Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Транснефть за 1 полугодие 2025 года.

 

В поисках надежных активов на российском фондовом рынке многие инвесторы закономерно обращают внимание на компании-лидеры с устойчивой бизнес-моделью. Акции Транснефть (TRNFP) традиционно входят в этот список, ассоциируясь с финансовой надежностью и щедрыми дивидендами. Но оправдывает ли компания эту репутацию в новых экономических реалиях? Данный глубокий анализ финансовых результатов гиганта трубопроводного транспорта за первое полугодие 2025 года поможет ответить на этот вопрос. Мы детально разберем, как внешние факторы и внутренняя стратегия развития влияют на ее прибыль, денежные потоки и, что наиболее важно для акционера, — на дивидендные выплаты. Это руководство будет полезно как для тех, кто только рассматривает инвестиции в акции Транснефть, так и для текущих держателей ценных бумаг, оценивающих свои дальнейшие шаги.

 

Транснефть: Незыблемая монополия в условиях турбулентности

( Читать дальше )

Введение 

Транснефть – не просто инфраструктурный гигант, а ключевая артерия российской нефтяной отрасли. Для инвесторов, ищущих стабильный доход, акции Транснефть традиционно ассоциируются с щедрыми дивидендами. Но оправдывает ли компания эту репутацию в 2025 году, после радикального повышения налога на прибыль до 40% и давления ОПЕК+? Разберем последние результаты и перспективы, чтобы понять, остаются ли инвестиции в акции Транснефть привлекательной стратегией.  

 

Основной Раздел: Устойчивость и Дивиденды в Условиях Испытаний  

Финансовые итоги Транснефти за 1 квартал 2025 отразили внешние вызовы:  

*   Выручка: 361.6 млрд руб. (-2% г/г) – следствие ограничений добычи ОПЕК+.  

*   Чистая прибыль: 84.2 млррд руб. (-14.2% г/г) – резко вырос налог на прибыль (+91%, до 49.6 млрд руб.).  

*   FCF отрицательный из-за скачка CAPEX на 25%.  

 

Однако негатив не исчерпывает картины. Почему акции Транснефть вызывают интерес?  

( Читать дальше )

Акции Транснефть на сегодня торгуются у отметки 1390 рублей. Акции отскочили от своих недавних лоёв более 10% и находятся локально в бычьем тренде, но глобально цена торгуется в боковике в рамках медвежьего тренда. На данный момент акции Транснефть подошли к уровню сопротивления 1400 и пытаются откатить от него. 
В случае пробоя данного уровня буду рассматривать точку входа на покупку, так как пойдет слом глобальной медвежьей тенденции и продолжение локального бычьего тренда.

🔥 Мой Телеграмм канал: https://t.me/BirgewoySpekulant