Информация
Блог им. OlegDubinskiy
Синтетическая облигация на ФОРТС (если хочется припарковать кэш на ФОРТС с доходностью ключевой ставки) (сейчас много возможностей, но всё же меняется и бывают разные ситуации)
- 03 августа 2024, 16:34
- |
- Олег Дубинский
Сейчас на ФОРТС много возможностей на валютном арбитраже
между срочными и вечными валютными фьючерсами.
Доходность в %, при грамотной работе, в разы больше ключевой ставки.
Но, всё меняется.
Многих интересует,
как сделать аналог фонда денежного рынка на ФОРТС.
IMOEXF шорт 10Х контрактов +
срочный MIX лонг X контрактов.
Получаете синтетическую облигацию
с доходностью близкой к ключевой ставке.
Достаточность средств
по арбитражным среднесрочным позициям
обычно 1,15 — 1,20 (личное мнение).
Контрактов IMOEXF в 10 раз больше, т.к.
по IMOEXF стоимость шага цены / шаг цены = 10.
Презентация IMOEXF на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf
Сегодня 3 августа 2024г
Если Вы читаете этот пост в будущем,
всё меняется.
Пока доходность описанной в этом посте связки около КС.
На Мосбирже иногда бывает то, что не может быть.
С уважением,
Олег
теги блога Олег Дубинский
- Brent
- Cftc cot
- CNYRUB
- COT отчет
- Dow Jones
- IMOEX
- M2
- NASDAQ
- rgbi
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Si
- usd
- акции
- банки
- башнефть
- брокеры
- БСП
- валюта
- ВТБ
- Газпром
- Газпромнефть
- ГМК НорНикель
- денежная масса России
- денежно-кредитная политика
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- индекс доллара
- Индекс МБ
- индекс мосбиржи
- инфляция
- инфляция в России
- инфляция в сша
- Китай
- ключевая ставка ЦБ РФ
- коррекция
- криптовалюта
- Лукойл
- М2
- М2 РФ
- м2 сша
- Магнит
- ммк
- мобильный пост
- Мосбиржа
- московская биржа
- наличка
- наличные деньги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- Нефть
- НЛМК
- Новатэк
- обзор рынка
- облигации
- офз
- ОФЗ облигации
- полюс
- Полюс Золото
- портфель
- портфель инвестора
- прогноз по акциям
- Роснефть
- РТС
- рубль
- русал
- рынки
- рынок
- санкции
- Сбер
- сбербанк
- Северсталь
- СевСталь
- серебро
- Совкомфлот
- СПБ биржа
- ставка
- ставка фрс сша
- ставка ЦБ РФ
- сургут
- сургутнефтегаз
- сша
- татнефть
- трейдинг
- узкая денежная база
- Физики
- форекс
- ФОРТС
- ФРС
- ФРС США
- фьючерс MIX
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика России
- юань
- Яндекс
predprinimatelnitsa,
по желанию, до экспирации или нет
Не зависимо от движения индекса, доходность близка к КС.
Доходность выше КС, но корректируется на размер дивидендов.
В результате, около КС.
Можете прочитать презентацию IMOEXF на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf
очень просто.
Если посчитать фандинг и количество рабочих дней.
В разы выгоднее считать на валютах.
В этом посте — про парковку денег примерно под КС
при лонге IMOEXF списывается фандинг, который больше чем потери на контанго вечного фьючерса и срочного фьючерса.
Во всех вечных фьючерсах,
если фандинг положительный, то он во время клиринга списывается с лонгиста шортисту.
Отрицательный фандинг — от шортиста к лонгисту.
По IMOEXF не было пока отрицательного фандинга.
Почитайте, Вам будет интересно
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf
Выгоднее валютный арбитрах, в н/вр доходнее — по доллару
Иван Иванов,
никакого управления.
Держите позицию и всё.
ЕЩЁ РАЗ ПИШУ:
IMOEXF шорт 10Х контрактов +
срочный MIX лонг X контрактов.
Посчитайте сами:
берёте средний фандинг, считаете выигрыш на фандинге и потери на контанго.
Го необходимо только по срочному фьючерсу, по вечному не надо (это арбитражная позиция, т.е. ГО только по одному из 2 контрактов)
Иван Иванов,
да.
Вы презентацию по ссылке прочитайте, на сайте Мосбиржи.
С учётом списания дивидендов с шортиста,
доходность будет примерно равна КС — посчитайте.
Но, ещё раз, сейчас выгоднее считать арбитражные связки по доллару.
пока usdrubf шорт + Si-9.24 лонг
(всё меняется, важно уметь считать).
Это — самая проятая связка.
Есть и много других вариантов, более сложных.