Блог компании Иволга Капитал | Портфель ВДО (13,2-14,7% за 12 мес.). Возвращаем преимущество над депозитами

• Сегодня кратко о результатах. Так ли тягостна судьба портфеля ВДО в нынешних условиях?

Растущие рублевые ставки – бередящая рана рынка облигаций. Наиболее популярный индекс высокодоходных облигаций, Cbonds High Yield, в условиях все более жесткой ДКП успехами не радует: +8% за последние 12 месяцев. Хотя и не минус. В отличие от Индекса ОФЗ (RGBITR), у того за год -4,4%. И, кстати, падение ОФЗ – самостоятельное травмирующее обстоятельство для широкого рынка облигаций, в т. ч. для ВДО.

Однако • публичный портфель PRObonds (модель, где все сделки публикуются заранее в открытом доступе), имеет 13,2%. Более чем в 1,5 раза обгоняя базовый индекс.

А реализация портфеля ВДО в доверительном управлении Иволги (стратегия ДУ ВДО) за эти 12 месяцев превысила по результату среднюю ставку банковского депозита (среднюю за те же 12 месяцев, депозитные ставки мы берем из статистики ЦБ). • У депозитов получилось 14,5%. У ДУ ВДО – 14,7%.

Хотя на отрезке с января по сентябрь 2024 ВДО в нашем исполнении средней ставке депозита еще проигрывают. Но, думаем, и это ненадолго. С нынешней • доходностью портфеля к погашению, около 26% годовых, реванш — задача тактическая.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт