Иволга Капитал

ссылки

Телеграм-канал PRObonds
Чат для инвесторов PRObonds / LIVE
YouTube-канал PRObonds

социальные сети

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Иволга Капитал | Ставки по долларам на МосБирже ушли за 10% годовых

Ставки по долларам на МосБирже ушли за 10% годовых
Однодневная ставка размещения долларов на МосБирже вторую сессию держится выше 10% годовых. Вчера мы размещали доллары под 10% ровно, уже после всех комиссий, позавчера – под 13,2%. Кому-то очень не хватает валюты и платить он готов.

В среднем же, за последние 2 месяца, как мы начали заниматься репованием свободных долларов (они блокируются на ночь в валютных сделках РЕПО с ЦК), доходность операций – 4,7% годовых (4,1% после НДФЛ 13%).

Ставки по долларам на МосБирже ушли за 10% годовых

Для сравнения, рубли мы давно размещаем примерно под 7% годовых после комиссий (около 6,1% после НДФЛ). Если на следующей неделе Банк России поднимет ключевую ставку, доходность размещения рублей должна вырасти примерно величину подъема. В рублях той волатильности доходностей, что наблюдаем в долларах, нет.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
★5
40 комментариев
+3
по идее этот кто-то, кто берет под 10%, должен как-то отбить свои убытки, ведь в условиях когда приток валюты ограничен, так щедриться, это не нормально, проще тогда дефолтнуться))

avatar
evg_gen +100(100)
+3
evg_gen, этот кто-то возможно на эти доллары выкупает свои акции за периметром мосбиржи за 30-50% от внутренней цены. Да, сразу их продать на бирже не получится, но получить по ним дивиденды скорее всего будет возможно. 
avatar
Vlad Kol
+5
Vlad Kol, о схемах можно только гадать
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+2
Vlad Kol, а если наложить на такую схему срок реализации этого
сделка, перевод, расчеты, перевод… может получиться под 3-6 месяцев
и все это время платить 10% и иметь риск что потом баксов может не хватить…
avatar
evg_gen +100(100)
+4
Vlad Kol, 
Еще в конце мая clearstream предупредил о блокировках.
www.clearstream.com/clearstream-en/securities-services/settlement/a22152-3345384

Clearstream предупредил клиентов о возможной блокировке на их счетах евробондов, по которым российские компании рассчитываются альтернативными способами – платят в рублях, выкупают бумаги или выпускают замещающие облигации. Информация об этом размещена на сайте Clearstream.

www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/07/14/985222-clearstream-prigrozil-klientam-blokirovkoi

Может, поэтому торопятся выкупить перед ужесточением контроля со стороны clearstream (ну или euroclear мог аналогичные предупреждения выдать)
avatar
Кактус
+1
А какой инструмент вы используете для размещения usd? Поиск никаких предложений не дал. Одно время Сбер привлекал рубли на ночь, но было не регулярно и платили гроши что то типа 2% годовых.
avatar
Петров Петр
0
Петров Петр, на МосБирже есть секция РЕПО с ЦК. там можно размещать и рубли, и доллары, и евро, и юани. брокеры обычно клиентам ее не дают. мы даем, но больше в формате доверительного управления.
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+1
Петров Петр, позвони айтиинвест… они делают такое… на крупные сумммы
avatar
ves2010
+2
А где на сайте биржи эту ставку найти?
Чего-то показывает moexrepo КСУ в рублях и moexrepousd, вторая гораздо меньше 10%
www.moex.com/ru/index/repo-rates-indicators.aspx
avatar
Кактус
+3
Анастасия., тоже не нашел индикатора репо в долларах и других валютах. но нынче и индекса корпоративных облигаций на МосБирже нет. так что нормально. однако рынок есть, размещение долларов в РЕПО с ЦК под КСУ (клиринговые сертификаты участия), ставки реальных размещений долларов, которые мы делаем, ничего не придумывая, привел на первой диаграмме
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+4
Андрей Хохрин, 

Косвенно о проблемах также говорит уход usd_todtom своп в отрицательную зону. Правда, пока не сильно далеко. Но когда он уходил резко отрицательно, начинался всякий трэш.
avatar
Кактус
+1
Анастасия., а можете привести примеры?
avatar
asfa
+7
asfa, 
Все на графике — в начале марта 2022 и во время мобилизации в сентябре резко отрицательные значения
www.moex.com/ru/issue/USD000TODTOM/CETS
avatar
Кактус
+1
Анастасия., спасибо!
А что было в феврале 2023г.?? 
avatar
asfa
+1
Анастасия., если я правильно понимаю, отрицательные ставки, это значит, что у меня, допустим сегодня есть доллары, и я КОМУ то доплатил, чтобы их у меня на день забрали. Иначе это лишено смысла
avatar
usikpa
+1
Андрей Хохрин, Вопрос для общего развития, а чем это отличается от USD_TODTOM, и почему тот, кому доллары нужны, не воспользуется этим инструментом? 
avatar
usikpa
0
usikpa, думаю, там ставка будет аналогичной ставке РЕПО
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+2
Странно что никто в фонд не завернет это репо, как в случае с рулевым
Все таки под 10% желающих будет много)
avatar
Алексей [buythedip]
+1
Алексей [buythedip], средняя ставка всё-таки ниже, ближе к 5% годовых. а фонд, да, появится, скорее всего. рынок пустоты не терпит
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+1
Алексей [buythedip], а кто им будет пользоваться? Большинство брокеров за хранение долларов берут кмс, так что держать их невыгодно. 
avatar
СергейК
+2
СергейК, по аналогии с AKMM, LQDT, SBMM итд это можно завернуть в биржевой фонд торгуемый в рублях, который будет инвестировать в валюту, размещаемую в эти однодневные репо с цк)
никакой комиссии за удержание биржевого инструмента нет.

