Индексы волатильности VIX и VXST находятся ниже плинтуса.
Конструирую очередной Volatility Catcher.
Позиция достаточно тупа, +3х сентябрьских пута с 30 дельтой, +1 сентябрьский фьючерс S&P E-mini. То же самое можно сделать на декабре.
Основная идея — рост волы хотя бы на 2 пункта. Соотношение тетты к веге 14,6.

Ниже картинки из OptionVue.
matrix
 

( Читать дальше )

Неожиданно обнаружил летнюю распродажу подписки на OptionVue (по сути это аренда программы на определенный срок).
До 14 июля можно купить:

• месячную подписку за $85;
• годовую подписку за $850, т.е. 2 месяца бесплатно.

Что интересно в подписку входят опции:

• Broker Quotes реалтайм данные с терминалов Interactive Brokers TWS, ThinkorSwim или из eSignal. Как мне её не хватает в обычной подписке....
• BackTrader позволяет тестировать стратегии на истории. 30 минутные данные за период с января 2001 года. Подлянка в том, что данные только за регулярную сессию.

Обычная лицензия без аренды софта стоит $995, без перечисленных выше опций.


Подписавшись на несколько месяцев можно понять, нужна вам программа или нет. За Trial период в программе достаточно сложно разобраться.
К OptionVue есть конечно вопросы, но пока достойной альтернативы за такие деньги нет. Могу сравнить с Option Net Explorer, которая на порядок уступает OV.
Чо умеет? Кратко:

• Анализ опционных позиций на американские акции, индексы типа SPX, NDX, RUT, фьючерсы. Ещё есть Австралия. Можно прикрутить ФОРТС или UK, Канаду, но нужно заниматься...
• Скринеры по поиску акций с высокой, низкой IV, HV. Это и IB TWS умеет.


• Можно писать свои скринеры для календарей, например IV1>IV2, IV1<IV2, IV1>IV2<IV3, HV30>HV60 и т.п.
• Есть возможность построить свой прогноз по цене и воле, и запустить анализ позиций с максимальной доходность или вероятностью.

( Читать дальше )

Собственно позиция описана в последнем издании МакМиллана в Options as a strategic investments.
При низкой волатильности продается put, на эти деньги покупается call на VIX.
Проданы августовские 15 путы, куплены 19 колы.

Есть вероятность, что S&P нарисует двойную вершину и волатилность повысится.



( Читать дальше )

Переработка идеи Адрея Кузнецова

-1 Dec13 2300 Call
+1 Mar14 2250 Call



Идея заработать на дельте в случае роста какао. Волатильность сейчас низкая.

Пугает контанго на фьючерсах.
SEP 2204, DEC 2215, MAR14 2225.
По идее дальние фьючи будут расти медленее, чем ближние.
Пока мне непонятно как контанго повлияет на стоимость спреда.

P.S. в любом случае риск меньше, чем продавать края.

Как регулировать диагональный спред календарем.
AAPL недельные.
Было


Добавляем в Matrix календарь

Календарь отдельно

( Читать дальше )

На рынке долга происходят тектонические сдвиги.
Доходность 20 летних US treasuries растет. Большой вопрос, куда уходит бабло?

Пока не дорос до фьючерсов на US treasuries, частнику проще сделать опционную позицию на ETF, например TLT - iShares Barclays 20+ Year Treas Bond.
На графике виден слом растущего тренда, и возможно реализуется фигура голова-плечи.
Не будем думать о предстоящих ужасах, пока ближайший уровень поддержки $110.

Недельный график TLT

( Читать дальше )