Банковский сектор во 2 кв. 2025г Прогнозы ЦБ на 2025г и на 2026г

На сайте ЦБ РФ
4 сентября опубликован
«2 квартал Банковский сектор Аналитический Обзор»
cbr.ru/Collection/Collection/File/57227/analytical_review_bs-2025-2.pdf

Прибыль банковского сектора во 2 кв. 1,0 трлн руб. (1кв.25г 0,7 трлн руб.).
Рост за счёт сокращения убытков по валютной переоценке, дивиденды, увеличение доходов от основного бизнеса.
Рост средств населения +4,5% (1 кв. + 1,8%).
Задолженность населения по ипотеке +1,4%



Чистая прибыль за 1 пол. 25г равна чистой прибыли за 1 пол. 24г = 1,7 трлн руб.

Чистую прибыль поддержали
Неосновные (волатильные) доходы:
увеличились на 128 млрд руб., +57%.
Главным образом банки заработали на инвалюте (+197 млрд руб.)
благодаря сокращению отрицательной валютной переоценки на 218 млрд руб.
(до -22 млрд с -240 млрд руб., см. с. 7), а также
получили дивиденды от дочерних финансовых компаний
(+79 млрд руб., 114 млрд против 35 млрд руб. в 1к25).

В то же время банки значительно меньше заработали на операциях с ценными бумагами
(-169 млрд руб., -71%) после крупных разовых доходов в 1к25.



Чистая процентная маржа увеличилась на 0,3 п.п., до 4,5%
из-за роста доходности (+0,15 п.п.)
при незначительном снижении стоимости фондирования (-0,1 п.п).

Увеличение доли проблемных ипотечных кредитов на 0,2 п.п., до 1,4%,
в основном обусловлено постепенным вызреванием кредитов, выданных в 2п23–1п24
на фоне ажиотажного спроса на массовую «Льготную ипотеку». 

Доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов 
выросла на 1,3 п.п., до 12,1%:
вызревают кредиты, выданные в 2023 – начале 2024 года,
в том числе новым заемщикам без кредитной истории и
с низкой долговой нагрузкой, риски по которым оценить сложнее

Портфель автокредитов увеличился на 3,4% (-1,2% в 1к25).
Объемы выдач выросли на 27%, до 317 млрд после 250 млрд руб. кварталом ранее. 

Прирост портфеля долговых ценных бумаг составил 1,1 трлн руб. (+4,4%).
Вложения в ОФЗ выросли на 0,7 трлн руб.
за счет выкупа банками новых выпусков на 0,8 трлн руб.
(72% от размещений, в основном это бумаги с постоянным купоном) и
положительной переоценки на 0,2 трлн руб.
на фоне ожиданий по смягчению ДКУ.
При этом рост нивелировался продажами прочим участникам рынка на ~0,3 трлн рублей.

Базовый Прогноз






ВЫВОД
В 1 пол. 2025г
чистая прибыль осталась на уровне 1 пол. 2024г = 1,7 трлн руб.
(с учётом инфляции, снизилась).
Растёт доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов (12,1%)
В базовом прогнозе на 2025г,
падение чистой прибыли на 10% к 2024г с 3,8 до 3,5 трлн руб. и
выход в 2026г на чистую прибыль 3,8 трлн руб. (как в 2024г.)