Индекс РТС в моменте прибавляет больше 2%. Ожидаемый вынос шортистов идет. Два дня назад обращал внимание на то, что «физики» сидят по уши в шортах (писал про это в телеграм канале https://tele.click/MarketDumki/909). А значит возможен шортсквиз. И как это всегда и бывает, рынок пошел против «физиков». Шортисты в панике вынуждены закрывать короткие позиции, поэтому и пошло некое ускорение роста. Есть такая поговорка на бирже, что самый агрессивный покупатель на рынке — это шортисты, закрывающие свои короткие позиции. Как правило в такие моменты и надо закрывать свои лонги. 

​​Всё сильнее расходятся дороги у нефти и меди в 2018 году. Если Brent с начала года +14%, то медь в минусе на 17% (см. график внизу). Учитывая, что медь традиционно выступала и продолжает выступать барометром здоровья мировой экономики и промышленного производства, то динамика этого товара чрезвычайно важна для понимания того, какие перспективы у сырьевых рынков. Этот промышленный товар гораздо менее спекулятивен, на него не влияют ураганы в Мексиканском заливе, а также геополитическая напряженность на ближнем востоке. Падающие цены на медь красноречиво говорят о затухании мирового экономического роста.

Цены на нефть пока держатся близко к годовым максимумам. Но у нефтяных котировок есть свойство последними начинать снижение. Остальные сырьевые товары уже находятся в даунтренде с начала года. Не лучше динамика и у драгоценных металлов. Серебро вернулось на минимум января 2016 года, когда нефть опускалась до 27$ за баррель. А цены на платину опустились до значений, которые были в самый разгар финансового кризиса в 2008 году.

Писал уже про негативную динамику в ценах на медь (в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/502). Буквально за месяц потери составили 15%. А учитывая, что похожая динамика наблюдается в ценах на алюминий (https://tele.click/MarketDumki/517), то можно сделать вывод, что это не какая-то случайность, а уже тенденция. Крупный капитал начинает делать ставку на замедление мировой экономики.

А еще цены на медь невероятно важны для понимания того, что ждет российскую экономику и индекс РТС. Вроде странно звучит? Для РФ же основа всего и вся — это нефть! Да, так и есть, но давайте посмотрим на график индекса РТС и цен на медь. На длинном графике четко видно какая корреляция у индекса РТС и Меди. И где скажите мне, пожалуйста, влияние санкций, геополитики на индекс РТС? (см. график ниже) Я этого влияния в упор не вижу! Постоянно пишу, что по факту, санкции практически никак не сказались на динамике основных российских биржевых показателей.

Судя по всему по РТС был ложный пробой предыдущего максимума на уровне 1310 пунктов. На новостях о повышении рейтинга, с гэпа переставили максимумы. Но удержаться там не удалось. Новость о повышении рейтинга — это по сути ни на что не влияющий информационный шум. Все российские финансовые инструменты давно торгуются так, как будто у РФ и не было мусорного рейтинга. Напомню, что РТС торговался на уровне 1300 при нефти по 100$ в 2012-2014 году, когда и рейтинг был выше и санкций не было. Хорошо видно как рынок ОФЗ реагировал все эти три года, когда рейтинг был «мусорный» (см. в телеграмме https://t.me/MarketDumki/181) Вообще судьба всех развивающихся рынков в этом году вызывает большие вопросы. Рост на рынках происходил за счет QE от ФРС, ЕЦБ и Банка Японии. ФР уже вовсю приступила к изъятию долларов из системы (https://t.me/MarketDumki/184), а ЕЦБ в августе остановит свой печатный станок. Денег будет меньше, да и доходности на развивающихся рынках уже не такие привлекательные, как были 1-2 года назад. Так что перспективы у индекса РТС весьма туманны 

Очень интересная ситуация сейчас во фьючерсе на индекс РТС (RIH8). В пятницу явно сняли стопы у лонгистов, отвезли на 115200 и развернулись. Писал в телеграмме https://t.me/MarketDumki/150, что наступает время отскока. И вот сейчас уже отросли на 10000 пунктов. И посмотрите какая сейчас рисуется 4-х часовая свечка на графике. И особенно интересен объем торгов, такой же объем, что и в пятницу, когда сняли стопы у быков. Сейчас явно рвут шортистов. С лонгами надо быть сейчас очень осторожным. Шортеров сейчас добьют и могут повезти вниз опять. Двойное дно исключать нельзя, тем более, что 115200 было только на вечерке. Возможен вариант, что теперь пора и в основную сессию пощупать этот уровень.

Чем интересно вести свой блог про торговлю на бирже? Можно потом прочитать, о чем ты думал скажем несколько месяцев назад. Индекс РТС наконец-то достиг 1000 пунктов. Еще 17 февраля я писал, что картина по РТС (тогда он был 1152 пункта) для быков очень плохая и нужно готовить вазелин. Долго быков вели на бойню. Но привели! Тогда было четко видно, что 1200 по РТС нам не пробить, ни при каком раскладе!!! И покупать ничего нельзя было на российском рынке. Помню, как многим тогда мерещилось 1350 и 1400 даже. А вот, что меня удивляет, так это пара доллар/рубль, которая по-прежнему находится близко к минимуму. Ничего, придет время и это «недоразумение» будет исправлено.