Пока искал замены в портфеле Gilead Sciences (GILD), понял что такому сектору как Biotechnology нужна отдельная полочка. В общем получился отдельный мини портфель (не более 10% от общего портфеля) из четырех компании.

описание компаний в посте не влезли, см. профиль каждой компании у меня в телеграмме

Цель по доходности: 30%
Горизонт: 9-12 месяцев

У выбранных компаний отличный профиль долга к капиталу, высокие показатели по рентабельности/маржинальности, а самое главное перспективы которые будут толкать их стоимость в небо.


1️⃣ Vertex Pharmaceuticals (VRTX)

Маркет-мейкер (MM) -компания, которая активно котирует двусторонние заявки на финансовых рынках, удовлетворяет одновременно спрос и предложение активов. Маркет-мейкер должен взять на себя обязательство и постоянно указывать цены, по которым он будет покупать/продавать…подробнее про ММ на www.investopedia.com

Этот пост начинается с определения ММ, поскольку дальше будет описание компании VIRTU FINANCIAL, INC. (тикер на spb: VIRT), которая занимает большую нишу на финансовых рынках. Хотя ММ специализация специфична и узконаправлена, VIRTU более чем преуспела, что подтверждаются ее фин. результатами за 2020г.

На фоне ажиотажа и массового интереса вокруг финансовых рынков, еще 16.12.20г. под заголовком «Почему покупку Virtu нельзя откладывать», я рекомендовал покупать MM, и не прогадал.

Недавно Gilead Sciences (GILD), биотехнологическая компания которую я рекомендовал покупать (см. тут), потом держать на заявлениях менеджмента (см. тут), отчитались за 2020г.

Результаты 2020г.

Компания отлично отчиталась, совокупные показатели (выручка, прибыль) выше ожиданий. Продажи Gilead составили $24,7 млрд. что на 10% больше, чем в 2019 году. Прибыль на акцию (EPS) выросла до $7,09 с $6,13 в сравнение с прошлым годом.

Продажи Truvada, ВИЧ препарат, упали с $768 млн до $146 млн. и находятся под сильным давлением из-за конкуренции и потери эксклюзивности, однако несколько нивелирует негатив рост продаж из этой же группе препаратов с $1,6 до 2 млрд. Biktarvy и Descovy.

Продажи Yescarta и Tecartus, препараты клеточной терапии (CAR-T) после трансплантации стволовых клеток, увеличилась на 34% до $163 млн и продолжает набирать популярность благодаря ценовой доступности по сравнению с конкурентами.

В прошлом году GILD попала в заголовки газет как первая компания, предложившая лекарство от коронавируса под названием Veklury. После появления новостей капитализация взлетела более чем на 30%. В добавок FDA включила Veklury в список препаратов для лечения COVID на последней стаде, тогда как Всемирная организация здравоохранения предоставила ему условное разрешение на маркетинг с ссылкой на отсутствия доказательств того, что Veklury улучшает выживаемость. На этом акции GILD упали и даже обновили минимум и достигли уровень $56,56. Получается, что в США Veklury используют для лечения, в Европе и др. странах нет. Позже, осенью 2020г., каким-то способом, Veklury попал в список лекарств Дональда Трампа во время терапии от COVID. После этого GILD несколько воспрянул, а Veklury обрел особый VIP статус.

Закрываем позицию #Ebay. Коснулись цели $64,8. Long out прошел по 64,1 (Profit 19,6%).

(идея тут, описание бизнеса тут)



Держи руку на пульсе, читай 📖  Мой блог либо 📢 Мой Telegram

На этой неделе отчитались две компании по которым позиции еще открыты — Amazon (#amzn) и Ebay  (#ebay) .

По итогам 4 квартала 2020 г.  Amazon просто на высоте.

После таких цифр меня посещают мысли «а наши компании так смогут? Но как говорится, разочарование открывает глаза и закрывает сердце. Выход один — избавится от иллюзий.»

И так, Amazon в кратких деталях (12мес.):

   Продажи прибавили за год $105,5 млрд. это 38%, а в сумме это 386 млрд.

   Прибыль за вычетом себестоимости (валовая) +33%

   Чистая прибыль на акцию (EPS) составила $41,83, рост за год составил 82%

Продолжение отчетности  

Первоначальную цель 4000$ не меняю поскольку темпы роста затрат больше роста выручки, +41% (233,3 млрд.), что несколько настораживает.  

Вдобавок корпоративная новость — основатель Джефф Безос анонсировал свой уход с поста гендиректора в третьем квартале. Его место займет Энди Ясси, глава подразделения облачных вычислений Amazon, а сам Безос займет пост в совете директоров. Инвесторы на этом могут негативно отреагировать.

Акции PulteGroup (тикер: #PHM) торгуются сейчас примерно на тех же уровнях что и в дату рекомендации ($43-45). По моему мнению, коррекция после отчетности больше техническая и связана с обновлением нового максимума, $50 за акцию. 

Напомню PulteGroup строит и продает малобюджетные дома (97,6% дохода), предоставляет ипотечные ссуды и др. операции с правом собственности (2,4% дохода). Инвестидею см. тут

Компания закрыла год на позитивной ноте и представила отчет акционерам за 2020г.(оф. презентация для инвесторов).

Основные тезисы из отчетности PulteGroup:

— Сегмент финансовых услуг принес прибыль до налогообложения в размере $43 млн, это на 26,5% больше, чем год назад.

— Выручка от продаж новых домов выросла на 4,7%.

— Средняя цена построенных и проданных домов составила 446 000 долларов, что на 4% больше.

Закрываем позицию #atge (Profit 37%).
Цели  $42 не достигнута.
Причина закрытия — негативный внешний фон, что может привести к коррекции всего рынка.

📈 Инвестидею читай тут



Держи руку на пульсе, читай 📖  Мой блог либо 📢 Мой Telegram

Закрываю позицию The J.M. Smucker Company (SJM) (Profit 13.4%). Цель выполнена — наблюдаю за откатами!

📈 Инвестидея тут

🗓 Отчетность The J.M. Smucker Company SJM за II квартал 2021г тут


Держи руку на пульсе, читай 📖  Мой блог либо 📢 Мой Telegram

«Препятствие и есть путь»  — восточная мудрость.