Al Bax, он всё-таки в Питере живёт. Там выйти из дома — уже риск.

Жёсткий Ястреб, баааа, Пушкин реинкарнировал!

John Smith, у меня не берут комиссию (ни брокерскую, ни биржевую) при покупке и продаже по рынку. Брокер у меня ВТБ. 
В брокерском отчёте комиссии тоже нет. Может потом разом в конце года снимут?))

Сургут +2%? Пора продавать и в ЛКуДТ, а то слишком рискованно! Нельзя терять деньги!

P.S. Кстати, спасибо за видео с Орловским. Благодаря нему я обратил внимание на НМТП и заработал 10% на нём за 1.5 недели. Но безопаснее, конечно, в ЛКуДТ.

P.P.S. Купаться в пруду — большой риск. В ЛКуДТ безопаснее.

igotosochi, после получения наследства, в 30 живут с рынка, а до 30 жили с капитала родителей, вероятно))

HYG1978, всё верно, автор покупал несколько лет акции — это было разумной стратегией. Особенно в 2022-2023 годах, прогнозная доходность по акциям была гораздо выше депозитной. (В 2023 разумно было до резкого повышения ставки ЦБ). Но после повышения ставки ЦБ достаточно было посмотреть долгосрочную доходностью рынка акций и сравнить с безрисковой ставкой. Если до апреля 2024 ещё были надежды на разворот ставки, то после апреля стало ясно, что ставка ЦБ надолго будет выше долгосрочной доходности рынка акций. После этого разумной стратегией является перенаправление части или всего потока донесений в депозиты, особенно после того, как банки стали давать по ним 17% на год.
Особенно это актуально для «дивидендной» стратегии, когда делается ставка на денежный поток от инвестиций, тут сразу видно, где можно купить больший денежный поток за одинаковые деньги.
Со вкладами можно действовать ведь абсолютно так же, как с фондовым рынком — открывать новый депозит, например, на 3 месяца в момент каждого довнесения. Таким образом организуется денежный поток от процентов и от закрытий депозитов, который в любой момент можно будет перенаправить обратно на покупку акций, когда прогнозная доходность по ним будет выше депозитной.
Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, это то, что известно ещё со времён Грэма.

HYG1978, в чём однобокость моих рассуждений?
Где я сравнивал эти инструменты?

Я написал прогнозную доходность по вкладу. Для того, чтобы инвестировать в акции, нужно тоже ведь иметь какой то прогноз доходности? Если его нет — это игра в лотерею. Зачем вообще инвестировать в акции и выбирать какие-то компании, если нет никаких расчётов, что это вообще сейчас стоит делать?

А основное, что я написал «Если ставка ЦБ будет расти — цена акций будет падать, а ставки по вкладам будут расти, поэтому не стоит сбрасывать вклады со счетов.»

Вы не провели на графике «линию Орловского», когда он начнёт скупать жадно НМТП. Где-то по 6-7, думаю, уже будет не пройти ниже))

Вася Баффет, доходность в лучшие годы у Баффетта была выше. 

igotosochi, сейчас ROE Сбера где-то 24%. Безрисковая ставка на долгосрок в ОФЗ -  16.3%. Премия за рисковые инструменты — прикинем в 5%, премия за риски СВО — 5%. Итого справедливая стоимость Сбера где-то примерно равна ROE / ( Безрисковая ставка + премии за риски ) = 0,925 капитала. 
Капитал Сбера на начало года был 6,584 трлн.р., половину ЧП они выплатили, но уже столько же заработали за пол года, то есть капитал +- такой же.
Число акций в обращении, включая префы = 22587 млн => справедливая цена акции = 6,584 трлн.р. * 0,925 / 22587 млн = 269,6 р. 

Так что для дополнительной доходности лучше ждать цену ниже той, что я написал, по 270 дорого 

dividends, yeah!, вы, как минимум, сильно ошибаетесь. Вы указали возможную дивидендную доходность. А если дивиденды реинвестировать, то полная доходность вообще трудно прогнозируема в текущей ситуации.

Полная доходность состоит из дивидендов и изменения цены акций в портфеле. Если вы реинвестируете дивиденды и после этого рынок падает, то полная доходность вполне может стать отрицательной. И этого нельзя исключать для текущих условий.

На идеально эффективном рынке при изменении ставки ЦБ, цена акций отражает её сразу, на нашем рынке — с большой задержкой, но отражает.
Если ставка ЦБ будет расти — цена акций будет падать, а ставки по вкладам будут расти, поэтому не стоит сбрасывать вклады со счетов.

