ОФЗ — облигации федерального займа. Звучит солидно: «одалживаю государству под проценты».

Финансово грамотный, патриотичный, осторожный.
Но если копнуть чуть глубже — выходит, что инвестор в ОФЗ часто даже не замечает, что отдаёт деньги дешевле, чем их потом получает обратно.

Номинал против покупательной способности

Купон вроде капает стабильно — 10% годовых.
Но инфляция за тот же год — официально 8%, а фактически по корзине — все 12–13%.
Итог: реальная доходность — около нуля, а иногда минус.
Ты вроде бы получил купон, но на эти деньги через год купишь меньше, чем мог год назад.

Почему всё равно покупают

• Отсутствие альтернатив.Для многих инвесторов «безопасно» = «банковские продукты или ОФЗ».

• Психологический якорь.Государство — значит надёжно. Хотя по сути, ты покупаешь ту же долговую расписку, что и у любой корпорации, просто с другим логотипом.
• Рефлекс доверия.«Если Центробанк выкупает — значит, всё под контролем». На деле это просто перераспределение ликвидности — деньги гоняют внутри системы.

Кто сильнее ограничивает трейдера: волатильность или алгоритмы финмониторинга?

На графике я сам ставлю стоп, понимаю уровень риска. Ошибся — закрыл сделку, принял убыток. Это честно.

А теперь посмотрите на реалии: твой счёт могут заморозить не свечи и не маржин-колл, а какой-то внутренний алгоритм банка. Не важно, насколько чистые твои сделки или как ты соблюдаешь риск-менеджмент. Один кривой триггер финмониторинга — и привет, твоя ликвидность в «заморозке».

И вот вопрос: где на самом деле больше риска?
— Там, где я вижу стакан и могу выставить ордер.
— Или там, где стоп за меня ставят люди, которые в трейдинге вообще не шарят, зато прячутся за 115-ФЗ?

Выходит, что мы спорим о стопах на рынке, а самый жёсткий стоп сидит в банке и срабатывает тогда, когда тебе это вообще не выгодно.

Может, пора пересмотреть, что для трейдера сегодня реальный риск — график или финмониторинг?