REITs в США очень разнообразны, и можно приобрести фонды инвестирующие как в дата центры, так и в тюрьмы, и даже немного на этом заработать. 
Рассмотрим двух крупнейших игроков в этой отрасли. 

Так почему эту отрасль имеет смысл рассмотреть?  

США — мировой лидер по количеству заключенных. На сегодняшний день в американских тюрьмах содержатся более 2 млн человек, что составляет примерно 25% от всего тюремного населения Земли. Разросшееся до миллионов тюремное население страны в США рассматривают как особый социальный феномен и называют его политикой «массового лишения свободы» (Mass Incarceration, англ.). Этот термин распространился в Америке еще в начале 70-х годов, когда число людей, попадающих за решетку, начало увеличиваться в геометрической прогрессии. 

По данным Центра правосудия Бреннана, во многом эта тенденция была связана с решением 37-го президента США Ричарда Никсона объявить войну наркопреступности. Его курс продолжил Рональд Рейган, за восемь лет правления которого число заключенных в США выросло с 329 тыс. до 627 тыс. человек.

( Читать дальше )

В своей статье "Почему акции США остаются уязвимыми" главный инвестиционный директор (Chief Investment Officer) Лиз Шалетт пишет о крахе в секторе коммерческой недвижимости (CRE) США, который может быть сравним «Великим финансовым кризисом» 2008г. По ее словам, рынок сталкивается с «огромным потрясением», поскольку ожидается спад коммерческой недвижимости примерно на 40%.

В частности, что она пишет:

Американские акции закрыли первый квартал солидным ростом. Индекс S&P 500 вырос на 7%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 17%, что является одним из лучших кварталов с 2020 года. Индексы выросли примерно на 15% и 20% соответственно от минимумов 2022 года, что побуждает многих инвесторов объявить, что медвежий рынок закончился. Но мы считаем, что такое мнение преждевременно.

Сегодняшняя устойчивость фондового рынка, даже перед лицом крайней волатильности рынка облигаций, демонстрирует, что инвесторы продолжают игнорировать реальные риски для экономики и корпоративных доходов. Инвесторы, похоже, действуют довольно узколобо, сосредоточившись только на потенциальном снижении долгосрочных процентных ставок до уровней, существовавших до пандемии, поскольку более низкие ставки означали бы более высокую стоимость акций.

( Читать дальше )

NHI (NYSE, есть на СПб). Компания National Health Investors была основана в 1991 и специализируется на владении и аренде объектов медицинского назначения, в том числе жилья для престарелых и учреждений квалифицированного ухода.


Отец Гомера Симпсона жил в доме престарелых, который мог принадлежать NHI. 

Ее портфолио обычно расположено в густонаселенных районах Восточного побережья, Солнечного пояса, Среднего Запада и Западного побережья США в 32 штатах.

( Читать дальше )

Medical Properties Trust, Inc. (NYSE, есть на СПб) —это REIT (инвестиционный траст в сфере недвижимости), созданный в 2003 году для приобретения и развития больничных помещений, сдаваемых в чистую аренду (triple net).

   

С момента своего основания в Бирмингеме, штат Алабама, компания превратилась в одного из крупнейших в мире владельцев больниц с 444 учреждением и примерно 44 000 лицензированных коек в десяти странах и на четырех континентах.

  

( Читать дальше )

IIPR (NYSE, есть на бирже Спб)- это специализированный REIT (Real Estate Investment Trust, фонд коллективных инвестиций в недвижимость), который инвестирует в помещения для выращивания легального каннабиса. Производителям каннабиса государство предъявляет много требований по условиям выращивания легального наркотика, и IIPR строит помещения, которые полностью соответствуют таким требованиям и лицензированы для такого вида деятельности. Для справки: по состоянию на январь 2023 г. 39 штатов и округ Колумбия легализовал каннабис для медицинского использования и 21 штат и округ Колумбия, легализовал каннабис для употребления взрослыми. Прогнозируется, что легальные продажи каннабиса в США вырастут до 45 миллиардов долларов к 2027 году, и почти удвоят уровень продаж 2022 г., который составил порядка 26 миллиардов долларов. 
И если вашим религиозным и иным убеждениям не противоречит вышеописанная информация, тогда продолжим.

На 1.01.2023 количество специализированных построенных помещений уже достигло 110, при этом рост бизнеса просто ошеломляет- в 2016 такое помещение было всего 1, общие инвестиции составили 2,3 млрд долл, количество клиентов (арендаторов) — 29, а регионов- 19. 

( Читать дальше )