Конечно, при снижении ставки с 16% до 8%, потенциальный рост стоимости акций равен 100%. Но в текущих условиях на такое сложно закладываться.

Нагибатор Рынка, сам по себе переменный купон акций не так страшен, так как он в любом случае будет выше купона по облигациям этого же эмитента. Если это не так, то облигации этого эмитента покупать должно быть страшно тем более.
К тому же купон акций не определяется только дивидендом, а ещё и ростом балансовой стоимости (и, если компания нормальная, то и ростом цены акций соответственно), если эмитент выплачивает дивидендами не 100% чистой прибыли.
У облигации есть изначальный номинал, который будет погашен по заранее известной цене вне зависимости от роста прибыли компании, инфляции и т.д.

Почему эти заявления и предложение делает мажоритарий, а не сама компания?

Допустим, совет директоров и генеральный директор видят, что цена акций занижена. Они могут инициировать выкуп собственных акций с биржи. Если они уверены, что акции недооценены, то компания на ровном месте может получить прибыль за счёт этого выкупа. Тем самым она принесёт пользу своим акционерам поддержав котировки акций и прибыль от переоценки курсовой стоимости акций в будущем. Или просто может погасить выкупленные акции, увеличив долю акционеров в собственности.

Ответ на вопрос про вклад:


Можно иметь «дивидендный» поток в размере 20 000 р в месяц с выплатой на отдельный счёт в течении 1 года.

Встречный вопрос: А какая расчётная прогнозируемая  ПОЛНАЯ потенциальная доходность дивидендного портфеля на ближайший год и почему?

Нагибатор Рынка, акции, по сути, можно рассматривать, как бесконечные облигации с дополнительными рисками и дополнительной защитой от некоторых рисков.

Риск акций — переход к убыточности в основной деятельности бизнеса. Тогда никаких дивидендов, роста балансовой стоимости и цены акций можно не ждать, а облигации будут выплачиваться вплоть до дефолта компании.
Но риск облигаций, от которого защищают акции — длительный период высокой инфляции. Акции, как доли в бизнесе, рано или поздно переоценятся вверх, как и доходы бизнеса. А облигации в этом случае могут превратиться в пыль.

Евгений, пока это была не «работа», а пассивные инвестиции. Если бы вы проводили хотя бы расчёты потенциальной доходности инструментов (не прикидки по сайтам, а расчёты по данным из отчётов с корректировками), то уже можно было условно назвать это работой.
Пассивные инвестиции — это вполне себе рабочий способ создания достатка, но тогда возникает вопрос: зачем заниматься выбором акций?
При пассивных инвестициях в наш рынок, нужно просто взять индекс, выкинуть оттуда самый отъявленный шлак (и оставить дивидендные компании, если стратегия такая, хотя это уже не совсем пассивные инвестиции) и покупать на равные суммы с равным промежутком времени лет 10, вообще не смотреть на доходность за это время.
Но тогда не о чем будет писать статьи, конечно))

Валерий Осипенко, согласен, это всего чётко видно на прошлых данных. Теперь осталось придумать, как вернуться в прошлое с этими данными))

Я бы не закладывался на то, что Новатэк — растущая компания. В текущих санкциях, по мне, её стоит воспринимать, как нерастущую. Соответственно, P/E должен быть на уровне остальных компаний отрасли (4-5).

БиржеваяЖаба, инфляция золота?) Типа, на сколько меньше сейчас можно купить на 1 кг.золота или как?))) Золото и есть база отсчёта инфлируемых валют.

Вася Пражкин, влияние налогов на прибыль не такое сильное. Очень упрощённо, всё куда сложнее, но учтём самое очевидное.

2023: капитал равен X, ROE 22, чистая прибыль 0.22Х при налогах 20%, то есть до вычета налогов = 0.275Х. Выплатили половину прибыли в качестве дивидендов. 
2024 год: капитал равен уже 1,11Х, прибыли заработают до вычета налогов 1,11Х*0.275 = 0,30525Х. Чистая прибыль после вычета 25 процентов налогов 0,2289375Х, что больше прибыли прошлого года. ROE немного снизится разово, бывает. И это без корректировки результатов бизнеса на величину повышения цен. 
То есть всё повышения налогов будет за 1 год нивелировано.
Это математика — реальность сложнее, конечно, я не говорю, что так точно будет, но LQDT тоже может преподнести сюрприз. Не забывайте, что LQDT — этот тот же самый ВТБ.