В статье от 16 сентября этого года я в двух словах накидывал мысли о нисходящем движении на SP500. Не собираюсь горланить мол «я же говорил»! Просто делюсь мыслями по этому поводу.

Как известно крупный инвестор не шортит. Крупные фонды инвестируют в компании для получения доходности выше средней рыночной, т.е. выше SP500. Но на случай падения рынка производит так называемое хеджирование, опять же покупая, но только уже другие торговые инструменты. К примеру, опционы Put на SP500, фьючерс (/VX) на индекс волотильности (VIX)(индекс волотильности, к слову, рассчитывается исходя из количества купленных опционов на SP500), акции фондов, держащих этот фьючерс в своем портфеле (UVXY, VXX и т.п.).

Так вот, предсказать какой-то небольшой или даже большой креш можно обнаружив вливанием капитала в инструменты хеджа. Что я и пытался вкратце донести в предыдущей статье на эту тему. Замечу, что подобные вливания происходят до выхода каких-то важных новостей, а не во время или после (а это важно!).

( Читать дальше )

Последние дни UVXY достаточно серьезно приседает, но сегодня вероятно появился покупатель, поскольку SPY растет, а UVXY при этом удерживается. Предполагаю, что крупный капитал готовится к какому-то падению рынка, хэджируясь через волотильность. 
 
Подобная ситуация была 17-18 августа 2015. После которой произошло мы все знаем что. К сожалению не могу показать в ТоСе (истории не хватает), покажу кароче как смогу

Но если в прошлый раз были короткие стопы по сравнению с потенциалом прибыли, то сейчас риски по UVXY ставить на мой взгляд сложнее, да и потенциал меньше (хотя кто знает как рынок может свалиться). 

( Читать дальше )