calvin, 

Можно тогда и музыку слушать на патефоне

Именно. Можно и нужно. Никак больше не получить уникальное звучание и чувство соприкосновения с эстетикой прошлого.
Патефон + керосиновая лампа + красное сухое. 
А у MP-3 плееров вообще нет эстетики.

Леха Майтрейд, 

youtu.be/c4fS4bskQF8?si=g1xzoM24bGMRgxtA

У Кирилла Ильинского и я чувствую себя неучем)))

При том, что 14 лет назад я математику помнил гораздо лучше, чем сейчас)))

Леха Майтрейд, 

Разумеется, ничего кроме прошлых цен в ТА нет. Линейный анализ — это, типа, «что вижу, то и играю». Играю по нотам из магазина «Ноты»))) Нелинейность в динамику вносят другие игроки, в том числе, играющие не по нотам. Можно подумать, что на этом уровне анализа можно остановиться, но таких умников тоже до фига, поэтому степень нелинейности возрастает.

От кого мы только не слышим: «Я торгую рыночные неэффективности», но мало кто может обьяснить, что это.

    В самой ее общей сути рыночная неэффективность это отставание реакции участников торгов на поступающую информацию. В некотором смысле какой-либо новый паттерн, имеющий своим следствием высоковероятную последующую ценовую динамику, является простейшим примером короткоживущей неэффективности. Понятно, что вариантов паттернов ограниченное количество, поэтому все они, взятые в отдельности или в сочетании, не являются неизменными инструментами вскрытия неэффективности.

     Именно поэтому ТА в простейшем его виде (как линейный анализ прошлых цен, и уж, тем более, как прогнозирование на основании текущих параметров стаканов, ОИ ...) не может работать на прибыль. И совершенно верно, что та или иная ценовая динамика это «уже следствие происходящего на рынке, следствие из контекста», а не следствие свободы воли кукла.


    Основаная масса игроков, не просто не успевает за информацией, а вообще не хочет или не может оторваться от нулевого уровня оценки информации, игнорируя или не видя логические связи в динамике цен, что позволяет делать вывод о неизменности рынков (в их сути), о которой ты, Алексей, ранее писал, и надеяться на извлечение прибылей из real неэффективности.

Вот улучшенный вариант вашего текста с исправленными стилистическими и грамматическими неточностями, а также с более четкой структурой:

Образование и научная деятельность

В 2003 году окончил Московский инженерно-физический институт (МИФИ) по специальности «Физика плазмы» (факультет экспериментальной и теоретической физики). Занимался моделированием взаимодействия плазмы с поверхностями и исследовал проникновение водорода через асимметричные мембраны, которые сегодня применяются в топливных элементах. Технология получила коммерческое воплощение: компания Toyota уже выпустила первый серийный водородный автомобиль, а в России обсуждается внедрение аналогичных автобусов.

Финансовая карьера и инвестиции

Еще во время учебы, в 2002 году, прошел курсы повышения квалификации по специальности «Трейдер валютного и фондового рынка», где изучил основы экономики, инвестиций и финансов. С 2004 годаначал профессиональную деятельность в инвестиционно-брокерской компании «УНИВЕРСАЛЬ-ИНВЕСТ» на позиции sales-менеджера. В обязанности входила работа с клиентами-инвесторами, внебиржевые сделки с земельными паями и региональными акциями, а также выпуск инвестиционного бюллетеня с аналитикой и рекомендациями.

В 2005 году получил аттестацию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) по направлениям:
— Управление инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондами
— Брокерская и дилерская деятельность
— Управление ценными бумагами

Прошел путь от рядовых должностей до генерального директора управляющей компании. Под моим руководством было создано 6 управляющих компаний и сформировано более 10 инвестиционных фондов с совокупным объемом активов 10 млрд рублей.

Консалтинг и юридический опыт

В 2007–2008 годах работал в юридическо-консалтинговой компании «КЛИФФ» в качестве эксперта и руководителя отдела консультирования по инвестиционным фондам. Этот опыт значительно улучшил мои навыки коммуникации и публичных выступлений.

Текущая деятельность

Сейчас развиваю Инвестиционное партнерство ABTRUST в формате Family Office, занимаясь консультированием и управлением капиталом клиентов.

Ключевые партнерства:

— С 2022 года сотрудничаю с АО «ФБ Август» и холдингом «ФИНАМ»
— С 2023 года — с «РИКОМ-ТРАСТ» и Т-Банком (бывш. «Тинькофф Инвестиции»), где реализую стратегию ABTRUST
— Совместно с Ильёй Гадаскиным и его командой запустил алгоритмическую стратегию ABIGTRUST
— На основе синтеза двух подходов создана новая стратегия AITRUST, которая предлагает инвесторам оптимальный баланс доходности и риска

Подробнее о сотрудничестве и услугах можно узнать на сайте ABTRUST.

