Блог им. AVBacherov |Отрицательные ставки на валюту

Отрицательные ставки на валюту

Банки начали вводить отрицательные процентные ставки на валюту, хранящуюся на счетах. Есть информация, что по этому же пути уже пошли некоторые брокеры. На сегодняшний день валюта — это баласт для финансовых организаций и поэтому они хотят минимизировать свои издержки. Конечно, такой подход нельзя назвать клиентоориентированным, но как говорится — Се ля ви.

На своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC 3 недели назад я рассматривал три варианта действия с валютой из-за возможных санкций на НКЦ. И похоже, что в сложившихся обстоятельствах, все интересней выглядит схема с конвертацией валюты в рубли и покупкой расчетных фьючей. Конечно, это костыли, но при всех равных прочих так получается лучше: сохраняется ликвидность и участие в росте курса, пусть и с меньшей эффективностью. Для владельцев больших счетов, пока нет проблем — с них комиссию брать не будут, но все равно стоит смотреть в будущее.



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Паритетные валютные курсы

1. ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ

Когда-то давно, я делал расчет, какие должны были быть курсы валют, если бы сейчас действовал золотой стандарт.

На следующих графиках приведены интересные данные. Я взял золото, которое хранится в различных странах и соотнес его с денежной массой каждой валюты (M2), а потом пересчитал в привычные курсы, как это обычно представляется в валютных парах на FOREX.

Паритетные валютные курсы
Паритетные валютные курсы



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Зачем нужны цифровые доллары, рубли и т.п.?

Сейчас немало обсуждения идет вокруг темы цифровых денег, эмиссией, которых собираются заняться Центральные Банки.

Многие не понимают, какой смысл в этой итерации. Это просто дань моде? Попытка вытеснить альтернативную крипту или что-то еще?

На самом деле — все намного глубже и важнее, чем кажется на первый взгляд.

Для простоты понимания, сначала я в упрощенном виде расскажу вам историю о банках. Ещё не в столь далекие времена не было безналичных денег, и их выпуском занимался монетный двор. Эмиссия денег была целиком в руках государства (но это еще не означало, что с деньгами все было замечательно). Первые банки выполняли депозитарную функцию и совсем немного занимались кредитованием. Поскольку долгое время банки не могли быть созданы в форме акционерных обществ или обществ с ограниченной ответственностью, то владельцы подобных организаций несли субсидиарную отвесность по обязательствам своего банка (отвечали перед вкладчиками своим имуществом) и это являлось физическим ограничением на их рост и могущество. Банк в обмен на депонированные деньги выдавал банковскую расписку, которую можно сравнить по своей природе с векселем, которая называлась — bank note (или банкнота). Достаточно быстро купцы, ремесленники, богатые люди поняли, что зачастую в своих операциях проще использовать банкноты а не перемещать сундуки денег в сделках. Главное чтобы все участники сделки доверяли банку и верили в его надежность (кстати, одна из старейших и богатейших семей в Мире Ротшильды — вначале своего становления и благодаря трем братьям, жившим в разных странах но поддерживающих тесные отношения, по сути создала один из первых международных банков и поднялись на его деятельности). Но это функция была исключительно сервисной, и здесь банк мог заработать только на комиссии (за услуги).

Вторая же функция была намного интересней — кредитование. Но в самом начале, кредитование шло слабо, пока кредиты выдавались настоящими деньгами. Но когда банкиры разглядели интересную особенность, что деньги все меньше покидают банк, а торговые операции проходят за счет обращения банкнот, то можно было легко сопоставить приход и уход настоящих денег, а количество банкнот увеличить в обороте. И в качестве кредита уже предложить их вместо настоящих денег. Это был первый и самый простой денежный мультипликатор. В последствии такие эмиссии могли перейти в колоссальные масштабы когда на собственный и депонированный капитал скажем в 1 условную денежную единицу выпускалось 1000 банкнот. И как вы понимаете, тогда еще не было никакой конвертации 1 к 1000, получатели банкнот были уверены, что при необходимости они смогут получить именно 1000 условных денежных единиц. Понятно, что все это заканчивалось громкими хлопками и разорением. (кстати, если вы считаете, что это было совсем давно, то нет — еще в середине 19 века это было распространенной практикой в США, в период так называемых свободных банков).

( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Обновлён инвестиционный бюллетень и статистика по модельному портфелю

Инвестиционный бюллетень Инвестиционного партнерства ABTRUST от 01.03.2019

Опубликован инвестиционный бюллетень ABTRUST с последними данными и обновлена статистика по модельному портфелю. Опубликован инвестиционный бюллетень с последними данными. На сегодняшний день он включает в себя информацию о:

  • валютном курсе рубля по отношению к основным мировым валютам
  • более 30 самых торгуемых акциях российских эмитентов
  • 16 выпусках облигаций федерального займа
  • рублевых ETF представленных на нашей бирже
  • готовых инвестиционных портфелях для инвесторов и «заготовок» для тех, кто хочет составить свой инвестиционный портфель
  • макроэкономических показателях
  • А также большой блок полезных материалов с примерами, как можно и нужно использовать инвестиционный бюллетень.


( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Обновлён инвестиционный бюллетень (по данным на 15.02.2019)

Инвестиционный бюллетень ABTRUST

Опубликован инвестиционный бюллетень ABTRUST с последними данными. 

На сегодняшний день он включает в себя информацию о:

  • валютном курсе рубля по отношению к основным мировым валютам
  • более 30 самых торгуемых акциях российских эмитентов
  • 16 выпусках облигаций федерального займа
  • рублевых ETF представленных на нашей бирже
  • готовых инвестиционных портфелях для инвесторов и «заготовок» для тех, кто хочет составить свой инвестиционный портфель
  • макроэкономических показателях
  • А также большой блок полезных материалов с примерами, как можно и нужно использовать инвестиционный бюллетень.

Блог им. AVBacherov |Обновлён инвестиционный бюллетень

Обновлён инвестиционный бюллетень

Опубликован инвестиционный бюллетень ABTRUST с последними данными.

На сегодняшний день он включает в себя информацию о:

  • валютном курсе рубля по отношению к основным мировым валютам
  • более 30 самых торгуемых акциях российских эмитентов
  • 16 выпусках облигаций федерального займа
  • рублевых ETF представленных на нашей бирже
  • готовых инвестиционных портфелях для инвесторов и «заготовок» для тех, кто хочет составить свой инвестиционный портфель
  • макроэкономических показателях
  • А также большой блок полезных материалов с примерами, как можно и нужно использовать инвестиционный бюллетень.

Блог им. AVBacherov |Мой инвестиционный бюллетень. Выпуск от 19.09.2018

Мой инвестиционный бюллетень. Выпуск от 19.09.2018

На сайте Инвестиционного партнерства AB TRUST опубликован очередной инвестиционный бюллетень.

Как я анонсировалось ранее, в него теперь включен раздел с макроэкономическими показателями. Чтобы начинающим было легче ориентироваться и разобраться в значении этих показателей, я в августе и сентябре я опубликовал две статьи здесь на СмартЛабе «Доходы населения России» и «ВВП и Демография в России». Для удобства ссылки на эти статьи также есть в самом инвестиционном бюллетене в соответствующем разделе. Макроэкономические показатели помогают определить долгосрочные тенденции, и скорректировать свои инвестиционные решения.
Ещё я добавил раздел с валютами. На текущий момент в нём представлена статистика по EUR, USD и бивалютной корзине. Включение валют позволило быстро пересчитывать макроэкономические показатели в доллары США для репрезентативности сравнений с показателями других стран.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW