Дмитрий Лазарев, спасибо, что обратили внимание. В следующем разборе отражу. Нехорошие люди, конечно…

Дюша Метелкин, да я хз кто вообще может быть целевым инвестором для инструмента с таким свопом. Разве что только шортить его.

Ayrisu, расцениваю как адекватный риск. Понятно, что если все дружно ломанутся продавать на паник селл, то никакой маркет мейкер не справится. 

Финансовый Архитектор, да его никак не расторгуют, там объемов вообще нет.

peperoni,
Ждут банкротов ипотечных, ага.

Alex, э… вы просто взяли и подогнали результат под нужный ответ. Я вроде специально для наглядности показал данные за разные периоды, чтобы показать динамику на разных временных отрезках, и прекрасно видно, что бывает БПИФ отстает, бывает выигрывает. Но факт есть факт, отставание в теории должно быть при максимально приближенном слежении, а на практике оно далеко не всегда есть. Потому что фонды часто имеют внутри себя в активах еще сделки с обратным репо.

Финансовый Архитектор,
А смысл реальным собственникам бетонов делиться с какими-то там «фондами» и платить еще левым субъектам какие-то проценты со своих же активов.
Это не АО, которые через условные «акции» с облигациями себе на недешевые «станки» и прочие средства производства сшибают.
Еще б ДПИФЫ придумали )))
дачные паевые бла бла, с процентами от бабкиной петрушки

Нет вобле! Долой краба!, не должно это влиять на представленные мною результаты, так как тот же GLDRUB_TOM уже включен в состав активов 3 из 4 рассматриваемых мною фондов. Скорее это связано с тем, что периодически фонды имеют крупную позицию в деньгах (как правило в обратном РЕПО).

Яков Юрников, сомнительно, что такая неэффективность будет долго длиться. Тогда юрики будут снимать золото со счетов в НКЦ, и вывозить его с хорошей маржой тоннами.

Dmitrius, в теории ничего не должно произойти. Золото хранится в России. Институционалы продают/покупают его за рубли, доллары в сделках не участвуют. Но отклонение цены от мировой, конечно, может быть значительным в моменте или может даже какое-то неопределенное время. Другой риск, что на какое-то время могут быть остановлены торги впринципе. 

Дюша Метелкин, главное не вечный фьюч, там своп адский))

nnnd, да я ж написал, я нашел. Привык что в БКС это в «валюте».
А тут только лишняя вкладка.
Все равно покупать смысла не вижу, проще фьюч

Я год назад писал про БПИФ VTBG (теперь он GOLD)
smart-lab.ru/blog/837207.php

Так вот там есть довольно интересный момент:

---
3.2 "...  Величина  максимального  отклонения  цены  покупки  (продажи)  инвестиционных  паев,  публично
объявляемой  маркет-мейкером  на  организованных  торгах,  проводимых  биржей,  составляет  4
(четыре) процента от расчетной цены одного инвестиционного пая. "

3.3 "… Обязанность маркет-мейкера за торговый день на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» считается
исполненной в случае:
  если обязанность маркет-мейкера исполнялась не менее 394 минуты в течение одного торгового
дня на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»  
  или
если маркет – мейкер совершил сделки с инвестиционными паями в объеме не менее 50 000 000
(Пятьдесят миллионов) рублей. "
---

Там получалось в то время, что в моменты резких ценовых всплесков маркет мейкер может спокойно уходить из стакана (главное обеспечить 394 минуты в день) и если, что-то произойдет и люди захотят продать паи по «справедливой (-4%)» цене маркетмейкеру, то каждый день он будет
покупать не более 50 миллионов, а потом сваливать из стакана, и продажи при объеме фонда в 3 789 М растянутся на 3 с лишним
месяца. 

А в этих БПИФах изучали этот вопрос?
Получился из них быстро выйти, если что?

ТехникМТ, ну это да, поэтому его фонды первоочередно и приходится покупать, и статистика поним лучше

спот от  глдруб отличается на 2%. погрешность для вечера.

predprinimatelnitsa, зато сбер со своих не берет комиссию за куплю и продажу своих фондов.

Финансовый Архитектор, мелочью

Дюша Метелкин, 

В приложении «Мои инвестиции» — вкладка внизу  «Биржа», далее вкладка вверху — «Драгметаллы» и в этой вкладке всего два тикера «Серебро" и «Золото». Вот  это «Золото» и есть  GLDRUB_TOM

Бочаров Михаил, в Сбер брокере дают купить ивтбшный голд тоже, вопрос есть ли смысл

Dmitrius, будет назначена учётная цена золота ЦБ РФ, дадут к ней дисконт процентов 25, будут торговать.