Если не следите за котировками золота, очень зря: драгметалл с начала года уже сделал +19.38% — больше, чем даже американский S&P500, не говоря уже про индекс Мосбиржи.

В свою очередь, Южуралзолото в моменте +32% с начала года, а в апреле максимальный рост достигал +70% — и это при более низких котировках золота на тот момент!

Серьезного влияния высоких ставок на компанию мы вряд ли увидим — да, у компании есть долг, но с такими ценами на золото просто море по колено.

Мы уже говорили, что видим перспективные идеи на любом рынке — даже когда Мосбиржа плюхается ниже 2900 пунктов. Собственно, что и требовалось доказать: $UGLD сегодня +4.20%. Коррекция на рынке? Не, не слышали.

Ждем свежий отчет по компании и как только ЦБ РФ начнет намекать на снижение ставок — ЮГК с очень высокой вероятностью рванет вверх быстрее, чем кто-либо успеет вывести деньги с депозитов чтобы вернуться в рынок.

Так что, друзья, не упускаем момент, рост уже начался!

Смотрите больше наших разборов по акциям в основном источнике по ссылке ниже!

Если вы хотите отыграть рост цен на золото, то на российском рынке у вас по сути два вменяемых варианта: Южуралзолото $UGLD и «биржевое золото» под тикером GLD/RUB.

Оба варианта по-своему интересны: Южуралзолото вполне может преодолеть отметку 1 рубль за акцию в обозримой перспективе, интерес инвесторов к компании по-прежнему очень бодрый.

Биржевое золото в свою очередь интересно не только из-за экспозиции на само золото, но и из-за защиты от ослабления рубля. Т.к золото номинированно в долларах, то при росте курса доллара рублёвая цена золота растёт, что даёт преимущество в ситуации, когда одновременно растёт цена на золото и курс бакса к рублю.

А что Полюс $PLZL, спросите вы?.. Ну, на Полюс рынку пофиг, скажем прямо. После позорного «байбэка на 29.99% по конской цене в 14000 р/акция, компания в принципе растеряла свою привлекательность. Сидят теперь с искусственно раздутым долгом и ковыряются с разработкой Сухого Лога, а могли как нормальные ребята сейчас анонсировать дивы или провести байбэк — но уже по нормальной цене и на меньшую долю капитализации.

Акции Южуралзолота, компании которая нам по факту уже заменила почивший Полиметалл, упали более чем на 3% на новостях о санкциях против компании.

Имеет ли смысл добавлять акции в портфель на просадке? Мы видим идеи поинтереснее, но отдельным инвесторам ЮГК вполне может приглянуться:

— За четыре года компания планирует удвоить производство до 944 тыс. унций в год. Темп роста добычи ожидается на уровне +13% в год, что заметно выше чем у конкурентов.

— Пик инвестиционного цикла уже пройден, поэтому капзатраты будут снижаться.

— Золото по-прежнему на привлекательном уровне, который позволяет золотодобытчикам хорошо зарабатывать.

— Санкции вряд ли окажут какое-либо серьезное влияние на финансовые результаты, т.к ЮГК и до этого не проводил расчеты в долларах.

Так что на долгосрок выглядит неплохо, но краткосрочно, опять же, мы считаем что есть более привлекательные опции.

Друзья, подписывайтесь на наш основной ресурс (источник)  — спонсор актуальных идей на рынке и фундаментальных обзоров компаний российского рынка.