Но раз пока не появилось, наверное есть какие то ограничения, не знаю, я не профучастник)
avatar
Алексей [buythedip]
+1
те когда эти господа будут возвращать кредит мы увидим доллар по 120?
avatar
John Galt
+1
John Galt, мы говорим об однодневных ставках, они скачут. и они говорят, что именно сейчас есть большой спрос на доллары. какие из этого сделать выводы, затрудняюсь сказать
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+1
Интересно, кому так доллары нужны…
avatar
IliaM
0
IliaM, Возможно кому то для балансовых показателей?
avatar
usikpa
0
IliaM, 
Тому, кто в рублях уже не живет и копить хоть на телик в них не собирается.
Байки про «из-за туристов» это для совсем туристов.
Прикончили наибулины рубль
avatar
Лесенкой
+1
А какие компании (или Минфин?) скоро будут платить купоны/гасить еврооблигации на крупную сумму?
avatar
asfa
+2
asfa, минфин и госы, вроде, рублями платят на счета типа С. Вот дальше кто-то с этих счетов может выводить в валюту, наверное… по особому разрешению. В любом случае, шерше ля банк :)
avatar
DSever
+1
Возможно, кто-то шортит спот овернайт, если есть инсайд.
avatar
โอเล็ก
+2
Странно что только недавно появилась такая ставка так как бэквордация по споту и фьючу уже давно держится. А так мосбиржа по репо может брать под 10% годовых продавать доллары и покупать фьючи, если бэквордация схлопнеться раньше чем через 2 месяца они в плюсе, иначе в безубытке.
avatar
89888
+3
ничего удивительного тут нет, валютных пассивов банкам не хватает, золотой дождь из валюты прошлого года бесследно испарился. курс вырос, и кто-то надеется пересидеть, вот и все
avatar
monko
0
monko, а зачем банкам валютные пассивы если валютные активы они наращивать не могут как раньше?
avatar
Алексей [buythedip]
+1
Алексей [buythedip], только активов почему-то больше.
avatar
monko
+1
monko, переоценка по выросшему курсу того, что старое висит на балансе. И это старое с хорошей вероятностью заблочено ТАМ… рано или поздно бахнет ;)
avatar
DSever
+1
DSever, ну да, активы переоценились, а пассивы нет. и как я не догадался… по второму, срочно пишите в цб
avatar
monko
+1
Алексей [buythedip], а у них минуса на баллансе по валюте… вот и затыкают чем придется... 
avatar
ves2010
+3
возможно кто-то играет на укрепление рубля и тогда привлечение под 10% долларов вполне себе оправданная история.
avatar
Сергей Нагель

полезные записи за 24 часа

★13 17 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении
★9 43 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★4 15 Привет Чебурашка, который ищет друзей
★4 100 А не поторопились ли они с "орешником"?
★3 9 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★3 8 ФосАгро (PHOR). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★2 56 Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
★2 0 Новые дивиденды, размещения облигаций, падение акций Транснефти, доллар 100, инфляция ускоряется: обзор главных событий недели
★2 4 Десятка самых просевших компаний недели
★2 20 Круглые цифры
+155 20 Круглые цифры
+123 43 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
+115 56 Пенсия 35 взяла у меня интервью 👍
+89 15 Добрый вечер, ну как полет?!)
+88 6 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
+80 18 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
+78 58 Когда нормально упадём?
+70 15 В поисках инфляции в 4%
+61 23 Залипон
+56 25 Экономисты РАН назвали «единственный фактор», способный побороть инфляцию...

самые обсуждаемые сегодня

142к Результат прилета "Орешника" в недалеком времени позитивно отразится на нашем рынке.
100к А не поторопились ли они с "орешником"?
73к Про доллар-рубль
70к Назовите компании российского рынка акций которые:
60к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
58к Когда нормально упадём?
56к Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
56к 10 лямов можно не возвращать
49к Кажется, что нарративу "зачем нужны акции, если вклады дают 20+%" приходит конец
38к Поможем копеечкой?

Календарь: акции | экономика | облигации

Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

18:19 8 Ситуация по Газпрому
14:58 3 Психическая атака...
13:41 0 Позиции на 25.11
12:14 1 Анализ рынка на неделю 25-29 ноября. Аргументы за рост рынка и против! Рубль! Газ, нефть, золото!
07:53 0 Нефть. Итоги недели.
00:55 0 Тимофей, когда уже дно по крипте?
00:11 3 Ну когда уже дно Тимофеево?
21:12 0 РУБЛЬ ДОЛЛАР / Фьючерс на индекс РТС / Сбербанк / Золото / Серебро
20:06 0 Неспособность пройти зону 262925-265050 на первый план ставит сценарий обновления минимума вот в таком формате.
20:05 0 📱 Яндекс оказался крепким орешком.
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+430331 Иволга Капитал
+314196 Mozgovik
+111127 Os_Engine
+97909 Tickmill
+63520 Т-Инвестиции
+61349 БКС Мир инвестиций
+32493 Финам Брокер
+29136 LiveInvestingGroup
+28553 Норникель
+25752 Just2Trade
Все компании

теги блога Андрей Х.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн