но у Сбера 60% кредитов по плавающей ставке, это поддерживает результаты.

Витя, по моим средневзвешенным оценкам, 330₽ — самый раз. Как делаю оценку, есть отдельные материалы на наших каналах. При желании, можете ознакомится, например, здесь: t.me/Investovization_official/390

не маловато ли 330? может перепутал с 430?

Investovization, риски, и отчисления недостаточно заложены.прибыль приносят старые кредиты. Новые резко упали. Если ещё будет повышение, то прибыль просто рухнет. Никто не будет, да и несможет брать такую ипотеку. Что касаемо акций-то они просто будут ненужны по сравнению с облигациям
Есть ещё вопрос, как банки учитывают госы на своих балансах. Если по номинальной стоимости, то это скрытые убытки уже на триллионы. Госы просели, а основные держатели-это банки

Гончар, думаю, что перед населением все обязательства будут выполнены. В крайнем случае, напечатают рублей сколько нужно. Правда, конечно, при этом рубль может сильно обесцениться. 

Путешественник, ипотека — это где-то четверть кредитного портфеля. Во втором квартале отчисления под резервы значительно выросли. Хотя при этом выросла и прибыль. В общем, конечно, сейчас ситуация для банков не простая, но Сбер умудряется даже в этих условиях наращивать прибыль. Но всё возможно, если такая ставка будет держаться долго, то конечно, сложно будет удерживать высокую рентабельность.