Русал. Причина роста. Почему нет в портфеле. Отчётность. Долг. Мнение о компании.

Русал на этой неделе рос на повышенном объёме.
По дневным

(белый график — скользящая средняя по 50 значениям,
оранжевый график в нижнем окне — индекс силы Александра Элдера).

Думаю, причина роста — ребалансировка индексов Мосбиржи.
Бумагу включили в индекс голубых фишек (ТОП-15) с 16 июня 2023г.

Мнение Сбера.

РУСАЛ не платит дивиденды за 2022г. (как и все металлурги).

Соглашение с ГМК действовало до конца 2022г. (т.е. когда ГМК будет платить дивы, Русал их не получит). в этой инвестиции есть моменты, которые принесут сверхприбыль, напишите. Лично я не вижу тут СВЕРХ прибыли.

И так чистый долг более 3 годовых EBITDA, так ещё и инвестиции в новый завод.

Думаю, инвестиция в РУСАЛ — очень рискованная инвестиция.

Мулитипликаторы.

#Русал
Да, по мультипликаторам 2022г., компания недооценена.
Но отрицательный свободный денежный поток.
И чистый долг/EBITDA = 3,06 (по итогам 2022г.), высокий долг.

О мультипликаторах 2023г. лучше промолчу, т.к. РУСАЛ показал убыток.

Личное мнение.
Небольшой % портфеля,
спекулятивно можно держать в РУСАЛ.
Консенсус прогноз аналитиков +36% за год (рекомендуют покупать).

Не держу в своих портфелях из-за высокого долга и отрицательного свободного денежного потока).

Чистый убыток РУСАЛ в 1 квартале 2023 г. составил -399.37 млн руб.

Учитывая, что все качественные компании намного выше скользящей средней, отстающие компании могут быть лучше рынка.



С уважением,
Олег.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.