Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про M^0 и Usual.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


К концу года M^0 начал переходить от теории к практике, и недавнее партнерство с Usual — отличный повод разобраться, как это выглядит в реальности.

Команда из MakerDAO/Sky и Circle, работающая над созданием инфраструктуры для выпуска стейблкоинов, что-то между RWA и стейблкоин-протоколом. Могут похвастаться глубоким пониманием запросов институциональных игроков больше 50 млн долларов инвестиций и отличными рисерчами.

Кто такие Usual

Эмитент обеспеченного RWA (краткосрочные US T-bills и сделки репо) стейблкоина USD0, перераспределяющий прибыль с RWA через гавернанс-токен USUAL.

M^0 на конец 2024 года

TVL $70m+, имеется своя версия банковских регуляций (правила и требования ко всему, что не ончейн), функционирует состоящая из двух токенов гавернанс-система (Two Token Governor — токены POWER и ZERO). Основные акторы внутри протокола (должны быть предварительно одобрены гавернансом):



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про фарм ликвидности.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Обычный фермер не имеет в локе миллионов veCRV токенов и поэтому всегда будет получать доходность в пулах без буста.
Завьялов Илья Николаевич про фарм ликвидности.

Однако возможность получать доход с бустом всё же существует. На помощь приходят протоколы ликвидных локеров CRV, также известные как протоколы Curve Wars — Convex, StakeDAO и Yearn. В них залочены сотни миллионов veCRV, что позволяет получать буст CRV наград. Разместив свою ликвидность в пулах Curve через эти протоколы, вы будете получать доход с бустом (протокол берет небольшой процент от буста за предоставление этой услуги).

Существует множество нюансов, понимание которых поможет избежать ошибок и максимизировать прибыль. В данном гайде мы рассмотрим протоколы Convex и StakeDAO. 

Convex Finance — протокол, победивший в Curve Wars, с крупнейшим объемом veCRV, что дает ему ключевое влияние на распределение наград в Curve. Благодаря этому Convex обеспечивает высокую доходность для провайдеров ликвидности.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про фарм ликвидности в пулах Curve DEX.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Пулы Curve DEX обеспечивают возможность получения дохода за предоставление ликвидности в различных комбинациях активов, чаще всего состоящих из двух или трёх монет.

4 типа доходности:

  • Комиссионные за обмен – часть комиссий от трейдов в пуле. Автоматически капитализируются увеличивая стоимость LP-токена (токена, полученного в результате слияния двух или более токенов при добавлении ликвидности пул).
  • Стимулы в CRV – вознаграждения, распределяемые через голосования DAO. Для получения требуется транзакция клейма (сбора вознаграждений).
  • Прямые стимулы — вознаграждения в любых токенах, предоставляемые, как правило, создателем пула. Для получения требуется транзакция клейма (сбора вознаграждений).
  • Поинты — вознаграждения, начисляемые за участие в различных стимулирующих кампаниях. Условия каждой кампании рекомендуется изучать на официальных ресурсах проекта организатора.


( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Bitcoin в 2024 году

Thesis выпустил отчёт по текущему состоянию и будущим перспективам Bitcoin, включая его место в мировой экономике и технологические инновации. В целом как и в отчёте Bitcoin Suisse, в этом переиспользуются уже публиковавшиеся другими данные, но повторное ознакомление может помочь увидеть пропущенные факты. График ниже например из отчёта BitWise, он показывает, что в Bitcoin пока аллоцируют очень незначительные суммы портфелей, менее 0.5%, поэтому величина средней сделки в ETF бумагах самая низкая из сравниваемых фондовых индексовЗавьялов Илья Николаевич про рынок.
Thesis напоминает актуальную динамику использования Биткоина NFT протоколами: BRC20 были вытеснены Рунами и пока не появлялись вновь.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Peaq Network (PEAQ) — Under The Radar: 

A. PEAQ — The DePIN Pick & Shovel Play: 

В этом цикле DePIN процветает благодаря реальным практическим примерам.

Однако переполненные подсектора делают выбор победителя непростой задачей.

PEAQ предлагает подход «pick-and-shovel», обеспечивая широкий охват DePIN.
Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.
С FDV в 2,4B$ — в 5,2 раза больше, чем у ближайшего конкурента IOTX, — PEAQ утверждает свое доминированиена рынке в качестве свежего лидера в пространстве DePIN L1.

