доверительное управление

_________________
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
_________________

Мы наконец посчитали историческую доходность нашего доверительного управления. Сколько клиенты, продержавшие в ДУ Иволги Капитал деньги весь тот или иной год, в тот или иной год и заработали. Средняя доходность за предыдущие 4 года – 12,1% годовых. Это «на руки», т.е. после уплаты комиссий и НДФЛ. Средняя ставка банковского депозита за эти 4 года, по статистике ЦБ, 7,3%.

Худшим годом для наших клиентов стал 2021, прирост 6,9%. А за последние 12 месяцев средняя доходность счетов ДУ в ИК Иволга Капитал – 14,6% (после вычета комиссий и НДФЛ).

Мы не стремимся к экстремальным доходностям, предпочитая небольшой выигрыш в результате при максимально высокой его предсказуемости. Счета клиентов должны прибавлять последовательно, без рывков и просадок. В идеале, конечно. К такой динамике движения однажды добавится и ускорение самого движения. Тоже в идеале.

( Читать дальше )

Доходность стратегии на Мосбирже за 1-й квартал — 4%.
Доходность за последние 12 месяцев — 42,8%.
Средняя доходность — 45% годовых.
Максимальная просадка — 15,5%.
Кальмар — 2,9.

С начала года валютный рынок находился в боковике и там не было хороших движений. Однако алгоритмам на российских акциях удалось заработать на росте акций и компенсировать потери по фьючерсам на валюту.

Мониторить динамику портфеля можно здесь.

Подключиться к данной стратегии вы можете от суммы 500 тыс.руб. через автоследование на комоне и все сделки автоматически будут копироваться с моего брокерского счета на ваш. Ну а для состоятельных клиентов возможно индивидуальное управление портфелем от 10 млн.руб. 💼😎
По вопросам подключения к стратегии пишите в телеграм: @voronchihin_evgeny

Мой телеграм-канал: @alfa_quant

Спустя два года санкций, российским инвесторам предлагается обменять заблокированные иностранные активы. Обмен начнется 25 марта и завершится 1 сентября. Общее количество активов, доступных для обмена, составляет более 3800, оцененных в миллиарды рублей. Процесс выкупа будет добровольным и разделен на четыре этапа. Иностранцы смогут вывести приобретенные бумаги без дополнительных разрешений.

Организатором торгов выбран брокер «Инвестиционная палата». Инвесторы смогут продать активы общей стоимостью не более 100 000 рублей. Заявки будут приниматься только через брокера или доверительного управляющего. Общая стоимость активов, доступных для обмена, оценивается в миллиарды рублей.

Процесс выкупа будет проходить в четыре этапа. На первом этапе определится стартовая цена, за которую иностранцы смогут выкупить бумаги. Затем будут сформированы лоты бумаг, а затем иностранцы смогут подать заявки на покупку. В конце будет произведен расчет по итогам выкупа, и средства будут перечислены инвесторам.

( Читать дальше )

🔥 На момент сегодняшнего дня модельный портфель показывает результат в +4,2% с момента своего запуска 🔥

⏰ Со всеми этими праздниками я совершенно позабыл выложить традиционный обзор результатов, достигнутых в рамках стратегии автоследования за прошедшие семь дней. Дело это важное, дело это нужное, а потому я сердешно приношу свои извинения и скорейше исправляюсь, тем более что мне есть чем с вами поделиться.

🚀 Первое и самое главное — сразу два актива, занимающих значительную долю модельного портфеля, продемонстрировали ощутимый рост: сначала Полюс устремился к новым высотам вслед за бившем все мыслимые и немыслимые рекорды золотом — о причинах этого явления у меня есть отдельный пост, милости прошу к прочтению — а затем подтянулся и Positive Technologies, на фоне знаменательных результатов за год 2023 решивший-таки раскрыть информацию об анонсированной ранее дополнительной эмиссии — неопределенности, «дамокловым мечом» нависавшей над акциями компании и до последнего момента не позволявшей её бумагам расти. Фиксировать прибыль по обоим эмитентам пока не планирую, ибо продолжаю видеть в них фундаментально привлекательные активы с существенным потенциалом в средне- и долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )

Доверительные управляющие должны применять к своим клиентам индивидуальный подход при формировании инвестиционных портфелей, учитывая их финансовое положение, образование и опыт на рынке ценных бумаг. Проект указания Банка России опубликован для общественного обсуждения.

Документ исключает создание так называемых стандартных стратегий, когда для всех клиентов определялся единый инвестиционный профиль, а управление портфелем происходило по единым правилам. Это расширит предложения стратегий доверительного управления, наилучшим образом отвечающих персональным инвестиционным ожиданиям клиентов и риск-аппетиту.

Те, кто желает приобрести инструменты коллективных инвестиций, могут воспользоваться паевыми инвестиционными фондами. С этого года появилась возможность покупать паи на ИИС, открытые у управляющих компаний.

