Панель CDDC (Credit Derivatives Determinations Committee ) классифицировала невыплату РФ в USD как случай дефолта. Событие становится тригером для выплат по CDS (страховка от дефолта) в размере $3.2 млрд

SWAPS PANEL: RUSSIA IS IN A FAILURE-TO-PAY CREDIT EVENT

THE RULING REQUIRES PAYMENT ON UP TO $3.2 BILLION IN SWAPS.

Крупнейший ETF провайдер на рынке России FinEx заявил об обнулении своего рублевого фонда еврооблигаций российских эмитентов (FXRB) и сообщил, что инвесторы потеряли все вложенные в него деньги

Фонд FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование, и инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат по этому активу. На текущий момент эта информация раскрыта в краткой отчетности FinEx Funds ICAV

К значительным убыткам по хеджу в FXRB стало стремительное обесценение рубля, пояснили в FinEx. «В условиях, когда международный сегмент рынка российских корпоративных еврооблигаций на фоне санкций практически перестал существовать, инвестиционный менеджер, действуя в соответствии с регулированием и инвестиционным мандатом, был вынужден продать все еврооблигации, которые относились к данному классу акций, чтобы покрыть долг по контрактам валютного хеджирования. В результате, в портфеле рублевого класса акций (FXRB) не осталось базовых активов, а все другие еврооблигации в портфеле фонда теперь относятся к валютному классу акций (FXRU)», — сообщили там.

( Читать дальше )

Физические лица с 4кв 2021 г. поддерживали российский рынок, осуществив значительные инвестиции в российские акции (на 840 млрд руб.9) и российские облигации (на 208 млрд руб.) (рис. 21), что соответствует приросту их вложений на 15,6 и 8,9% соответственно.

После открытия торгов в конце марта граждане занимали преимущественно выжидательную позицию, сохраняя свои вложения в российские активы (нетто-продажи составили всего 5 млрд руб.)

cbr.ru/Collection/Collection/File/41033/4q_2021_1q_2022.pdf

• Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) предупреждает, что в противном случае частные фонды ждут существенные списания и дополнительные издержки, и просит не затягивать с решением вопроса.

• После начала СВО у российских эмитентов осложнилась возможность выплат по их еврооблигациям. Текущая ситуация создает риск убытков для держателей таких бумаг, а у ряда НПФ складывается критическая ситуация.

frankrg.com/71630

Инвесторы должны будут открывать счета в российских банках и давать поручение на покупку валюты.

Как происходит платеж за газ в рублях: нам зачисляют валюту, здесь она по поручению меняется на рубли и таким образом происходит расчет. Механизм расчетов по евробондам будет действовать таким же образом, только в другую сторону», — рассказал господин Силуанов.

Путин подписал указ о временном порядке исполнения обязательств перед иностранными правообладателями. Новый указ позволяет оплачивать в рублях обязательства перед иностранными правообладателями, которые:

— связаны с недружественными государствами,
поддержали антироссийские санкции,

  — запретили использование в России своих разработок и товарных знаков из-за санкций,
— ушли из России из-за санкций,

— дискредитируют Вооруженные Силы РФ,

— в неприличной форме выражают неуважение к России, ее обществу, властям и официальным символам

ria.ru/20220527/ukaz-1791177555.html

Китай разрешит иностранным инвесторам на межбанковском рынке облигаций страны покупать биржевые облигации

Страна продолжает бороться с замедлением экономики, вызванным ковидными ограничениями в 1 квартале.

Банк России принял решение о снижении ключевой ставки на 3%, до 11%. Оно пройдет 26 мая, сообщается на сайте регулятора.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, и допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях

Следующее плановое заседание Банка России по ключевой ставке состоится 10 июня.

На прошлом заседании регулятора в апреле было принято решение о снижении ключевой ставки на 300 базисных пунктов – до 14% годовых.

Тогда в ЦБ подчеркнули, что внешние условия для экономики РФ остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. В то же время риски для финансовой стабильности страны перестали нарастать, что создало условия для снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

26 мая состоится внеочередное собрание Банка России, на котором ЦБ примет решение и процентной ставке.

Как сообщают источники издания, Минфин США не будет продлевать специальную лицензию, дающую возможность России платить по долгам.

Тем не менее эксперты полагают, что запрет США на проведение платежей оставит открытой лазейку для выплаты долга европейским кредиторам. На них приходится около 25% российских евробондов.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-23/us-treasury-set-to-close-bond-loophole-in-crunch-week-for-russia