B. Performance со времён Mainnet:

PEAQ, ориентированная на DePIN сеть L1 со 100 000 TPS и низкими сетевыми комиссиями, создана специально для проектов, нуждающихся во внешнем стимулирующем трансфере. 



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


ai16z DAO (ai16z) — Trending 

A. Восходящая волна ИИ-агентов:

В начале 2023 года сектор криптовалютного ИИ переживал бурный рост, причем лидировали GPU-сети (RENDER, AKT) и ML-сети (TAO).

Эта история отражает развитие реального ИИ, начиная с доминирования NVDA и заканчивая массовым внедрением ChatGPT.

На этот раз ИИ-агенты занимают лидирующие позиции, а такие технологические гиганты, как OpenAI, Coinbase и другие, добились значительных успехов. 

Могут ли агенты стать катализатором следующего ралли Crypto + AI? 
Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.

B. Speculation vs. Utility  — спектр агентов:

VIRTUAL стала одной из первых инфраструктур агентов ИИ, стоимость которой превысила 1B$, что было вызвано ростом числа агентов ИИ, ориентированных на потребителя.

Эти агенты в основном спекулятивны и подпитываются меметической шумихой.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Этапы криптовалютного цикла: анализ и перспективы

Grayscale Research выделяет ключевые характеристики текущего этапа криптовалютного рынка, отмечая, что Bitcoin демонстрирует признаки промежуточной стадии ценового цикла, с чем в целом согласен VanEck.
Завьялов Илья Николаевич про рынок.
Показатели, такие как соотношение рыночной и реализованной стоимости (MVRV), остаются ниже исторических максимумов, что свидетельствует о потенциале для дальнейшего роста в 2025 году. Среди других факторов, влияющих на рынок, — увеличение институционального участия через ETF и ETP, а также ожидаемая регуляторная ясность в США



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про инфраструктуру стейблкоинов на TON.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


С начала 2024 года TON претерпел значительные изменения, особенно в сфере DeFi. В начале года было около 10 проектов; сейчас их 35, которые котируются на DefiLlama. Ключевым событием стал запуск USDT, подтвердивший активное укрепление позиций TON в ландшафте DeFi. На блокчейне TON появились крупнейшие пулы ликвидности в паре с USDT.

В настоящее время TON приближается к завершению первого этапа развития базовых DeFi-инструментов – уже реализованы протоколы для кредитования, стейкинга ликвидности и DEX с AMM (автоматизированный маркет-мейкер) на основе модели CPMM (Constant Product Market Maker). Появляются и проекты второго уровня, включая лаунчпады, опционы, деривативы и многое другое. В планах – создание мостов между TON и другими сетями, такими как BTC и EVM, что позволит добавить новые активы, включая основные стейблкоины.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


1. Hyperliquid (HYPE) — Trending:

Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.

HYPE — это DEX, созданный для трейдеров и предлагающий бесшовный опыт, подобный CEX. 

Ее флагманская биржа работает на собственной цепочке Layer 1 с производительностью 200 000 TPS, опережая такие L1, как SOL (~1045 TPS).

С ежедневным объемом в $5,7B$ HYPE конкурирует с 5 ведущими биржами, несмотря на то, что ей всего год. 

B. Токен HYPE

HYPE недавно запустила свой токен, выделив 31 % от общего объема предложения сообществу на основе активности платформы.

В отличие от обычных аирдропов, которые сталкиваются с сильным давлением продаж, токен HYPE вырос на 262,7 % на пике, что было вызвано высоким спросом. 

HYPE является одним из крупнейших аирдропов в истории, а по объемуATH уступает только UNI.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про покупки токенов ликвидных локеров во время депега.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Давайте порассуждаем о мотивации покупать токены ликвидных локеров при депеге, вспомним о деталях дизайна и механизмах функционирования этих токенов и посмотрим что же происходит на практике.

Мотивация покупки токенов ликвидных локеров во время депега

Кто и зачем покупает токены в турбулентный период?

Депег — не катастрофа, а возможность для разных участников рынка. Рассмотрим их стратегические мотивы:

1. Провайдеры ликвидности: Фермеры доходности

Ключевая мотивация: Трансформация текущего CRV-дохода из LP в новую высокодоходную позицию.

  • Используют регулярные поступления CRV
  • Формируют позицию с потенциально высоким годовым процентом доходности (АПР) в ликвидных локерах
  • Действуют как опытные инвесторы: скупают активы во время распродажи

2. DAO-провайдеры ликвидности: Стратегические игроки



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн