Начался последний месяц лета, а наш рынок продолжает снижаться. Как он обычно ведет себя в августе и когда уже вернется к росту? Обсудим это в данной статье.

Что сейчас происходит с нашим рынком?

Он снижается! С начала коррекции (с 17 мая) наш фондовый рынок потерял уже 17%:

Многие качественные акции, «голубые фишки» нашего рынка сейчас находятся в просадке и не помогает даже фактор реинвеста дивидендов и стремление бумаг расти после их выплаты для закрытия гэпов, которые образовались в летний дивидендный сезон.

Почему рынок снижается?

Сейчас на наш рынок давят несколько негативных факторов, но основную роль играет высокая ключевая ставка.
26 июля наш ЦБ поднял ключевую ставку до 18%, рынок акций отреагировал на это снижением, усилив коррекцию, которая продолжается уже больше 2,5 месяцев.

Ставку повышают для борьбы с инфляцией, которая на текущий момент составляет около 9% в годовом выражении:

С начала 2024г мой портфель принес мне почти 260 000р дивидендов.

За 4.5 года моей инвестиционной деятельности я получил уже 467 000р, но при этом не вывел с брокерского счета ни рубля, все выплаты я реинвестирую!

После окончания летнего дивидендного сезона, который длился с мая по июль, у меня на счету оставалось 134 000р дивидендов, которые я сегодня вложил обратно в рынок и в этой статье расскажу, какие акции я купил.

Мой портфель

Для начала покажу, как выглядит мой реальный дивидендный портфель в СБЕРе:

Продолжаю систематически инвестировать в российский фондовый рынок, создавать капитал, пассивный источник дохода и делится своими результатами с Вами на канале.
Завтра у меня будет зарплата, ежемесячно примерно 70-80% от своих доходов я трачу на покупку дивидендных акций и пришло время определиться, во что мне инвестировать в этот раз!
Инвестирую я уже 4.5 года, покупки совершаю дважды в месяц и я сделал для себя подборку качественных дивидендных бумаг, которые рассматриваю для покупки в долгосрок прямо сейчас!.

Мой портфель

Покажу вам перед покупками, как выглядит мой инвестиционный портфель:

Это скрин из сервиса, где я веду учет инвестиций, инвестирую я через брокера СБЕР.

Во что я собираюсь инвестировать?

Я — дивидендный инвестор и стараюсь выбирать акции компаний, которые стабильно платят высокие дивиденды. По мимо наличия щедрых дивидендов мне важно, чтобы котировки бумаг, в которые я инвестирую, имели долгосрочный восходящий тренд, а бизнес развивался и это отражалось бы в прибыльном финансовом отчёте.

Через неделю, 26 июля пройдёт очередное заседание ЦБ и многие ждут повышения ключевой ставки.
В базовом сценарии ставку могут повысить до 18%. Повышение будет по причине роста инфляции, которая в годовом выражении выглядит так:

По последним данным, на 17 июля годовой уровень инфляции достиг уже 9.2%!

В данной статье я хочу выделить несколько эмитентов, в которые не стоит инвестировать при повышении ставки ЦБ.

Кто пострадает от повышения ставки ЦБ?

Основной удар примут компании с высокой долговой нагрузкой. Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и тем сложнее закредитованным компаниям обслуживать свои долги и развивать бизнес.

Как понять, что компания закредитована?

Я, в основном, смотрю на индикатор долговой нагрузки в финансовом отчете компании, который называется Долг\EBITDA. Он показывает за сколько лет компания способна погасить свои долги. Чем ниже значение Долг\EBITDA, тем лучше. Считается, что если он превышает 3, то компания уже имеет большие долги.

На своих каналах (этом, телеграмме и ютубе) я открыто и честно делюсь всеми своими результатами инвестирования на протяжении 4.5 лет. У меня нет цели приукрашивать или критиковать эффективность вложения денег в фондовый рынок РФ, я показываю реальность, которая ждёт тех, кто решит начать инвестировать в российские акции.

В данной статье я хочу подвести промежуточные итоги своей инвестиционной деятельности за период в 4.5 года!

Как сейчас выглядит мой портфель?

Перед вами два скрина, слева-приложение Сбер инвестиции, справа-сервис по учету инвестиций.
Если не брать в расчёт прибыль от дивидендов, а только смотреть на рост котировок акций в портфеле, то за 4.5 года я в убытке на -148 000р. Но если учитывать выплаченные дивиденды, то я в прибыль на +207 000р.
Именно поэтому я использую дивидендную стратегию, она позволяет вытягивать портфель в плюс, даже если рынок и акции падают и со временем снижение рынка будет нивелироваться дивидендными выплатами все больше и больше.

Сегодня, 12 июля, на наш рынок акций выходит новый эмитент «Промомед»
— это ведущая российская инновационная биофармацевтическая компания.
Но в этой статье я хочу поговорить вовсе не о ней, а проанализировать акции эмитентов, которые уже провели IPO, посмотреть на их динамику и сделать вывод-выгодно ли в целом частному инвестору участвовать в IPO акций российский компаний.

Российские IPO

За последний год (с апреля 2023) на российский фондовый рынок вышли 17 новых эмитентов. Я слежу за IPO но не участвую в них. Единственный раз за все время моей инвестиционной деятельности (4.5 года), когда я участвовал в IPO-это была покупка акций Совкомфлота в 2020г:

Кто вышел на биржу за последний год?
17 компаний с апреля 2023г разместили свои акции на бирже. Давайте посмотрим, кто из них сейчас торгуется в плюсе с момента размещения:

Спустя 4.5 года инвестирования я пришел к выводу, что самое простое, правильное и прибыльное решение для долгосрочного дивидендного инвестора — это покупка акций крупных и капитализированных компаний нашего рынка с исторически высокой дивидендной доходностью.

Когда я только начал инвестировать (в феврале 2020г) я метался между разными эмитентами, совершая импульсивные покупки на основе советов аналитиков, блогеров или стараясь скопировать чужие портфели.
В итоге, сейчас мой портфель по своему составу не является оптимальным:

На самом деле, мне стоило просто сосредоточиться на покупках акций крупнейших компаний нашего рынка, так как они имеют развитый, зрелый и устойчивый бизнес и платят дивиденды.

Я провел небольшое исследование и покажу вам в этой статье, как ведёт себя портфель, собранный из ТОП-10 акций самых крупных и капитализированных компаний на горизонте 10 лет.

Исследование

На нашем рынке можно выделить 10 основных секторов экономики:

Пару лет назад акции НОВАТЭКа считались одними из самых привлекательных на нашем рынке. Этот эмитент присутствует у меня в портфеле и занимает достойное 10 место из 33:



Сильными драйверами роста служили перспективные проекты компании по производству СПГ (Сжиженный природный газ). Однако, после попадания в санкционные списки, дела у НОВАТЭКа ухудшились.
Давайте разберем этого эмитента и сделаем вывод-стоит ли сейчас инвестировать в акции НОВАТЭКа!

Проекты НОВАТЭКа и санкции

Многие инвесторы ждали роста акций НОВАТЭКа и делали ставку на запуск проектов компании по добычи СПГ.

На данный момент у НОВАТЭКа следующие стратегические проекты:

• Ямал СПГ производит 21млн.т СПГ в год (запущен в 2017г)
• Арктик СПГ-2 производят 19,8млн.т СПГ в год (частично запущен в конце 2023г)
• Мурманский СПГ может производить около 20,4млн.т СПГ в год (прогноз запуска 2027-2029 гг.)

Санкции
В ноябре 2023г НОВАТЭК был включен в санкционные списки и стали возникать проблемы с запуском проектов, а котировки акций компании резко пошли вниз.

Летний дивидендный сезон продолжается. Впереди самый доходный в плане выплат месяц-это июль! Но и июнь тоже был неплохим, он принес мне 35 000р дивидендов, которые я реинвестировал.
В статье расскажу, куда я реинвестировал дивиденды и сколько выплат ожидаю от портфеля в июле (выплата будет рекордной для меня!).

Мой портфель

В июле будет ровно 4.5 года, как я инвестирую в дивидендные акции и на данный момент мой портфель выглядит так:

С начала 2024г я пополнил свой портфель деньгами с зарплаты чуть больше, чем на полмиллиона рублей:

Не смотря на повышенную волатильность на нашем рынке, я продолжаю следовать своей долгосрочной, дивидендной стратегии и инвестировать!

Через 3 дня у меня будет поступление денег на брокерский счет (получу зарплату) и сейчас самое время определиться с покупкой дивидендных акций. В данной статье расскажу, какие дивидендные бумаги я рассматриваю для покупок.

Что сейчас происходит с рынком?

Он уже больше месяца находится в коррекции, растеряв весь свой рост за первую половину 2024г. Однако, 19 июня, достигнув сильного уровня поддержки в3000п, рынок остановил снижение:

Уже дважды за последний год (в сентябре и декабре 2023г) рынок отскакивал от этого уровня и есть вероятность, что локальная коррекция закончилась и от данного уровня начнется если не рост, то боковое движение в ожидании позитивных драйверов роста.

Что с моим портфелем

Портфель в просадке, однако продолжает чувствовать себя лучше рынка: