Банк успешно отчитался по МСФО за полугодие. БСП имеет сильную бизнес-модель и довольно консервативный подход к бизнесу, является лидирующим банком в своём регионе.

По итогам года чистая прибыль может составить порядка 50 млрд.руб.  Банк соблюдает дивидендную политику в выплате 20% прибыли от МСФО. При этом за 6 месяцев текущего года решено выплатить порядка 30% прибыли.

Вероятно, и за второе полугодие мы увидим такую же пропорцию в распределении прибыли на дивиденды. Тогда дивиденды могут составить ещё порядка 14,5 руб. за второе полугодие. Итого годовая выплата будет 33,58 руб., что даст 11,9% дивидендной доходности.

При этом справедливую цену банка можно оценить на уровне собственного капитала на акцию – 327,6 руб. Потенциал роста составляет 16,5%.  

Подробнее и мнение других экспертов можно посмотреть по ссылке

Раньше всего публикую записи в своём телеграм-канале ссылка

Хотя обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург (БСП) последнее время подросли, ожидаю продолжения роста котировок и рекомендую покупать акции банка. Целевая цена — 90 руб. за обыкновенную акцию, потенциал 120%, (срок реализации от года до двух).

Помимо дешевизны по сравнению с аналогами (подробнее в таблице ниже), основным драйвером дальнейшего роста может стать получение помощи АСВ. Возможен также выкуп по реорганизации, если БСП купит какой-либо ещё банк.

БСП планирует подать заявку на участие в госпрограмме докапитализации банков через ОФЗ. Банк возьмёт всю выделенную квоту — 14,6 млрд. руб., ещё от половины этой суммы внесут основные акционеры.  Итого банк получит от 21,9 млрд. руб. или от 47,6 руб. на акцию (рыночная цена 40,5)! Причём докапитализация планируется без допэмиссии. Банк получит больше денег, чем его текущая капитализация!