Экспертная и преподавательская работа

— Автор более 100 статей по управлению капиталом, инвестиционным фондам, налогообложению и пенсионным накоплениям (публикации в ведущих СМИ и профильных изданиях)
— Спикер конференций, лектор Московской биржи, веду семинары и вебинары
— Доцент и академический руководитель программы «Финансовые и фондовые рынки» в НИУ ВШЭ
— Член Государственной экзаменационной комиссии в Финансовом университете при Правительстве РФ и НИУ ВШЭ
— Автор книги «Азы инвестиций. Настольная книга начинающего инвестора» (2022, АСТ, ISBN 978-5-17-147145-3)

---

Преимущества новой версии:
✅ Логичная структура – информация подается последовательно: образование → карьера → текущая деятельность → экспертный статус.
✅ Убраны повторы (например, про ABTRUST упоминается только в релевантных разделах).
✅ Исправлены стилистические погрешности («ассиметричные» → «асимметричные», «проникновение водорода сквозь» → «проникновение водорода через» и т. д.).
✅ Акцент на достижениях – цифры (10 млрд рублей), партнерства (ФИНАМ, Т-Банк), статусы (ГЭК, ВШЭ).
✅ Более четкие формулировки – например, вместо «был на всех ступенях карьерной лестницы» → «прошел путь от рядовых должностей до генерального директора».

    Денег за улучшения не прошу, так как получил ценный опыт работы с DeepSeek

Будни опционщика и инвестора, 

В 2019 году я написал очередную статью про игру с нулевой суммой, где на примере облигаций высказывал ту же самую идею, что и со сдачей квартиры на разные сроки. Вот цитата из статьи: 

«Если совсем грубо попытаться передать идею игры с нулевой суммой, то получится как то так:

1. Возьмем график любого актива за какой-то промежуток времени
2. Измерим абсолютное приращение цены за этот период в пунктах
3. «Распрямим» траекторию этого же актива за этот же период
4. Измерим длину этой траектории в пунктах
5. Поделим дину распрямленной траектории на абсолютное приращение за период»

Полученный коэффициент в первом приближении показывает во сколько раз идея игры с нулевой суммой лучше описывает рынок чем он описывается с т.зр. игры с ненулевой суммой."

В этой статье есть ссылка на ее первую часть, где речь как раз о том, как...

Quote:

"… прибыли от рыночных спекуляций одних игроков могут, все-таки, появляться в отсутствии убытков других игроков. Для этого нарисуем упрощенную и весьма распространенную схему движения товара и денег в свободной рыночной экономике."

Мы же о доходностях не можем говорить без привязки ко времени

Ну правда — если кто-то зарабатывает, значит, кто-то теряет...

Кто эти люди?

1. Инвесторы в акции 
… А я, если правильно выстрою опционную позицию, на этом откате с 120 до 100 вполне могу заработать.

Вы можете выстроить опционную конструкцию, или тупо зашортить без покрытия без всяких опционов, но пассивные инвесторы в этом откате не участвуют, и значит не они источник вашей прибыли, а те, кто приложил руку к этому откату. 

Я Вам хотел показать, что метр раскладывается и складывается не сам по себе. К этому прикладывают руку все стороны торговли: и те, кто в плюсах, и те, кто в минусах, и те, кто загружается/разгружается. Там есть все, кроме пассивного инвестора. Ваши опционные конструкции будут еще круче, если будете учитывать, за чей счет может происходить то или иное движение (включая коррекции). Называется это — драйверы движения цен.

Не могут деньги просто так испариться.

Это было бы так, если бы актив постоянно менял руки по разным ценам, с неменяющимся открытым интересом. Но если актив однажды исчезает, испаряется и его ценность, а с ней и цена, а с ней и деньги. Представьте, что Вы купили литр молока, заплатили 100 руб, надеясь перепродать за 120, а молоко прокисло и теперь его не продашь как молоко. В лучшем случае — как простоквашу. За 40 руб. Куда делись 60 руб? Исчезли вместе с потребительской стоимостью.

Акция может валиться и в отсутствии коротких продаж, то есть, когда на падении никто не зарабатывает. И когда она падает до 0, в этот момент деньги исчезают.

Будни опционщика и инвестора, 

Ваш комментарий — совсем не ответ на мой комментарий, в котором речь идет ТОЛьКО о том, что в игре с нулевой суммой деньги, которые берутся «не из воздуха», получают лишь при условии, что кто-то теряет (не в том смысле, что не зарабатывает)

Если Инвестор ровно сидит на попе, ничего не предпринимая  if 120 — 100, то падающие против его инвестиций котировки — не «заслуга» этого инвестора. Это заслуга:

1) Инвесторов, которые не сидят ровно на попе, но сокращают свои позиции (то есть, закрывающиx позиции по невыгодным ценам), помогая ценам падать (или не расти, по крайней мере)
2) Игроков, шортящих актив по рынку (при этом, теряют впоследствии деньги лишьте из них, кто оказался последним — при дальнейшем росте)
3) Покупателей-спекулянтов актива, закрывающихся по маржин колам и стопаутам (то есть, закрывающиx позиции по невыгодным ценам).

Источник Вашей прибыли в активе, слетевшeм с 120 до 100 — убытки игроков 1 и 3. 

    Вот, как раз, инвесторам из Вашего пункта 1) Вы должны спасибо сказать, что они не фиксили прибыли по 120. Если бы они все вышли по 120, то у движения к 100 осталось бы немного драйверов. Теперь бы мы имели инвесторов по 120, которые расстанутся со своим активом не раньше 121))). То есть, при таком раскладе инвесторы из 1) — снова не источник Ваших доходов. 

Если резюмировать коротко: Да, инвесторы теряют при 120-100, но НЕ помогают Вам зарабатывать. Можно терять пассивно (как у Вас), а можно активно. Вот активные потери Вам помогали бы.

Простой пример. Купил человек акцию по 100. Через три месяца она стоит 120. Ещё через месяц снова откатилась к 100...

Не бьется бухгалтерия. Если инвестор ничего не заработал и не потерял, значит заработанные выигранные деньги отобраны не у него.