Резюме — «мы (озон) молодцы»!
25 % доля рынка.
База покупателей 60 млн.
Ебит да, да, улучшается.
Финтех рулит и генерирует прибыль 24,1 млрд.руб.
Формируют «долгосрочную ценность»??
Рост финтеха 80%.
Но пока убыток...
Редономиляция 11 ноября, но не факт.

Компания предоставила хорошие показатели и обозначила рост. Открываются точки, занимаются ниши. Растёт долг, но в кои веки показана прибыль, однако....
Не буду утомлять ув.читателей «высшей математикой» и экономическими теориями, поэтому к главному
1. Рост онлайн торговли заметно замедлится к 2030 г.
2. Для занятия доли рынка к этому времени потребуется ещё от 50 до 100 млрд
3. Долговая нагрузка даже при снижении ставки останется весьма существенной и процентные расходы будут сильно давить на прибыль
Поэтому...
Вкладываться в компанию, которая до 2030 г будет генерировать убытки занятие малоперспективное, однако если акционеры примут решение о допэмиссии ‐ это может в корне изменить ситуацию.
Увеличив на 20% капитал компания может полностью закрыть вопрос о долговой нагрузке и вот тогда...
Вышеизложенное из области желаний и предположений, но лучший вариант для существующих владельцев акций ОЗОНА.
Ждать 2030 в надежде на рост актива… не знаю, не уверен.