Минувшая неделя обернулась коррекцией для американских индексов после нескольких серьезных «ястребиных» сигналов. Чиновники ФРС готовы к многократному повышению ставок в 2022 году для усмирения инфляции, а упавшая до 3,9% безработица лишь усилила эти перспективы. По другую сторону океана Кристин Лагард и ее политика «дешевых денег» испытают дополнительное давление на фоне взлетевшей до 5,0% инфляции. Тем временем ситуация в секторе недвижимости Китая продолжает оставаться напряженной, а Apple стала первым членом «клуба $3 трлн».

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 0,29%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 1,87%, а Nasdaq Composite упал на 4,53%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, окреп на 0,40%, британский FTSE 100 выиграл 1,36%, а китайский CSI 300 уменьшился на 2,39%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 95,18 пункта, потеряв за неделю 0,82%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,08% до 1,1359.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 25,30 б. п. до 1,765%, британских 10-летних Gilts – на 20,50 б. п. до 1,178%, 10-летних немецких бондов – на 15,00 б. п. до -0,029%.

( Читать дальше )

Большинство ведущих мировых индексов завершили минувшую неделю, насыщенную заседаниями центральных банков, на отрицательной территории. Решение ФРС по ускорению темпов сворачивания программы выкупа активов стало ключевым событием для рынков, которые поначалу восприняли новость как позитивную на фоне снижения неопределенности, но в конце недели показали усиление коррекционных настроений. Европейский ЦБ тем временем продолжит придерживаться политики низких процентных ставок в 2022 году, а Банк Англии, напротив, увеличил ключевую ставку на 15 б. п. уже в прошедший четверг.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average снизился на 1,69%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 1,94%, а Nasdaq Composite упал на 2,95%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, ослаб на 0,59%, британский FTSE 100 потерял 0,30%, а китайский CSI 300 опустился на 1,99%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 96,57 пункта, выиграв за неделю 0,49%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,64% до 1,1239.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю уменьшилась на 11,50 б. п. до 1,377%, британских 10-летних Gilts – выросла на 3,50 б. п. до 0,770%, 10-летних немецких бондов – снизилась на 2,50 б. п. до - 0,375%.

( Читать дальше )

На минувшей неделе мировые фондовые индексы показали неоднозначную динамику. Ведущие индексы США оказались под тройным давлением опасений, касающихся распространения штамма «омикрон», выступлений Джея Пауэлла в Конгрессе, а также не оправдавших ожидания ноябрьских итогов на рынке труда. Тем временем Кристин Лагард подтвердила намерение ЕЦБ не повышать ставки в ЕС даже после скачка инфляции до 4,9%, что предопределило разнонаправленные торги на европейских площадках. Гонконгская биржа не смогла поддержать позитивные итоги недели в материковом Китае на фоне очередного удара по технологическим компаниям Поднебесной.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 0,94%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 1,22%, а Nasdaq Composite ослаб на 2,62%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, снизился на 0,57%, британский FTSE 100 вырос на 1,11%, а китайский CSI 300 стал тяжелее на 0,84%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 96,12 пункта, выиграв за неделю 0,03%, а валютная пара EUR/USD снизилась на 0,04% до 1,1313.

( Читать дальше )

Всем привет!

Приглашаем вас на «ФИНАМ Митап», посвященный перспективам рынка кибербезопасности и инвестициям в компании сектора.
Мероприятие состоится 6 декабря в 13:00.

Российский рынок кибербезопасности существенно опережает глобальный, его объем возрастает в среднем на 25% ежегодно и уже через несколько лет может превысить 200 млрд руб. Основными факторами роста ИТ-аналитики называют переход экономики на дистанционный режим, развитие облачных технологий и больших данных, популяризацию интернета вещей и участившиеся кибервойны.
Вместе с представителями одного из ведущих игроков рынка кибербезопасности — Positive Technologies, мы обсудим текущую глобальную конъюнктуру, основные тренды и драйверы роста, перспективы российского рынка, а также привлекательные инвестиционные идеи на нем. Присоединяйтесь!

Наши спикеры:

• Максим Филиппов, директор по развитию бизнеса Positive Technologies в России,
  

( Читать дальше )

Минувшая неделя ознаменовалась коррекцией на глобальных фондовых рынках, основным триггером которой в пятницу стали новости о потенциальных характеристиках нового штамма коронавирусной инфекции, получившего название «омикрон». Тем временем Джей Пауэлл получил назначение на второй срок на посту главы ФРС, а его главный конкурент, Лаэль Брэйнард, станет вице-президентом регулятора. В фокусе внимания на текущей неделе – статистика с рынка труда США, инфляция в ЕС, а также встреча OPEC+ и «борьба» Конгресса с очередной угрозой шатдауна.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,97%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 2,20%, а Nasdaq Composite ослаб на 3,52%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, упал на 5,59%, британский FTSE 100 полегчал на 2,49%, а китайский CSI 300 снизился на 0,61%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 96,09 пункта, выиграв за неделю 0,06%, а валютная пара EUR/USD укрепилась на 0,26% до 1,1317.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю уменьшилась на 7,60 б. п. до 1,482%, британских 10-летних Gilts – на 4,75 б. п. до 0,829%, 10-летних немецких бондов – увеличилась на 0,25 б. п. до -0,342%.

( Читать дальше )

Минувшая неделя характеризовалась низкой концентрацией важных новостей на рынках: сезон отчетностей подошел к концу, а важной макроэкономической статистики практически не публиковалось. Это предопределило отсутствие единой динамики мировых индексов. При этом сразу несколько факторов подогрели опасения рынка касательно более скорого увеличения процентных ставок: октябрьские розничные продажи в США, превзошедшие ожидания, согласование пакета стимулов Build Back Better Палатой представителей США, а также пятничные комментарии Ричарда Клариды относительно высокого инфляционного давления в американской экономике.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,38%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,32%, а Nasdaq Composite окреп на 1,24%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,41%, британский FTSE 100 полегчал на 1,69%, а китайский CSI 300 скромно укрепился на 0,03%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 96,03 пункта, выиграв за неделю 0,95%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 1,41% до 1,1288.

( Читать дальше )

Главным событием минувшей недели стали данные по индексу потребительских цен в США, который взлетел до уровня 6,2%. На этом фоне оптимизм инвесторов, как и настроения американских потребителей, оказался под давлением. Саммит COP26 стал скорее разочарованием и не был отмечен существенным прогрессом в рамках глобального климатического консенсуса. Текущая неделя пройдет под эгидой потребительского сектора: статистика по розничным продажам в США и Великобритании дополнится финансовыми отчетами лидеров отрасли – Walmart, Home Depot и Lowe's.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 0,63%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,31%, а Nasdaq Composite ослаб на 0,69%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,25%, британский FTSE 100 потяжелел на 0,60%, а китайский CSI 300 укрепился на 0,95%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 95,13 пункта, выиграв за неделю 0,86%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 1,00% до 1,1450.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 11,50 б. п. до 1,570%, британских 10-летних Gilts – на 8,35 б. п. до 0,922%, 10-летних немецких бондов – на 2,40 б. п. до -0,256%.

( Читать дальше )

Сезон корпоративных отчетностей за редкими исключениями продолжает складываться успешно для американских компаний. По данным Refinitiv на пятницу, 29 октября, 87% отчитавшихся компаний смогли преодолеть консенсус аналитиков по квартальной прибыли. Это и стало драйвером роста ключевых американских индексов на минувшей неделе. Тем временем данные по росту экономики США в III квартале разочаровали рынки, а Кристин Лагард заверила инвесторов, что ЕЦБ не намерен поднимать процентную ставку раньше конца 2022 года.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,40%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,33%, а Nasdaq Composite укрепился на 2,71%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,94%, британский FTSE 100 потяжелел на 0,46%, а китайский CSI 300 снизился на 1,03%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 94,12 пункта, выиграв за неделю 0,51%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,74% до 1,1561.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю упала на 7,10 б. п. до 1,577%, британских 10-летних Gilts – на 12,00 б. п. до 1,048%, 10-летних немецких бондов – на 0,30 б. п. до -0,107%.

( Читать дальше )

Минувшая неделя оказалась небогатой на значимые события-драйверы, что вывело на передний план финансовые результаты компаний. Отметим, что сезон отчетностей в США набирает обороты и пока складывается весьма успешно. Текущая неделя, напротив, окажется очень насыщенной: инвесторы будут ждать дальнейших новостей из Конгресса по программе стимулов, а также наблюдать за развитием ситуации с Evegrande. Кроме того, ожидается публикация ВВП США и ряда других стран за III квартал, заседание ЕЦБ, а также начало 26-го саммита ООН по вопросам климата.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,08%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,64%, а Nasdaq Composite укрепился на 1,29%. Немецкий индекс DAX в свою очередь снизился на 0,28%, британский FTSE 100 полегчал на 0,41%, а китайский CSI 300 подрос на 0,56%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,64 пункта, потеряв за неделю 0,31%, а валютная пара EUR/USD окрепла на 0,41% до 1,1647.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 5,90 б. п. до 1,648%, британских 10-летних Gilts – на 7,35 б. п. до 1,168%, 10-летних немецких бондов – на 6,75 б. п. до -0,104%.

( Читать дальше )

Большую часть минувшей недели на глобальных рынках господствовал оптимизм, во многом создаваемый ценовой конъюнктурой на ряде товарных рынков, а также временным соглашением между законодателями США по лимиту госдолга. Настроение инвесторов в пятницу было испорчено плохими результатами по американскому рынку труда, которые ставят ФРС в крайне неудобное положение. Тем временем ситуация с Evergrande не показывает признаков улучшения, а Ирландия согласилась с глобальной минимальной ставкой налога на прибыль в 15%, существенно улучшив перспективы инициативы.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,22%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,79%, а Nasdaq Composite укрепился на скромные 0,09%. Немецкий индекс DAX в свою очередь вырос на 0,33%, британский FTSE 100 окреп на 0,97%, а китайский CSI 300 за пятницу подрос на 1,31%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 94,16 пункта, выиграв за неделю 0,13%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,24% до 1,1566.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю взлетела на 15,2 б. п. до 1,612%, британских 10-летних Gilts – на 14,25 б. п. до 1,163%, 10-летних немецких бондов –на 7,20 б. п. до -0,147%.

( Читать дальше )