Уточним предположения. Сейчас у нас ~ 10 млн. руб и есть полная уверенность, что нам хватит на ближайшие 30 (?) лет. Дивидентную доходность можно выбрать любую,  выше 4,19%. Почему выше 4,19 %- об этом позже. Итак, наши сегодняшние ~ 10 млн. руб в феврале 2013 года — времени отсчета  движения к сегодняшнему моменту по калькулятору инфляции были равны ~ 4.298.176 руб.

Утверждение, что прожить можно на дивиденты, не уменьшая тело капитала, легко подвергается критике. Вот простой пример. Имея машину времени переносимся назад на 11 с лишним лет — в февраль 2013 года рынка РФ.  Mы, вложив в Индекс полной доходности 100% своего капитала, планируем жить на дивиденты, как сказано выше, не уменьшая капитал. Увы — не получится.  

Я тоже не понимаю эти «4%».
Купил акцию.
Её биржевая цена растёт на 10% в год.
Выплачивает дивиденд 10% от своей текущей цены.
Инфляция 10%
Я трачу дивиденд.
Почему я «уменьшаю» свой капитал?

Future77, предположим, что реальная инфляция в РФ в действительности всегда выше официальной в 2 раза. Как можно это обнаружить?

Например, мы увидим рост номинального ВВП темпами в 2 раза выше официальной инфляции. Или рост дивидендов по акциям в 2 раза более высокими темпами. Или увидим это в ставке по ипотеке, которая никогда бы не опустилась ниже 10-12% и т.д.

Расчёт сделать — дело не хитрое.
Методику можете посмотреть в моей предыдущей статье. Кратко: если каждый месяц откладывать 10000р в разные инструменты — что будет в итоге. Все графики скорректированы на инфляцию, кроме «номинал» — он представлен как раз для оценки сохранности вложений. 

Вот я учёл «реальную» (а на самом деле вымышленную) инфляцию в 2 раза выше официальной. 


Что же мы видим? О, да даже вложения в золото — это сжигание капитала! 
Может ли быть такое, если учесть, что золото и есть базовая мера стоимости?
Сомнительно.

Я согласен со статьей. 
В принципе так и есть.

Ньюанс в том, что реальная инфляция отличается от государственной. 

Как в сша, так и в России.  

Официальная инфляция в России 8%, а реальная 15%. 

Теперь посчитайте результат инвестиций, даже интересно посмотреть на полученные цифры. 

Дмитрий Корягин,
Однушка за 4ляма дает чистыми 20к/мес. Аля, «всего 6%».
Но!
4% от «4лям под 20%» = 16к/мес. Что равно хрущевке, минимум за 5лям. С «коммуналкой» — там все 6лям=24к/мес уже надо (двушка в провинции за 30к+)
Бетон рулит. И, видимо, к этому и подтягивается по цене. 4лям за студию 20м с этими самыми 15-20к с коммуналкой.

Stogramm, что ж, это ваше право. Но после таблицы я это отметил.

Если вычитать 4% от текущего капитала при облигационном портфеле, то выплаты в реальном выражении будут уменьшаться с каждым годом ещё быстрее, но часть капитала действительно останется после 30 лет. Но это явно не оптимальный вариант.

В таблице вычитается 4% от стартового капитала, а не от текущего… Дальше даже читать не стал.

 В теории в режиме экономии или как там живут огненные сейчас можно жить на 50к в любом городе. Да питаться плохо и жить на окраине но можно.а значит нет смысл имееть свое жилье.продаешь его и вот уже часть есть от нужной суммы.продаешь авто и все не нужное. И получаешь свои намеченные суммы которые нужны 

Пенсия раньше как считалась то что отложил за все время делилось на 10 лет и выплачивалась каждый месяц.ну ее индексировали.кто то умер раньше кто то жил до 100 лет так и платили от одного к другому. .
Поэтому на тему поста скажу так вот есть у вас 10млн вы хотите пожить на эти деньги 15 лет с 45 до 60 ( потом уже мало что нужно и интересно) тем более вы будете жить не работая а именно в кайф свой.то делите 10 млн на 15 лет получаете 55к в месяц .(Хотите больше тратить значит надо собрать 20.30.60млн к 45 годам или начать тратить попозже ) 
От основной суммы отнимаете нужную остальные генерируют прибыль ( либо на инфляцию либо на дольше тратить )

Якут Якутяшка, ставь цель, копи, инвестируй, реинвестируй с упорством пьяного, никогда не трать то что «сколотил». И рано или поздно будет тебе 10лямов, вопрос времени.

Якут Якутяшка, рассказываю:
1) Родиться москвичем
2) Как можно раньше начать копить деньги
3) Подождать квартиру в наследство от родителей
4) Купить квартиру в Воркуте на накопленные деньги (200 000р хватит)
5) Продать наследственную квартиру
6) Накупить акций

Вот 10лямов.дивы 10%то лям в год.амэто 70труб в месяц.ну груба плюс минус.ну мне хватило.бы.вот где взять 10лямов это вопрос🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🥳🥳🥳🥳🥳🥳🥳

Добрый Енот, я показал график доходности нашего рынка за 10 лет в сравнении с инфляцией.* На графике Индекс Мосбиржи без дивидендов. Он отыграл инфляцию. Следовательно, все дивиденды можно было тратить без ущерба для капитала. Что не подходит под теорию?

* Данное сравнение в ответе на первый комментарий к моему посту.

Странная тема, рынок США для инвесторов из России закрыт, а наш, в целом, не подходит под эту теорию

Андрей Новиков, согласен. 

В данной статье речь была именно о дивидендах. Это и есть те самые проценты сверх инфляции. Конечно же, при должной диверсификации, на большом промежутке времени, и, если это не МТС (они выплачивают дивиденды, проедая собственный капитал) и подобные.

Дело не в процентах, а в доходе. Если тратить сумму меньше дохода, то капитал не кончится никогда. Например, если доход 10% сверх инфляции, то можно смело выводить 8%

Ayrisu, я отметил, что финансовая метрополия, вероятно, даёт вклад около 1% спекулятивной годовой доходности. В остальном, доходность акций определяется результатами бизнеса. А бизнес развивается во всех странах, если бизнесу не мешать, а лучше помогать, сдерживая недобросовестную конкуренцию и т.д.

Верно ли распространять правила финансовой метрополии на наш рынок?

Дмитрий Корягин,    ---  видьте  уважаемый .  не препятствуется.