«Основные аспекты календарного спреда.

Календарный спред представляет собой стратегию, направленную на использование различий во временной стоимости опционов с одинаковой ценой исполнения, но с разными сроками истечения. Основные мысли относительно этой стратегии:

1. Временная стоимость: Основная причина, по которой трейдеры используют календарный спред, — это различия во временной стоимости между опционом с коротким сроком и опционом с долгим сроком. Короткий опцион теряет временную стоимость быстрее, чем долгосрочный.

2. Арбитраж временной стоимости: В случае календарного спреда можно рассматривать арбитраж временной стоимости, когда трейдер ожидает, что временная стоимость короткого срока истечения будет снижаться быстрее, чем у долгого срока.

3. Волатильность: Волатильность (в частности, предполагаемая) может оказывать влияние на цены опционов, но краткосрочные опционы часто менее подвержены изменениям в IV, чем долгосрочные. Это может ограничивать возможность получения прибыли от изменений волатильности в плане арбитража.