Кроме того, Банк России совершенствует порядок составления инвестиционного профиля клиента, который заключает договор доверительного управления. Это позволит точнее определить его цели и оценить допустимый риск.

( Читать дальше )

🎛 Банк России упраздняет стандартные стратегии доверительного управления
Доверительные управляющие должны применять к своим клиентам индивидуальный подход при формировании инвестиционных портфелей, учитывая их финансовое положение, образование и опыт на рынке ценных бумаг. 

Проект указания об этом опубликован для общественного обсуждения.

Документ исключает создание так называемых стандартных стратегий, когда для всех клиентов определялся единый инвестиционный профиль, а управление портфелем происходило по единым правилам. Это расширит предложения стратегий доверительного управления, отвечающих персональным инвестиционным ожиданиям клиентов и риск-аппетиту.

Те, кто хочет приобрести инструменты коллективных инвестиций, могут воспользоваться паевыми инвестиционными фондами. С этого года появилась возможность покупать паи на ИИС, открытые у управляющих компаний.

Кроме того, мы совершенствуем порядок составления инвестиционного профиля клиента, который заключает договор доверительного управления. Это позволит точнее определить его цели и оценить допустимый риск.

( Читать дальше )

Всем. Привет. ))

Сегодня с утра сын пригнал мне поучительную картинку.
Она прекрасна. И я спешу поделиться ей с Вами, коллеги.

Долларовый миллионер слил миллион баксов.
Но не своих. А ребят, которые доверили ему деньги в управление.
Обидно, конечно, но чтобы инвесторы знали, что за них «отомстят»,
Никита уволил ответственных трейдеров. 
Прекрасная схема ДУ.))
Надеюсь директор фонда не забыл выплатить себе
полагающиеся зарплаты и премии.
; р))

Рост активов в доверительном управлении ИК Иволга Капитал замедлился, но не остановился. +65 млн р. за январь-февраль. И суммарно 1 285 млн р. Год назад было 450 млн р.

Доходность. На основной стратегии – ДУ ВДО, ~65% активов – в зависимости от даты открытия счета она варьируется от 11,4% до 18,5% на руки. В наибольшем выигрыше те, кто открывали счета в 2022-23 годах. Здесь 17,1-18,5%. Динамика доходностей для счетов с разными сроками обслуживания приведена на иллюстрации.

Вообще же, сейчас средняя чистая доходность клиентов доверительного управления в ИК Иволга Капитал, вне зависимости от стратегии и даты открытия счета (не учитываем счета, открытые менее 5 месяцев назад) – 15,8%.

Всего на нашем обслуживании на 27 февраля находилось 169 счетов. Средняя сумма счета – 7,4 млн р. Сумма счета растет быстрее числа счетов: основной источник притока новых активов не новые же клиенты, а дозаводы денег от тех, кто с нами давно. Определенный показатель качества.

Мы определились с линией в управлении активами на близкую перспективу.

( Читать дальше )

Часто возникает вопрос, какие есть преимущества использования ДУ в соответствии с законом о рынке ценных бумаг и именно в управляющей компании, имеющей лицензии на управления инвестиционными фондами, по сравнению с другими формами управления капиталами клиентов!

Среди большинства инвесторов и финансовых консультантов распространено только одно виденье, которое транслируется из книг по пассивным инвестициям. Оно касается исключительно вознаграждения, которое на ОЧЕНЬ ДОЛГОСРОЧНОМ горизонте «убивает» конечную прибыль клиента, делая его инвестиции менее интересными, чем вложения в простые индексные фонды. Но 2022 год показал, что у независимых УК, таких как ФБ АВГУСТ, есть ряд преимуществ перед брокерскими домами с лицензией ДУ и крупными финансовыми холдингами на базе всем известных банков. Например, клиенты Августа не остались с замороженными активами, и после известных событий я, как управляющий, смог спокойно распродать все американские ценные бумаги клиентов.

Какие ещё есть плюсы, кроме приведенного примера, я рассказал на конференции ASSET ALLOCATION 2024. И рассматривая их, возможно, то вознаграждение, которое берёт, по крайней мере УК ФБ АВГУСТ, меньше, чем вы платите за страховку вашего имущества!

( Читать дальше )

Итак, средняя доходность для всех счетов доверительного управления в ИК Иволга Капитал (в расчете не участвуют счета, открытые менее 5 месяцев назад) – 16% годовых после списания финального НДФЛ за 2023 год. И после всех комиссий, они списываются не реже раза в месяц.

В других терминах, доход на руки (после комиссии и НДФЛ) нашей основной стратегии доверительного управления, ДУ ВДО, за 12 месяцев – 15,3%. Для сравнения, основной индекс ВДО – Cbonds High Yield – за то же время дал 11,2%, и это до налога и неизбежных комиссионных издержек. Вычли бы их, получили бы около 8,9%. Т.е. за год мы обогнали рынок на 6,4%.

( Читать дальше )